Oggi, il mondo delle criptovalute non è più un gioco di nicchia. Dopo l'intervento graduale di forze mainstream come gli Stati Uniti, il mercato sta diventando sempre più "popolare", non è più come nei primi tempi, quando solo pochi osavano credere e assumere rischi. E coloro che sono entrati per primi rappresentano una percentuale molto bassa dell'intero gruppo di investitori, e quindi sono più propensi a beneficiare dei primi dividendi.
Ma il risultato diretto della popolarizzazione è: ci sono sempre più investitori al dettaglio, soprattutto in un ambiente con scarsità di liquidità, il mercato trova più difficile presentare una situazione in cui "tutti possono guadagnare". Siamo tutti familiari con la legge dell'80/20, e il mondo delle criptovalute non fa eccezione: la torta è così grande, e a poterne ottenere una fetta sono sempre pochi. O la torta continua a crescere, accogliendo più persone; oppure, attraverso fluttuazioni cicliche, si "invita" alcune persone a lasciare il tavolo, permettendo ai rimanenti di ottenere una fetta più grande.
Ritengo che queste due situazioni si verificheranno simultaneamente nel mondo delle criptovalute: da un lato, il settore sta lentamente espandendosi sotto la regolamentazione, il capitale istituzionale e l'implementazione tecnologica; dall'altro, il mercato ribassista e le fluttuazioni continueranno a filtrare i partecipanti. Quindi, quali categorie di persone potrebbero essere più probabilmente “lavate” nella prossima ronda?
1. Giocatori di contratti
Queste persone hanno una scarsa capacità di resistere alle fluttuazioni, e una volta che subiscono una liquidazione, di solito escono direttamente, e sarà molto difficile tornare sul mercato con una postura razionale.
2. Persone con investimenti pesanti in criptovalute, con il sogno di arricchirsi da un giorno all'altro, e che mancano di un flusso di cassa stabile.
Loro si aggrappano con tutte le loro forze, ma la vita reale comporta sempre spese e pressioni. Una volta che si ha bisogno di soldi, saranno costretti a vendere le proprie partecipazioni a prezzi inadeguati, uscendo gradualmente dal mercato. Se il mercato ribassista dovesse continuare per altri anni, queste persone avranno ancora più difficoltà a sopportare: matrimoni, lutti, nascita, malattie, mutui per la casa e prestiti auto, diventeranno tutte ragioni per “uscire forzatamente”.
3. Investitori che acquistano monete spazzatura, che alla fine si azzerano.
Essere trascinati da concetti, pump e emozioni, cadere in truffe ad alto rischio o progetti di bassa qualità, dopo che gli asset sono azzerati, di solito si esce completamente.
4. Persone che mancano di risparmi in contante e si trovano ad affrontare cambiamenti nella vita.
Questo appartiene a una sovrapposizione di fortuna e gestione del rischio. Senza un cuscinetto di sicurezza, una volta che la vita presenta situazioni impreviste, si è costretti a lasciare il campo.
Quindi, per diventare il vincitore finale, il nucleo non è prevedere le fluttuazioni a breve termine, ma evitare di diventare una di queste quattro categorie di persone: non affidare il proprio destino a un alto leverage, non scommettere tutti i propri beni su asset a basso valore e alta narrativa, non toccare ovvi schemi di finanziamento e progetti spazzatura, e nel contempo riservare abbastanza contante e un cuscinetto per la vita.
Quando il mercato continua a “lavare” le persone nel ciclo, mentre il settore continua a “crescere” nel lungo periodo, le persone che riescono a rimanere, naturalmente, hanno maggiori possibilità di diventare il 20% dei beneficiari. Speriamo che io e te possiamo allargare la nostra visione, pianificare bene per 5 o 10 anni: sopravvivere, resistere, aspettare il vento - che la tempesta arrivi più forte.
