Rame.

Negli ultimi due mesi, ho acquistato più di 3 tonnellate di rame fisico.

Ho affittato un'unità di stoccaggio appositamente per questo.

E ho in programma di acquistare 1 tonnellata ogni singolo mese d'ora in poi.

Questa non è una trattativa.

Questa è una posizione generazionale.

Coloro che comprendono perché il rame sia importante ora capiranno dove sta andando il mondo.

LO SHOCK ENERGETICO DELL'IA CHE NESSUNO STA PREZZANDO

La domanda di rame non sta esplodendo solo a causa delle auto elettriche.

Sta esplodendo perché l'IA funziona con l'elettricità — e l'elettricità funziona con il rame.

I data center AI sono macchine affamate di energia e intensive in calore.

Richiedono enormi aggiornamenti delle trasmissioni, cablaggi densi, trasformatori e sistemi di raffreddamento sempre più liquidi che si basano su piastre, tubi e tubazioni di rame.

Una recente proiezione del 2026 stima che la capacità globale dei data center potrebbe crescere di 10× entro il 2040.

Non puoi collegarlo alla rete esistente.

La rete deve essere ricostruita — e il rame è il collo di bottiglia.

LA TRANSIZIONE VERDE STA ACCELERANDO, NON RALLENTANDO

Anche senza AI, i numeri sono sbalorditivi.

Un veicolo elettrico utilizza circa 3× più rame rispetto a un veicolo a combustione

Le turbine eoliche, i parchi solari, lo stoccaggio di batterie e l'infrastruttura di ricarica sono tutti intensivi in rame

Il mondo sta tentando di ricostruire l'intero sistema energetico in ~25 anni

Utilizzando un metallo che non è ancora stato estratto.

IL CROLLO DELL'OFFERTA (QUESTO È IL VERO ALPHA)

È qui che il confronto con Bitcoin diventa letterale.

Non ci sono soluzioni rapide sul lato dell'offerta.

Ci vogliono 17–20 anni per ottenere i permessi e costruire una grande miniera di rame.

Anche se oggi venisse fatta una scoperta massiccia, non produrrebbe un'offerta significativa fino agli anni '40.

Nel frattempo:

I gradi di minerale stanno diminuendo

I costi minerari stanno aumentando

Il “rame facile” è già sparito

Secondo alcune previsioni, il mondo affronta un deficit annuale di rame di milioni di tonnellate entro gli anni '30.

Quel deficit non può essere risolto solo con prezzi più alti — perché il metallo semplicemente non esiste ancora.

PERCHÉ HO COMPRATO RAME FISICO

Non ho comprato azioni minerarie.

Le azioni sono astrazioni finanziarie sovrapposte al rischio politico, alla diluizione e ai giochi contabili.

Ho comprato scarsità fisica.

In un mondo di fiat illimitata, leva illimitata e codice illimitato,

la vera ricchezza è materia limitata.

Il rame non è opzionale.

Non puoi sostituirlo su larga scala.

I produttori pagheranno qualsiasi cifra necessaria per garantire l'offerta — o fermeranno la produzione.

Quando la pressione colpirà, il rame non sarà trattato solo come un metallo industriale.

Sarà trattato come un bene strategico.

LA MIA VISIONE

Il prezzo attuale del rame è un regalo.

Il panico arriverà più tardi — quando le scorte saranno esaurite e la domanda diventerà non negoziabile.

Mi sto posizionando presto.

Silenziosamente.

Implacabilmente.

Ci vediamo nel 2030.