🔷️Cos'è un asset con "Beta più elevato"?
Un asset con alto beta è un asset che "esagera" i movimenti del mercato. Se Bitcoin (il riferimento) è lo standard (beta = 1), un asset con alto beta ha un valore superiore a 1.
Quando il mercato sale: gli asset con alto beta tendono a salire molto di più rispetto a Bitcoin.
Quando il mercato scende: gli asset con alto beta tendono a crollare molto di più rispetto a Bitcoin.
Pensaci come a una versione "moltiplicata" dell'andamento del mercato. Gli operatori usano gli asset con alto beta per ottenere rendimenti asimmetrici (mirando a 2x o 3x i guadagni di Bitcoin) durante un rialzo, ma comportano un rischio significativamente maggiore in caso di calo.
Esempi comuni nel settore cripto
Nel mercato attuale (inizio 2026), la gerarchia del beta spesso appare così:
Categoria asset Beta tipico Caratteristiche
Bitcoin (BTC) 1.0 Il riferimento di mercato; l'asset principale più "sicuro".
Ethereum (ETH) ~1,1 – 1,3 Si muove insieme al BTC ma con intensità leggermente maggiore.
Layer 1 / Layer 2 1,5 – 2,5 SOL, ARB, OP; spesso salgono quando l'ecosistema cresce.
Monete meme 3,0+ DOGE, PEPE o token più recenti; estremamente volatili, guidati esclusivamente dal sentiment.
Perché le persone le scambiano?
Leverage senza debito: non è necessario usare margini (denaro preso in prestito) per ottenere alti rendimenti se l'asset si muove del 20% ogni volta che Bitcoin si muove del 5%.
Performance superiore nel mercato rialzista: in un contesto "risk-on", gli investitori spostano i loro fondi da asset stabili verso quelli con alto beta per cogliere opportunità di crescita esponenziale.
Fattori di liquidità: molti asset con alto beta hanno una liquidità inferiore. Un singolo grande ordine può causare un'ampia oscillazione dei prezzi, creando l'effetto di alto beta.
I rischi
Cadute maggiori: se Bitcoin cala del 10%, un altcoin con alto beta potrebbe calare del 30% o del 40% nello stesso arco di tempo.
Sensibilità al mercato: questi asset sono estremamente sensibili alle notizie di carattere "macro". Se la Fed alza i tassi d'interesse o si verifica instabilità globale, gli asset con alto beta sono solitamente i primi a essere venduti.
