🚨 IL GOVERNO SI CHIUDERÀ DI NUOVO IN 28 GIORNI
La maggior parte degli investitori ignora le chiusure del governo…
MA QUESTO È UN GRANDE ERRORE.
Nel 2026, il mercato è strutturalmente fragile.
Una chiusura può danneggiare il sistema finanziario.
Se hai soldi investiti, fai attenzione.
Ecco perché è importante:
1. Il Commercio del Vuoto Dati (VIX)
La Fed è esplicitamente dipendente dai dati.
Una chiusura spegne i dati:
– BLS
– BEA
– CPI
– NFP
Nessun dato = nessuna visibilità.
I modelli di rischio e gli algoritmi non possono valutare l'incertezza senza input. Quando il flusso di dati si interrompe, la volatilità deve essere rivalutata al rialzo per compensare la cecità.
Il VIX non è valutato per una perdita improvvisa di visibilità macro.
2. Lo Shock Collaterale (Mercati Repo)
I Treasury degli Stati Uniti sono il collaterale fondamentale del sistema finanziario globale, ma:
– Fitch ha già abbassato gli Stati Uniti a AA+
– Moody’s ha avvertito che il fallimento della governance è negativo per il credito
Un downgrade durante una chiusura costringerebbe a una rivalutazione immediata dei tagli repo.
Margini più elevati = meno liquidità. È una semplice matematica che si conclude in una crisi.
3. Il Congelamento (Drenaggio RRP)
Quando l'incertezza aumenta, i dealer accumulano contante, e abbiamo già visto questo prima:
– Stress nei mercati repo
– I bilanci si ritirano
– Il prestito rallenta
Ma questa volta è peggio…
La struttura di Reverse Repo (RRP) è già drenata, non c'è più un buffer di liquidità in eccesso.
Se i dealer esitano a prestare contro i Treasury a causa del rischio politico, i mercati di finanziamento a breve termine possono bloccarsi rapidamente.
4. Il Fattore Scatenante della Recessione (PIL)
Ogni settimana di chiusura taglia circa lo 0,2% dal PIL.
In un'economia forte, non importa. Ma nel 2026, la crescita è già in stallo.
Quella frenata potrebbe essere la differenza tra un rallentamento e una recessione tecnica.
IL VERO RISCHIO:
Il pericolo non è solo la chiusura, è questa combinazione:
– Il flusso di informazioni si ferma
– La qualità del collaterale è messa in discussione
– La liquidità è già scarsa
Tutto nello stesso momento.
Ecco come piccoli eventi politici diventano incidenti di mercato. Ignoralo a tuo rischio e pericolo.
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