Рынок регулярно наказывает не за ошибку в направлении, а за ошибку во времени и масштабе.
Можно верно понимать происходящее и при этом оказаться в ситуации, где давление цены разрушает расчёт быстрее, чем он успевает реализоваться.
Правильная идея редко реализуется в том ритме, который удобен частному участнику.
Между замыслом и тем, как рынок перераспределяет ликвидность, всегда есть разрыв.
В этом разрыве накапливается давление, которое не связано с качеством самой идеи.
Проблема в том, что идея не учитывает обязательства.
Участник должен поддерживать маржу, обслуживать комиссии, выдерживать просадки.
Рынок — нет.
Он может двигаться против логики неделями и месяцами, не испытывая издержек.
Иногда цена долго остаётся в зоне, где идея выглядит всё более убедительной.
Но именно в этот момент нагрузка на платёжеспособность становится максимальной.
Что именно здесь проверяет рынок — модель или выносливость капитала?
Вывод
Даже корректная идея не защищает депозит.
Выживает не тот, кто был логически прав, а тот, кто сохранил платёжеспособность в период давления.