IV a breve termine basso, IV a lungo termine relativamente più alto. Compra uno straddle a breve termine, vendi uno strangle a lungo termine 4 volte più ampio.

Combinazione di una strategia di vendita simile a un sedere. Abbreviato in strategia “vendita sedere”.

Gamma positiva, Theta anche leggermente positivo, Vega negativo.

Indipendentemente dalla direzione in cui varia il prezzo, si guadagna sempre. Non si ha paura di mantenere a lungo.

L'unico rischio è che il prezzo alla scadenza non cambi, il che comporterebbe una leggera perdita di premio. (Si può continuare a rollover, la tolleranza agli errori è discreta)

Per quanto riguarda un'improvvisa impennata oltre l'intervallo di profitto su entrambi i lati, è praticamente impossibile. Si può sovrapporre un DDH di protezione.

Recentemente, la skew delle opzioni è diventata positiva, speriamo in un piccolo rialzo per dare un po' di entusiasmo.