L'indice CoinMarketCap 20 DTF (CMC20) è un token indice decentralizzato che tiene traccia delle prime 20 criptovalute per capitalizzazione di mercato, progettato per semplificare l'esposizione diversificata alle criptovalute.
Benchmark Diversificato – Tiene traccia dei principali asset come Bitcoin, Ethereum e BNB, escludendo stablecoin e token incapsulati.
Integrazione DeFi – Costruito sulla BNB Chain per trading, conio e riscatto senza permessi tramite il Protocollo di Riserva.
Ribilanciamento Mensile – Regola automaticamente le partecipazioni per riflettere i cambiamenti di mercato, mantenendo l'esposizione ai progetti leader.
Approfondimento
1. Scopo e proposta di valore
CMC20 rappresenta la risposta crittografica agli indici di mercato tradizionali come l'S&P 500, offrendo un'esposizione a un singolo token ai principali e più liquidi criptoasset. Risolve la complessità della gestione di numerosi asset in un mercato con oltre 27 milioni di token, raggruppando nei primi 20 progetti non stabili (ad esempio, BTC, ETH, SOL) in un unico token negoziabile. Questo riduce il rischio idiosincratico e semplifica la gestione del portafoglio per investitori retail e istituzionali (CoinMarketCap).
2. Tecnologia e architettura
Alimentato dal Reserve Protocol e distribuito sulla BNB Chain, CMC20 sfrutta un'infrastruttura decentralizzata per la creazione e il rimborso on-chain trasparenti. La sua compatibilità cross-chain, resa possibile da cBridge di Celer Network, permette trasferimenti di asset senza interruzioni su oltre 50 blockchain. Il design del token punta sulla componibilità DeFi, consentendo l'integrazione con protocolli di prestito, scambi decentralizzati come PancakeSwap e strategie di rendimento (CelerNetwork).
3. Differenzianti chiave
A differenza degli ETF o degli indici centralizzati, CMC20 opera interamente on-chain, eliminando i rischi legati alla custodia. Esclude asset con incertezze regolamentari (ad esempio, le monete privacy) e i token wrapped, garantendo conformità e liquidità. Il riaggiustamento mensile—eseguito automaticamente—assicura che l'indice rifletta in tempo reale il leadership di mercato, a differenza dei portafogli statici o dei prodotti riaggiustati manualmente (BSC News).
Conclusione
CMC20 combina l'indicizzazione di livello istituzionale con la flessibilità DeFi, offrendo un modo trasparente e automatizzato per seguire i principali asset crittografici. Come il primo token indice nativo della BNB Chain, crea un ponte tra i principi della finanza tradizionale e l'infrastruttura decentralizzata.
Il modello on-chain di CMC20 potrebbe diventare lo standard per gli indici crittografici di fronte all'aumento della sorveglianza regolamentare sugli alternative centralizzate?
