Nel dicembre 2025, i mercati finanziari globali stanno assistendo a una "grande fuga" senza precedenti. Il prezzo del Bitcoin è crollato, l'argento e il platino sono schizzati alle stelle, la bolla dell'IA è scoppiata e i prezzi delle materie prime sono aumentati vertiginosamente—queste scene familiari hanno spinto Musk a lanciare un raro avvertimento: la storia si ripeterà davvero?

Crollo nel mondo delle criptovalute: 190.000 persone liquidate in una notte

Il 1° dicembre, il mercato del Bitcoin ha subito un "lunedì nero". Il prezzo del Bitcoin è crollato da 88.000 dollari a meno di 86.000 dollari, con un calo giornaliero che ha superato il 6% in un certo momento. In 24 ore, oltre 190.000 persone hanno subito liquidazioni, per un totale di 553 milioni di dollari. Ancora più spaventoso è che questa è stata una continuazione di settimane di vendite nel mercato degli asset virtuali; dal suo massimo storico di 126.300 dollari all'inizio di ottobre, la caduta complessiva ha superato il 31%, annullando tutti i guadagni annuali.

I grandi investitori stanno abbandonando? Shen Xiayi, vice direttore dell'Istituto di Ricerca dei Titoli della Federal Reserve, ha affermato che questa caduta è una correzione inevitabile sotto la triplice pressione macroeconomica, strutturale ed emotiva. Da un lato, le aspettative di un abbassamento dei tassi da parte della Fed sono state ritardate, la liquidità del dollaro si è stretta marginalmente, e gli asset ad alta volatilità sono stati i più colpiti; dall'altro, la struttura del mercato stesso è estremamente fragile, il sostegno degli acquisti è insufficiente, e le onde di liquidazione delle posizioni a leva di circa 19 miliardi di dollari all'inizio di ottobre non si sono ancora placate.

Metalli preziosi "in balia delle forze oscure": l'argento e il platino sono aumentati di oltre il 170%

Mentre il mercato delle criptovalute sta vivendo una crisi, il mercato dei metalli preziosi ha assistito a un'epica corsa. Fino al 26 dicembre, i futures sull'argento COMEX hanno raggiunto $79,675/oncia, un aumento di circa il 170% rispetto ai $29,3/oncia all'inizio dell'anno; i contratti principali sui futures del platino hanno registrato un aumento cumulativo superiore al 178%; anche l'oro ha superato i $4.400/oncia, raggiungendo un nuovo massimo storico.

Perché i metalli preziosi sono aumentati? Wu Zewei, ricercatore speciale della Bank of Suzhou, ha affermato che si tratta di una reazione collettiva alla convergenza di molteplici fattori chiave come l'economia macro globale, la politica monetaria e i rischi geopolitici. Il professore della Lyon Business School, Li Huihui, ha affermato chiaramente che non si tratta più di una semplice "protezione" o di un'operazione contro l'inflazione, ma è il "prodotto" di una risonanza delle forze del ciclo monetario espansivo, dell'alto deficit fiscale e della ripresa dell'industria manifatturiera globale.

Scoppio della bolla dell'AI: il valore di mercato di Nvidia è evaporato di oltre 1 trilione

Anche le azioni AI non sono sfuggite. Dal 17 al 18 dicembre, il leader globale dell'AI Nvidia ha subito un forte calo, con un calo superiore al 2% in un solo giorno, e il giorno dopo un ulteriore calo di quasi il 4%, con una perdita di valore di oltre 1,3 trilioni di yuan in due giorni. Anche aziende della catena di approvvigionamento AI come Broadcom e Oracle sono crollate, con Oracle che ha perso il 5,4% a causa di un fallimento nel finanziamento di un centro dati da miliardi di dollari.

La vigilia dello scoppio della bolla? Goldman Sachs afferma: il debito delle aziende tecnologiche è aumentato del 300% in tre anni, l'AI sta diventando un "gioco di burn-out". Ancora più letale, OpenAI prevede una perdita annuale di 115 miliardi di dollari, il flusso di cassa libero di Oracle è negativo di 10 miliardi di dollari, giganti come Google e Meta, sebbene investano miliardi nella potenza di calcolo, non riescono a trasformare la spesa in profitti stabili.

I prezzi delle materie prime sono aumentati drasticamente: l'inflazione non può essere trattenuta.

