I. Segnali chiave dal punto di vista tecnico
1. Sistema delle medie mobili
- Pressione a breve termine: MA10 (91.597,6 USDT) si trova sopra il prezzo attuale (91.273 USDT), creando una resistenza; se superato, potrebbe portare a un test dell'area di intersezione tra MA30 (89.112,2 USDT) e MA5 (90.913,7 USDT).
- Livello di supporto: MA30 (89.112 USDT) rappresenta un forte supporto a breve termine; se fosse superato, potrebbe scendere verso il minimo del ottobre 2025 a circa 86.500 USDT.
2. Segnale tecnico MACD
- MACD (154,8) e DIF (514,5) sono entrambi superiori a DEA (359,8), indicando un dominio delle forze rialziste, ma la distanza tra DIF e DEA si sta riducendo, richiedendo attenzione al rischio di correzione a breve termine. Se la colonna rossa continua ad ampliarsi, potrebbe confermare un nuovo trend rialzista.
3. Volume e volatilità
- Il volume degli scambi attuali (38.610.000 contratti) è inferiore alla MA5 (408.000.000 contratti), indicando un mercato cautoso; è necessario un aumento del volume per superare;
- Ampiezza delle oscillazioni nelle ultime 24 ore 2,47%, si trova nella recente area di oscillazione (90.000-92.500 USDT) in mezzo, direzione poco chiara.
Due, fattori fondamentali trainanti
1. Comportamento istituzionale
- Segnale di acquisto: MicroStrategy e altre istituzioni continuano ad accumulare (oltre 670.000 BTC accumulati entro il 2025), fornendo supporto a lungo termine ai prezzi;
- Flusso di fondi ETF: recentemente ci sono stati deflussi di 400 milioni di dollari in un giorno dai fondi ETF spot, ma la tendenza della configurazione a lungo termine non è cambiata, e le partecipazioni di istituzioni come BlackRock rappresentano oltre il 15% del totale di mercato.
2. Economia macro
- Inflazione e tassi di interesse: L'indice dei prezzi PCE core degli Stati Uniti a dicembre è aumentato del 3,2% su base annua; se la Federal Reserve mantiene le aspettative di un taglio dei tassi (potrebbe ridurre di 75 punti base nel 2026), potrebbe stimolare gli asset a rischio;
- Geopolitica: le controversie sulle riserve di bitcoin in Venezuela e la tensione in Medio Oriente potrebbero aumentare la domanda di beni rifugio.
3. Sentiment di mercato
- Indicatori dei derivati: il tasso di finanziamento dei contratti perpetui rimane neutro (circa 0,01%), la proporzione delle posizioni long è del 58%, senza emozioni estreme;
- Comportamento dei piccoli investitori: il volume di discussione sui social media è diminuito del 20% rispetto al mese precedente, il fervore speculativo a breve termine si sta raffreddando.
Tre, simulazione delle tendenze multi-ciclo
Periodo di tempo Obiettivo chiave (USDT) Condizioni di attivazione Probabilità
Breve termine (1-7 giorni) 92.500 (resistenza) / 89.000 (supporto) Superamento di MA10 o rottura di MA30 60% oscillazione, 30% attacco, 10% rottura
Medio termine (1-3 mesi) 100.000 (livello psicologico) / 85.000 (forte supporto) Il flusso di fondi istituzionali accelera o le politiche macroeconomiche si invertono 50% rialzo, 40% consolidamento, 10% correzione
Lungo termine (tutto il 2026) 110.000-150.000 (intervallo di previsione delle istituzioni) Effetto del ciclo di dimezzamento + espansione degli ETF Aumenta gradualmente in alta volatilità
Quattro, suggerimenti operativi
1. Strategia a breve termine
- Toro: Se riesce a stabilizzarsi sopra 91.500 USDT e il volume degli scambi aumenta, si può provare a entrare long con piccole posizioni, obiettivo 92.500 USDT;
- Orso: Se scende sotto 90.000 USDT e accompagnato da un aumento del volume, si può andare short fino a 89.000 USDT.
2. Avviso di rischio
- Rischio politico: la decisione sui dazi della Corte Suprema degli Stati Uniti del 15 gennaio potrebbe provocare volatilità nel mercato;
- Rischio di liquidità: il volume dei contratti non chiusi dei contratti perpetui è diminuito del 30% rispetto al picco, rendendo probabili crolli improvvisi in condizioni estreme.
Riepilogo
Attualmente, il BTC si trova in una fase di oscillazione tecnica e intersezione di fattori fondamentali, prestare attenzione alla direzione di rottura 91.500-92.500 USDT nel breve termine, nel medio termine è necessario osservare i flussi di fondi istituzionali e l'attuazione delle politiche macroeconomiche. Si consiglia di controllare la posizione (<30%), adottando in primo luogo strategie a fasi per evitare operazioni ad alta leva.