Ieri il mercato delle criptovalute ha mostrato una tipica struttura di 'rialzo—ritracciamento—nuovo rialzo' con oscillazioni, il Bitcoin ha raggiunto vicino al livello chiave di 98.000 dollari, diventando l'oggetto principale di attenzione di tutto il mercato; l'Ethereum ha seguito con forza, ma con un'intensità leggermente inferiore. Le aspettative macroeconomiche si sono ulteriormente rafforzate, fornendo un sostegno ai beni rischiosi, mentre gli indicatori tecnici a breve termine sono entrati in fase di ripristino. Le forze rialziste e ribassiste si stanno affrontando in modo intenso in area alta.
Questo articolo analizzerà in modo sistematico i principali meccanismi del mercato attuale da tre prospettive: driver macroeconomici e notizie, dinamiche finanziarie e regolatorie, e struttura tecnica di BTC e ETH.
Notizie e driver macroeconomici: ripresa delle aspettative di politica, spazio per il riassestamento dei beni rischiosi
Il motore principale di questa fase rialzista non è rappresentato da un singolo fattore positivo, ma da un'azione congiunta tra aspettative macroeconomiche, segnali regolatori e flussi di capitale istituzionale.
Aspetto macroeconomico: rallentamento dell'inflazione, riacceso il trading sui tagli dei tassi
I dati recenti sull'IPC statunitense di dicembre hanno mostrato un aumento annuo del 2,7%, in linea con le aspettative del mercato. Questi dati non hanno generato nuove preoccupazioni legate all'inflazione, anzi hanno rafforzato la percezione di un picco e successivo calo della politica monetaria.
I future sui tassi indicano che gli operatori stimano una probabilità del 95% che la Fed mantenga invariati i tassi durante la riunione di gennaio, iniziando a prepararsi anticipatamente alle aspettative di tagli dei tassi nell'anno in corso.
In questo contesto, il costo opportunità di detenere asset non produttivi come il Bitcoin si riduce, i beni rischiosi riacquistano supporto valutativo e si crea un ambiente macroeconomico favorevole e sostenuto per il mercato delle criptovalute.
Aspetto regolatorio: la votazione di un disegno di legge chiave si avvicina, il mercato scommette su una 'chiarezza regolatoria'
Il mercato di oggi è focalizzato su un potenziale punto di svolta istituzionale —
Il Comitato bancario del Senato americano voterà sul disegno di legge 'CLARITY Act' (Clear Act) sul mercato degli asset digitali.
Questo disegno di legge mira a definire i confini regolatori degli asset crittografici a livello federale. Una volta approvato, ridurrà significativamente l'incertezza normativa che da tempo affligge il settore, aprendo la strada a un'ampia partecipazione da parte degli istituti. In base a questa aspettativa, asset strettamente legati all'evoluzione regolatoria come XRP hanno già mostrato un forte rialzo in anticipo.
Contemporaneamente, Fidelity ha presentato al SEC un documento corretto per un ETF spot su Ethereum, riacendendo nuovamente le aspettative di apertura di un canale di allocazione istituzionale per ETH.
Aspetto finanziario: l'ingresso di capitale negli ETF è ripreso, il fenomeno FOMO da parte degli istituti è chiaramente tornato
Dal punto di vista finanziario, il fondamento sottostante a questo rialzo è estremamente chiaro.
I dati mostrano che gli ETF spot sul Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato un flusso netto giornaliero di 753,7 milioni di dollari, il massimo da ottobre dell'anno scorso. I prodotti di Fidelity, Bitwise e BlackRock sono stati i principali canali di raccolta di capitale.
Anche il settore aziendale sta aumentando gli investimenti. MicroStrategy ha annunciato nuovamente di aver speso circa 1,2 miliardi di dollari per acquistare ulteriori Bitcoin. La strategia di mantenere il BTC come riserva di asset a lungo termine rimane ferma, rafforzando in modo indiretto la fiducia del mercato nell'esistenza di un 'fondo istituzionale'.
Analisi del movimento del Bitcoin (BTC): tendenza a medio termine chiara, a breve termine in fase di consolidamento in area alta
Struttura giornaliera
Dopo aver superato la resistenza chiave di 95.000 dollari, il BTC ha chiuso con un corpo medio con ombre superiore e inferiore, confermando così l'effettiva rottura.
Il prezzo rimane stabile sopra l'EMA30 (93.006)
EMA7 e EMA30 mantengono una configurazione a croce rialzista
La media mobile a 120 giorni (91.126) costituisce un supporto a medio-lungo termine
Il MACD continua a espandersi con volume crescente, la struttura rialzista a medio termine non è stata compromessa
In generale, la tendenza a livello giornaliero si trova ancora in un canale di crescita sano.
Struttura a 4 ore e a breve termine
Nella struttura a 4 ore, il BTC è entrato in una fase di consolidamento in area alta, testando ripetutamente la soglia di 97.000 dollari, con una forte pressione vendita vicino a 98.000 dollari.
Sebbene il MACD mantenga una disposizione rialzista, il volume delle barre sta iniziando a contrarsi, indicando un temporaneo rallentamento della forza a breve termine.
Posizioni chiave a breve termine:
Intervallo di supporto: 95.000 – 94.500
Intervallo di resistenza: 97.800 – 98.000
In caso di rottura con volume significativo di questa zona, il Bitcoin passerà ufficialmente all'attacco del livello psicologico di 100.000 dollari.
Analisi del movimento dell'Ethereum (ETH): rialzo in linea con il mercato ma con intensità inferiore, richiede conferma con volume
Struttura giornaliera
ETH si sta attualmente consolidando in prossimità di un livello elevato di 3.300 dollari:
L'indicatore di tendenza EMA inizia a convergere
Il MACD continua a espandersi con volume crescente, la tendenza rialzista a breve termine è ancora in atto
La resistenza superiore della Bollinger Band si trova a 3.345
La media centrale a 3.100 rappresenta un importante supporto di tendenza
Il forte supporto si trova a 3.170
La resistenza chiave si trova nell'intervallo 3.550 – 3.600
Struttura a 4 ore
EMA15 (3.245) e 3.200 costituiscono un supporto a breve termine
L'EMA si sta espandendo verso l'alto, la struttura di tendenza rimane ancora forte
Tuttavia, il MACD mostra una divergenza al massimo, il KDJ è in morte, e il RSI si avvicina alla zona di sovra-acquisto
A breve termine, è fondamentale prestare attenzione alla linea di forza/debolezza a 3.296 dollari:
In caso di rottura al ribasso, potrebbe ritestare l'intervallo di supporto tra 3.220 e 3.240
L'area tra 3.300 e 3.400 rimane il centro della battaglia tra rialzisti e ribassisti, è necessario attendere il volume per una conferma della direzione
In generale, l'aspettativa macro economica si sta orientando verso una politica più accomodante, l'ambiente regolatorio si sta progressivamente chiarendo e i fondi istituzionali stanno tornando, creando insieme una base solida per il mercato delle criptovalute attuale.
Nel breve termine, sia il Bitcoin che l'Ethereum si trovano in una fase in cui la tendenza non è compromessa, ma il dinamismo necessita di essere ripristinato. La consolidazione in area alta è fondamentalmente un accumulo di forza per la successiva scelta di direzione. Per gli operatori, invece di inseguire in modo emotivo, è meglio attendere con pazienza la conferma con volume significativo ai livelli chiave, agendo in linea con la tendenza, che rappresenta la strategia più vantaggiosa in questo contesto.
