I mercati stanno entrando in una zona di pericolo
E quasi nessuno è posizionato per questo.
Due eventi statunitensi stanno per scontrarsi.
Entrambi possono invertire violentemente il sentimento.
Né uno né l'altro è correttamente prezzato.
Ecco come i trader si trovano intrappolati.
EVENTO #1: LA BOMBA DEI DAZI
La Corte Suprema degli Stati Uniti sta per decidere sui dazi.
Ecco il problema:
I mercati hanno già scontato un esito favorevole.
La maggior parte dei trader presume che i dazi verranno dichiarati illegali o revocati.
Questa supposizione è ora il consenso.
E il consenso è dove i mercati puniscono di più.
Se la decisione del tribunale delude anche leggermente, le aspettative si riaggiustano istantaneamente.
Gli asset a rischio non scendono lentamente — si spostano improvvisamente.
Il cripto non si difende da questo.
Il cripto lo amplifica.
I shock di sentiment colpiscono prima e più duramente il cripto.
EVENTO #2: DATI SULLA DISOCCUPAZIONE — NESSUN RISULTATO POSITIVO
Poi arriva il dato sull'occupazione statunitense.
Ecco la trappola che nessuno vuole ammettere:
• Dati deboli
→ Le narrazioni di recessione esplodono
→ Il rischio viene scaricato
→ La liquidità si nasconde
• Dati forti
→ I tassi rimangono più alti per più tempo
→ Si spegne la speranza di tagli dei tassi
→ Gli asset a rischio si strozzano lentamente
Non c'è un risultato rialzista qui nel breve termine.
Solo sapori diversi di pressione.
PERCHÉ QUESTO È PERICOLOSO PER IL CRIPTO
Il cripto prospera su: • Prevedibilità
• Espansione della liquidità
• Momentum narrativo
Al momento, non abbiamo nessuno di questi.
Invece abbiamo: • Rischi legali binari
• Incertezza macroeconomica
• Posizionamenti affollati
• Gli ultimi crolli dovuti al leverage sono ancora freschi
È qui che avvengono i falsi breakout.
È qui che la fiducia viene punita.
È qui che i trader confondono la volatilità con un'opportunità.
L'ERRORE PIÙ GRANDE CHE PUOI COMMETTERE ORA
Provare a prevedere la direzione.
Questo non è un setup direzionale.
È una finestra di volatilità.
I mercati non hanno ancora scelto tra rialzo o ribasso.
Stanno eliminando i posizionamenti deboli.
L'obiettivo qui non è fare operazioni da eroe.
È posizionarsi per la sopravvivenza.
IL MIO PARERE (LEGGERLO DUE VOLTE)
• Riduci l'esposizione emotiva
• Rispetta i gap di liquidità
• Evita scommesse eccessive
• Lascia che i dati colpiscano per primi
• Opera sulle reazioni, non sulle previsioni
I trader che vincono questa fase non anticipano il movimento.
Sono ancora in piedi quando il movimento è chiaro.