Il rapporto annuale delle borse di CryptoQuant 2025 è stato pubblicato, Binance è diventato un buco nero per la liquidità degli asset crittografici a livello globale. È il dominatore della liquidità in modo stratificato nelle borse.
Ho creato alcune immagini di visualizzazione che mostrano chiaramente il confronto della quota di mercato con altre borse.
1、Trading spot: dominatore del mercato in modo stratificato.
- Nel 2025, il volume degli scambi spot di Binance si avvicina a 70 trilioni di dollari
- Quota di mercato: Binance detiene il 41% della quota tra le prime dieci borse
- Confronto con i concorrenti: è 4,6 volte il secondo classificato Bybit (1,5 trilioni), ed è 5 volte MEXC (1,4 trilioni).
Significa che, indipendentemente dal fatto che tu voglia comprare o vendere, Binance può offrire lo slittamento più basso di tutto il web. Soprattutto nel campo delle altcoin, la profondità di Binance è quasi la somma di tutte le altre piattaforme. La differenza con altre piattaforme nel 2025 è principalmente dovuta a Binance Alpha.
2、Trading di derivati: è diventato il cuore assoluto del trading di Bitcoin
Cosa apprezzano di più i trader di contratti? È la liquidità estrema. Soprattutto nel mercato dei contratti perpetui di Bitcoin, Binance ha dimostrato un dominio spaventoso.
- Volume di scambi: 25,4 trilioni di dollari
- Livello di dominio: questo dato è maggiore della somma di OKX (11,3 trilioni) + Bybit (9,6 trilioni)
- Quota di mercato: 42%
Per i grandi investitori e i trader di grandi volumi, una liquidità estrema significa risparmiare e ridurre il rischio.
3、Riserva di capitali: la riserva di stablecoin è prima, con un totale di capitali superiore a Coinbase
Riserva di stablecoin: Binance detiene 47,6 miliardi di dollari in USDT e USDC. A titolo di confronto, il secondo classificato OKX ha solo 9,3 miliardi di dollari. La profondità delle stablecoin di Binance è 5 volte quella di OKX.
Dimensione totale degli attivi: la riserva totale raggiunge 1170 miliardi di dollari, superiore del 45% rispetto alla storica piattaforma di scambio Coinbase (810 miliardi di dollari). Coinbase ha a lungo avuto riserve di attivi superiori a quelle di Binance, ma ora il divario si è ampliato.
4. Confronto oggettivo: cosa stanno facendo i concorrenti?
Sebbene Binance abbia creato una pressione sui dati, i concorrenti del 2025 hanno anche le loro caratteristiche, non sono privi di risultati.
- OKX è al secondo posto rispetto a Binance nel settore dei derivati, ma il suo ecosistema di portafogli Web3 è ancora competitivo. La riserva di stablecoin è circa il 20% di quella di Binance, la liquidità spot è relativamente bassa, ma l'integrazione del vantaggio spot del portafoglio all'interno dell'exchange consente di scambiare direttamente gli attivi on-chain, migliorando l'esperienza di trading spot.
- Bybit sta crescendo rapidamente nel trading spot (1,5 trilioni), con un chiaro impegno nei servizi per le istituzioni. Il volume degli scambi è circa 1/4 di quello di Binance.
- Coinbase ha un vantaggio nel mercato conforme degli Stati Uniti e nella custodia istituzionale (BTC ETF). L'attività on-chain è inferiore del 33% rispetto a Binance, l'efficienza del flusso di attivi è leggermente inferiore. Ma ha la blockchain BASE e ha acquisito nel 2025 il business dei derivati di Deribit, che è anche una forte fonte di guadagno.
- MEXC continua ad attrarre utenti aggressivi con l'emissione rapida di monete e un gran numero di criptovalute, ma la profondità di trading e la fiducia nella sicurezza sono deboli. Era originariamente il quartier generale dei token alternativi, ma con l'emergere di Binance Alpha, ha subito un indebolimento, ma rimane uno degli exchange più attivi per i token alternativi.
La conclusione del rapporto di CryptoQuant è molto diretta: Binance ha già costruito un ciclo chiuso multidimensionale che va dalla profondità alla sicurezza, fino all'attività degli utenti. Nel mondo delle criptovalute, la liquidità genera ulteriore liquidità.
L'effetto di scala che Binance può formare nel 2025 è in gran parte merito di Alpha; se si dice che il trading spot e i contratti di Binance siano la sua autostrada principale, allora Binance Alpha è il turbo che continua a fornire flusso e capitali all'autostrada.
