Nel mondo del trading con contratti, la scelta è più importante del lavoro duro, e capire il significato della tua scelta è molto più importante della scelta stessa.
Ho visto troppi principianti che, appena entrati nel mercato dei contratti, si precipitano a scegliere il modello full-size, con la sicurezza che "questo sia più sicuro e meno soggetto a essere eliminati". Questo potrebbe essere il più pericoloso autoinganno nel trading con contratti.
Ciò che preoccupa di più è che spesso prendono subito una seconda decisione fatale: fare un ordine con una posizione pesante. Il risultato è spesso che, al primo movimento di mercato, il conto si azzeri all'istante, senza alcuna possibilità di intervento manuale.
01 Full-Size e Isolato, i gemelli mal compresi
Parliamo prima delle differenze chiave tra queste due modalità, poiché la maggior parte delle persone si ferma alla superficie.
Nella modalità a pieno carico, tutti i soldi nel tuo conto di contratti vengono considerati come un unico pool di margine. Qualsiasi perdita in una posizione verrà automaticamente coperta prelevando fondi da questo pool. Sembra potente, vero? È come dire: 'Un problema per uno, aiuto da tutti.'
La modalità di posizione separata, al contrario, prevede di allocare una 'garanzia di combattimento' per ogni posizione. La vita e la morte di questa posizione non riguardano i fondi del conto. Se esplode, perderai solo quella somma di denaro a te assegnata, senza coinvolgere altri fondi.
Perché i principianti preferiscono la modalità a pieno carico? A prima vista, sembra che sia 'più resistente alle fluttuazioni'. Ma a un livello più profondo, la psicologia di solito è: hanno già pianificato mentalmente di investire pesantemente o addirittura tutto in un trade, e la modalità a pieno carico fornisce psicologicamente una scusa apparentemente ragionevole per questo comportamento di gioco.
02 Il vero significato della modalità a pieno carico non è affatto a favore di investimenti pesanti.
Molti hanno gravemente frainteso l'uso della modalità a pieno carico.
L'intento originale del design a pieno carico è aumentare l'efficienza collaborativa dei fondi, specialmente quando si applicano strategie di copertura o arbitraggio. Ad esempio, se hai sia posizioni lunghe che corte in direzioni opposte (potrebbero essere coppie di trading diverse ma correlate), la modalità a pieno carico consente ai profitti delle posizioni in guadagno di compensare automaticamente le esigenze di margine delle posizioni in perdita, rendendo l'intera strategia più stabile.
E per la maggior parte dei principianti, quale è il loro comportamento di trading? È una scommessa unidirezionale. In questo caso, utilizzare la modalità a pieno carico equivale a scommettere tutti i tuoi fondi su un'unica decisione.
Questo non è affatto controllo del rischio, ma è esplorazione folle al limite del rischio. La modalità a pieno carico, quando si ordina in modo pesante, può trasformarsi da 'cuscinetto di rischio' a 'acceleratore di rischio'. Una volta che il mercato mostra un'andamento estremo, una enorme perdita in una posizione può esaurire i fondi dell'intero conto, portando a una liquidazione forzata di tutte le posizioni.
03 Come si verificano i casi di perdita totale?
Facciamo un passo indietro e riproduciamo uno degli scenari di liquidazione più comuni:
Un principiante con 5000U nel conto prevede un aumento a breve termine di Bitcoin. Sceglie la modalità a pieno carico e utilizza 4800U per aprire una posizione lunga ad alta leva.
Potrebbe pensare: 'Uso la modalità a pieno carico, ho 200U di riserva nel conto, è più sicuro.'
Tuttavia, una volta che il mercato si muove in direzione opposta, il prezzo in calo porta a perdite in quella posizione, il sistema utilizzerà direttamente i 5000U completi del suo conto di contratti come pool di margine per resistere alla liquidazione forzata. Se la fluttuazione continua a essere sfavorevole per la posizione, la perdita consumerà l'intero pool di margine, portando a una liquidazione, azzerando il saldo del conto.
Se avesse usato la modalità di posizione separata, avrebbe messo solo 500U (cioè il 10% del capitale totale) come margine per quella posizione. Quindi, anche se quella posizione esplodesse, la sua perdita massima sarebbe limitata a 500U, e gli resterebbero 4500U intatti, dandogli l'opportunità di riprendersi.
04 La leva non è il colpevole, la proporzione della posizione è la chiave
Molti sono ossessionati dalla discussione su 'quante volte la leva è sicura', ed è completamente un errore di valutazione.
Il vero nucleo è: quanto del tuo capitale totale hai investito in questo trade? Questo è il vero 'leverage reale'.
Facciamo un esempio: hai 10000U nel tuo conto.
Scenario A: utilizzi 1000U (10% dei fondi) con una leva di 10x, il valore reale della tua posizione è 10000U.
Scenario B: utilizzi 5000U (50% dei fondi) con una leva di 2x, il valore reale della tua posizione è anche 10000U.
Sebbene il valore totale delle posizioni sia lo stesso, il rischio nello scenario B è cinque volte quello dello scenario A! Perché una fluttuazione sfavorevole potrebbe attivare la perdita della metà dei fondi del tuo conto. La leva è solo una lente d'ingrandimento, mentre la proporzione della posizione è la vera quantità esplosiva.
05 La mia filosofia di gestione del rischio personale: sopravvivere è la cosa più importante
Dopo anni di esperienza nel trading, ho riassunto alcune regole d'oro da condividere con tutti:
I principianti devono sempre utilizzare la modalità di posizione separata. Prima che tu comprenda davvero i meccanismi di trasmissione del rischio nelle diverse modalità, la modalità di posizione separata è il tuo 'salvagente'. Ti costringe a impostare un limite massimo di perdita per ogni singolo trade, che è la forma di educazione al rischio più efficace.
Il rischio per singolo trade non dovrebbe superare il 2%-5% del capitale totale. Questa è una regola universale per i trader professionisti. Significa che il livello di stop loss impostato per qualsiasi posizione, una volta attivato, dovrebbe limitare la perdita massima al di sotto del 5% del capitale totale del conto. Così, anche se subisci perdite consecutive, non sarà un colpo mortale.
Prima di aprire una posizione, chiediti tre domande:
Quanto sono disposto a perdere in questo trade? (imposta stop loss e dimensioni della posizione)
Se la direzione è sbagliata, posso accettare questo risultato con calma?
Quanto è lontano il prezzo di liquidazione dal prezzo attuale? Il mio piano può resistere alle fluttuazioni normali?
La modalità a pieno carico è uno 'strumento avanzato', non un 'opzione predefinita'. Dovresti considerare di usarla solo quando attui strategie di copertura mature. Per le scommesse unidirezionali, specialmente per i principianti, stai lontano da essa.
06 Ricorda, il tuo obiettivo principale è sopravvivere
In questo mercato, sopravvivere è molto più importante che vincere una volta. La modalità a pieno carico non è affatto un ombrello protettivo; un rigoroso controllo delle posizioni e una disciplina di trading ferrea sono le uniche protezioni che hai.
Non lasciare che un momento di avidità e fortuna offuschi il tuo giudizio sul rischio. In questo gioco a somma zero, proteggere il capitale è il tuo compito più importante, perché finché hai capitale, le opportunità saranno sempre lì. Segui Bin Ge per scoprire di più sulle ultime notizie e conoscenze nel mondo delle criptovalute, diventando la tua guida nel settore, perché l'apprendimento è la tua più grande ricchezza!#2025Prediction #2024Election $ETH
