Usando $RIVER come esempio. Questo non è un caso isolato. Variazioni di questo setup guidato dai tassi di finanziamento sono apparse su molti token negli ultimi due anni.
La maggior parte dei trader fraintende i tassi di finanziamento.
Il finanziamento non predice la direzione. Riflette uno squilibrio di posizione — e quello squilibrio può essere creato intenzionalmente.
Il primo passo è semplice: mantenere il prezzo compresso mentre si spinge il finanziamento profondamente negativo. Questo concentra le posizioni corte e crea la convinzione che “finanziamento negativo = rimbalzo inevitabile”.
A questo punto, molti trader vanno long — non per via della domanda, ma perché si aspettano
un rimbalzo + pagamenti di finanziamento Questa aspettativa è la trappola.
Quando il finanziamento è estremamente negativo, il prezzo non deve necessariamente invertire. Ha solo bisogno di una spinta controllata verso l'alto per attivare le liquidazioni,
stop loss e copertura forzata degli short.
Ecco perché i forti rimbalzi spesso iniziano mentre il finanziamento è ancora negativo. Il movimento non è una domanda organica — è leva che viene disimpegnata.
Dopo che gli short sono stati espulsi, il finanziamento si normalizza rapidamente. Molti interpretano questo come “il mercato è di nuovo sano”. In realtà, significa semplicemente che la trappola è stata ripristinata.
Questo processo può ripetersi più volte:• produrre finanziamenti estremi attrarre posizionamento di consenso forzare la liquidazione ripristinareÈ ingegneria dei prezzi, non scoperta dei prezzi.
I tassi di finanziamento non ti dicono dove sta andando il prezzo. Ti dicono dove i trader sono affollati — e dove il rischio di liquidazione è più alto. Nei mercati ingegnerizzati, il trade più sicuro è non fare trade.
