Parliamo della correlazione e delle ragioni tra il mercato azionario statunitense e il mondo delle criptovalute 😘
Chi gioca con i contratti e con le operazioni a breve termine nel mercato spot avrà sicuramente sentito parlare in diretta o nei gruppi di chat di due momenti specifici: l'ora della zona orientale 8, 21:30 e 22:30. Il primo è l'orario di apertura del mercato azionario statunitense in ora legale, il secondo in ora solare~
Questi appunti e il contenuto ci permettono di comprendere e discutere come il mercato azionario statunitense influenzi il mondo delle criptovalute e perché il mercato azionario statunitense possa influenzare le criptovalute?
📕 Orario di apertura regolare del mercato azionario statunitense:
Lunedì a venerdì, orario dell'Est degli Stati Uniti 9:30-16:00
- Ora della zona orientale 8 (CST): 21:30-04:00 (ora legale) / 22:30-05:00 (ora solare)
Giorni festivi e giorni festivi statunitensi con chiusura anticipata o riposo
📕 Quali indicatori seguire nel mercato azionario statunitense:
Principalmente il Nasdaq, oltre a quattro indicatori di osservazione:
Nasdaq 100:
L'indicatore con il coefficiente di correlazione più alto (principalmente focalizzato sulle azioni tecnologiche). Entrambi sono asset ad alto crescita e alto rischio. Di solito, quando l'indice crolla, anche il mercato delle criptovalute non va molto meglio.
Indice del dollaro (DXY):
Il dollaro è un asset di rifugio potente, in opposizione al mercato azionario statunitense e al mercato delle criptovalute. Di solito, quando il dollaro sale, il mercato azionario statunitense scende e il mercato delle criptovalute segue una tendenza debole.
Rendimento del titolo statunitense a dieci anni (US10Y):
Un aumento del rendimento attira gli investitori a investire denaro nei titoli statunitensi, con flussi di capitale verso gli asset al riparo dal rischio.
Indice della paura S&P 500 (S&P 500 VIX):
Indicatore che misura le aspettative di volatilità dell'indice S&P 500 nei prossimi 30 giorni. Di solito si mantiene tra 10 e 20. Un valore superiore a 20 indica tensione sul mercato, con probabilità di forti oscillazioni. Quando l'indice supera 30, indica un alto livello di panico, potrebbe esserci una vendita di massa o segni di crollo, quindi i fondi escono dagli asset ad alto rischio.
📗 Correlazione tra il mercato delle criptovalute e il mercato azionario statunitense:
Non sono necessariamente correlate, ma nel lungo termine mostrano una correlazione positiva.
È normale che il mercato azionario statunitense e il mercato delle criptovalute salgano insieme, ma a volte il mercato delle criptovalute segue una traiettoria indipendente: attenzione.
Il momento di massima correlazione è nei primi 30 minuti dell'apertura del mercato azionario statunitense, quando il mercato delle criptovalute è particolarmente soggetto a forti oscillazioni.
📘 Perché i due mercati sono collegati?
1. Rischio di mercato / Assegnazione del capitale per la protezione degli investitori
Aumento delle azioni statunitensi (mercato rialzista), gli investitori hanno più fiducia e investono denaro in asset ad alto rischio (azioni tecnologiche e BTC)
Il mercato azionario statunitense scende (mercato ribassista), gli investitori sono in preda al panico, il sentimento di protezione aumenta e i fondi si spostano verso dollari statunitensi, oro e obbligazioni.
2. Assegnazione degli asset da parte degli investitori istituzionali / Impatto degli ETF
L'ingresso massiccio di ETF sul bitcoin e il capitale istituzionale statunitense sul mercato rafforza la correlazione tra BTC e S&P 500, Nasdaq.
Gli investitori istituzionali distribuiscono i rischi, di solito includono sia l'S&P 500 che il mercato delle criptovalute. Se l'S&P 500 crolla, il margine potrebbe non essere sufficiente, e per ottenere liquidità, gli istituti potrebbero vendere criptovalute, aumentando così la probabilità di un crollo simultaneo.
3. Sentiment di mercato e ambiente della liquidità
Il motivo principale! Il mercato reagisce ai dati economici, ai tassi d'interesse e alle notizie di politica economica.
Ad esempio, quando la Fed abbassa i tassi d'interesse o espande il bilancio (QE), la liquidità sul mercato aumenta, e i fondi si spostano verso asset ad alto rischio.
📙 Gerarchia di correlazione tra criptovalute principali e criptovalute di nicchia
La correlazione non è uniforme né simultanea, esiste un ritardo e una scarsa sensibilità.
Primo livello (più veloce/direttamente influenzato): BTC & ETH (ETF sul mercato spot, con la massima sincronizzazione con il mercato azionario statunitense)
Secondo livello: criptovalute principali a grande capitalizzazione come SOL, BNB, ADA (ETF sul mercato spot, ma con effetto amplificato e maggiore volatilità)
Terzo livello: criptovalute a piccola capitalizzazione, con una correlazione estremamente bassa con il mercato azionario statunitense. Hanno una propria traiettoria e logiche di mercato indipendenti.
📙 Happy suggerimenti
Piccolo segnale di allerta: se il mercato azionario statunitense sale ma il mercato delle criptovalute scende, qualcosa non quadra, attenzione!!!
Volume di entrata di stablecoin: se il mercato azionario statunitense e il mercato delle criptovalute calano ma USDT/USDC vengono emessi in grande quantità (flusso continuo), è probabile che ci sia un grande capitale in attesa di acquistare a basso prezzo~
