Il 21 gennaio, un rapporto di Bloomberg evidenzia un cambiamento significativo nel mercato dei derivati delle criptovalute. Secondo BlockBeats, una strategia di arbitraggio cruciale nota come 'cash-and-carry trade', che implica l'acquisto di Bitcoin spot e la vendita di futures per catturare la differenza di prezzo, si sta disfacendo. L'afflusso di capitale sostanziale ha notevolmente ristretto lo spread, riducendo il rendimento annualizzato da circa il 17% di un anno fa a circa il 4,7% attuale, coprendo a malapena il costo dei fondi.
Gli esperti di mercato suggeriscono che l'era dei rendimenti elevati quasi privi di rischio potrebbe essere finita, spingendo i trader a esplorare strategie più complesse nei mercati decentralizzati. CME Group osserva che gli investitori istituzionali si stanno diversificando dal Bitcoin ad altri token come Ethereum.