Ciò che è più spaventoso è che i prezzi delle materie prime stanno aumentando in modo significativo. I prezzi delle materie prime fondamentali per le batterie agli ioni di litio sono aumentati drasticamente: il prezzo del fosfato di litio è aumentato da 55.000 yuan/tonnellata a 120.000 yuan/tonnellata in due mesi, con un aumento superiore al 118%; il prezzo del cobalto è passato da 140.000 yuan/tonnellata all'inizio dell'anno a 350.000 yuan/tonnellata a novembre, con un aumento superiore al 150%; il prezzo del carbonato di litio per batterie ha attualmente superato i 94.000 yuan/tonnellata.

La pressione inflazionistica si trasmette. Dea Energy è stata la prima a pubblicare un annuncio di aumento dei prezzi, annunciando che dal 16 dicembre il prezzo dei prodotti per batterie aumenterà del 15%; Funeng Technology ha anche affermato chiaramente che "l'aumento dei prezzi delle batterie agli ioni di litio è una tendenza del settore". Yu Qingjiao, presidente dell'alleanza innovativa per la tecnologia delle batterie di Zhongguancun, ha avvertito che nei prossimi 3-6 mesi, i prezzi della catena industriale delle batterie agli ioni di litio potrebbero mantenere aspettative di prosperità e formare un modello di aumento oscillante.

Musk emette un avviso raro: "crisi" da 38,3 trilioni di dollari potrebbe scoppiare

In questa crisi generale, Musk ha emesso un avviso raro. Il 2 dicembre, Musk ha dichiarato in un'intervista che gli Stati Uniti stanno rapidamente entrando in una "crisi del debito" che potrebbe causare fluttuazioni estreme nel prezzo del Bitcoin. Prevede che in futuro "la moneta come concetto non esisterà più", e l'energia diventerà l'unica "vera moneta".

Musk ha sottolineato che il debito totale degli Stati Uniti ha superato i 38,3 trilioni di dollari, con interessi annuali che raggiungono 1,2 trilioni, superando addirittura il budget per la difesa. Questo modello di crescita del debito non è sostenibile, il governo si trova di fronte a scelte difficili: ridurre i benefici, aumentare le tasse o aumentare l'emissione di moneta, le prime due opzioni hanno una grande resistenza politica, mentre l'aumento dell'emissione di moneta potrebbe portare a una diminuzione del potere d'acquisto del dollaro.

La storia si ripeterà?

Somiglianze:

• Alta leva: nel 2008 c'erano i mutui subprime, nel 2025 ci sono la leva delle criptovalute e quella delle azioni AI

• La bolla immobiliare è scoppiata: nel 2008 c'era la bolla immobiliare, nel 2025 ci sono la bolla dell'AI e la bolla delle criptovalute

• Crisi di liquidità: nel 2008 c'era il congelamento della liquidità bancaria, nel 2025 ci sarà l'esaurimento della liquidità delle criptovalute

Differenze:

• Sistema bancario relativamente solido: il rapporto di capitale delle banche globali è salito al 13% nel 2024, ben al di sopra dei livelli pre-crisi

• I punti di crisi sono diversi: nel 2008 c'era la crisi dei mutui subprime, nel 2025 ci sono la bolla dell'AI, la bolla delle criptovalute e una crisi del debito sovrapposte

La profezia di Musk. Musk prevede che tra circa tre anni, lo sviluppo dell'intelligenza artificiale farà sì che la produzione di beni e servizi superi il tasso di inflazione, il che potrebbe portare a una deflazione, tassi di interesse vicino a zero e i problemi del debito saranno molto più piccoli rispetto ad ora. Ma il problema è, riusciremo a resistere per questi tre anni?

Come possono gli investitori ordinari rispondere?

Musk consiglia: Musk ha affermato che il Bitcoin è basato sull'energia, poiché non puoi creare energia attraverso la legislazione. Prevede che con l'approfondirsi della crisi del debito, il sistema monetario tradizionale potrebbe collassare e l'energia (in particolare l'elettricità) diventerà il criterio definitivo per misurare il valore.

Suggerimenti degli esperti:

1. Ridurre la leva: criptovalute, azioni tecnologiche AI e altri asset ad alto rischio devono ridurre le posizioni

2. Allocare beni rifugio: oro, argento e altri metalli preziosi possono essere scelte di protezione

3. Prestare attenzione al flusso di cassa: mantenere sufficiente liquidità per far fronte a potenziali crisi di liquidità

4. Diversificare gli investimenti: non mettere tutte le uova in un solo paniere

Ultimo avviso: gli investimenti comportano rischi, entrare nel mercato richiede cautela. Questo articolo non costituisce alcun consiglio di investimento, si prega di prendere decisioni in base alla propria tolleranza al rischio. La storia non si ripeterà semplicemente, ma avrà sempre lo stesso ritmo. Questa volta, sei pronto?