L'attuale situazione del mercato delle criptovalute (metà gennaio 2026) può essere riassunta come un “rimbalzo riparativo estremamente diversificato”. Il mercato sta cercando di recuperare dal ritracciamento di fine 2025, ma la liquidità è ancora insufficiente, e il sentimento degli investitori è in una lotta tra “ottimismo cauto” e preoccupazioni per le “trappole del mercato ribassista”.
Di seguito è riportata un'analisi dettagliata dell'andamento generale del mercato e dei tre principali criptovalute (BTC, ETH, SOL), nonché una valutazione delle tendenze future:
1. Analisi del mercato generale: riparazione e non esplosione
Definizione del mercato: attualmente il mercato è in un periodo di riparazione oscillante. Dopo il ritracciamento del quarto trimestre 2025, a gennaio 2026 si è registrato un rimbalzo “di apertura” guidato da Bitcoin, ma questo aumento è stato principalmente alimentato da giochi di capitale esistente e dall'allocazione ETF istituzionale, mancando della frenesia FOMO (paura di perdere) da parte dei piccoli investitori.
Caratteristiche chiave:
Liquidità insufficiente: la profondità di mercato non è paragonabile a quella di un mercato rialzista passato, rendendo i prezzi suscettibili a movimenti rapidi (aumenti e diminuzioni brusche).
Pressione macro: nonostante le aspettative di un abbassamento dei tassi, l'incertezza globale sull'inflazione e la geopolitica rende i capitali riluttanti a rischiare e ritarda l'arrivo della 'stagione delle altcoin'.
2. Analisi delle criptovalute principali
Bitcoin (BTC) —— Indicatore assoluto del mercato
Intervallo di prezzo corrente: circa $92,000 - $97,000
Analisi delle tendenze:
Rimbalzo forte: BTC è il leader di questo rimbalzo, il prezzo è rapidamente risalito da un minimo di oltre 80.000 dollari, attualmente sta cercando di rimanere sopra i 95.000 dollari.
Livello di resistenza chiave: $100,000. Questo è un doppio tetto psicologico e tecnico. Se non riesce a superare il livello di 100.000, l'attuale aumento può essere visto solo come un 'rimbalzo B' (continuazione del ribasso).
Livelli di supporto chiave: $88,000 - $90,000. Se scende al di sotto di questo intervallo, il mercato confermerà di entrare in un aggiustamento più profondo. Forma tecnica: il livello giornaliero mostra un canale in salita, ma l'indice RSI si avvicina all'area di ipercomprato, a breve termine affronta pressioni di correzione.
Ethereum (ETH) —— Seguace debole
Intervallo di prezzo corrente: circa $2,700 - $3,100
Analisi delle tendenze:
Relativa debolezza: la performance di ETH è nettamente inferiore a quella di BTC, il tasso di cambio (ETH/BTC) rimane debole. Sta più seguendo le oscillazioni del mercato piuttosto che aumentando in modo indipendente.
Difficoltà fondamentali: Le preoccupazioni del mercato per la liquidità del mainnet di Ethereum Layer 2 rimangono, e manca una nuova narrativa forte (come i precedenti picchi di DeFi o NFT).
Livelli chiave: la forte resistenza sopra è intorno a $3,200; il supporto al di sotto è a $2,600. Se non riesce a riprendersi sopra i 3200 dollari, il tutto sarà ancora visto come una correzione dopo una forte oscillazione ribassista.
Solana (SOL) —— Momento decisivo
Intervallo di prezzo corrente: circa $135 - $142
Analisi delle tendenze:
Oscillazione nel range: SOL è attualmente bloccata tra supporto e resistenza chiave, si trova all'incrocio per la scelta della direzione.
Resistenza chiave: $145 - $150. Questa è la 'linea di vita' per SOL. Se riesce a superare $150 con un volume significativo, potrebbe salire fino a $165-$170, avviando un nuovo ciclo di crescita.
Supporto chiave: $125 - $130. Questa è l'ultima linea di difesa per i tori, già molte volte ha trovato supporto a questo livello. Se scende sotto $123, potrebbe innescare vendite panico fino a circa $100.
Supporto narrativo: nonostante le oscillazioni dei prezzi, le monete Meme e le attività DeFi sulla catena SOL rimangono attive, le fondamenta sono più forti rispetto alla maggior parte delle altre blockchain.
3. Giudizio sulle tendenze: è un rimbalzo o l'introduzione di un mercato rialzista?
Conclusione: attualmente si tende a considerare questo un 'rimbalzo', confermare la 'tendenza rialzista' è prematuro.
I motivi sono i seguenti:
Motivi per guardare un rimbalzo (Caso ribassista):
Divergenza del volume: l'ultimo aumento non è stato accompagnato da un significativo ampliamento del volume, il che è solitamente un segnale di rimbalzo piuttosto che di inversione.
Rischio di 'rimbalzo del gatto morto': molti analisti avvertono che questo potrebbe essere un 'trappola per tori', i principali stanno alzando i prezzi per vendere, soprattutto prima che BTC tocchi i 100.000.
Mancanza di nuovi capitali: l'emissione di stablecoin sta rallentando, il che indica che la volontà di nuovi capitali di entrare è debole, si tratta più di capitali che si scambiano all'interno.
Motivi per guardare un aumento (Caso rialzista):
Flussi ETF continui: l'ETF sul Bitcoin negli Stati Uniti ha ripreso a registrare afflussi netti a gennaio, la configurazione istituzionale è la maggiore fonte di fiducia.
Effetto di gennaio: storicamente, gennaio è spesso un mese in cui le criptovalute si comportano meglio, questo movimento potrebbe essere una correzione di una eccessiva vendita a fine anno.
Suggerimenti per la tua operazione
Attualmente il mercato è in una 'situazione di coda di pesce' o 'alla vigilia di un cambio di trend', il rapporto rischio-rendimento non è molto favorevole.
Per BTC: Fai attenzione all'area $98,000 - $100,000. Se non scende, puoi considerare di prendere profitto a fasi; se supera i 100.000 con volume, non è troppo tardi per inseguire il rialzo (trading a destra).
Per SOL: Fai attenzione a $145. Se supera e si stabilizza, puoi andare long; se scende sotto $130, è necessario un fermo stop loss.
Per le altcoin: al momento non investire pesantemente. Prima che BTC stabilisca una rottura sopra i 100.000, è difficile che le altcoin abbiano un grande movimento indipendente.