$COAI、AIA、MYX、RIVR possono diventare il "benchmark di volatilità" del mercato crittografico 2025-2026, il nucleo non è "innovazione tecnologica", ma l'orientamento del progetto, la disposizione del capitale, il design del token e la gestione del market making, quattro dimensioni di elevata omogeneità - questo “modello standardizzato” determina direttamente il loro destino di “facile aumento e ancora più facile caduta”. Di seguito è una profonda analisi basata su informazioni pubbliche, senza coinvolgere dati di aumento falsi, concentrandosi solo sull'“essenza comune”.
1. Progetto e investitore: legame con hotspot + sostegno di istituzioni di alto livello, rapido innalzamento delle aspettative di valutazione
1. Posizionamento del progetto: scommettere tutto su "nucleo hotspot crittografico 2025", la narrazione supera l'attuazione
Tutti e quattro sono legati con precisione al mercato, il più immaginabile spazio di corsa, confezionato con un 'concetto di grande prestigio', ma generalmente si trovano in una fase iniziale del prodotto, con redditi non verificati:
• COAI (ChainOpera AI): punta su 'AI + DeFi + astrazione della catena', afferma di costruire una 'rete di proxy AI decentralizzata', fornendo servizi di potenza GPU distribuita, selezionato da Binance Alpha Spotlight, ma il prodotto è ancora in fase di test, con scene di attuazione reali limitate.
• AIA (DeAgentAI): Focalizzato su 'infrastruttura ai proxy Web3 AI', lancia strumenti di previsione del mercato, assistenti alle operazioni AI on-chain, il team ha un precedente in OpenAI, ma il prodotto manca di verifica a lungo termine da parte di terzi, le entrate ecologiche sono quasi zero.
• MYX (MYX Finance): con 'DEX di contratti perpetui di astrazione della catena' come punto di forza, propone 'trading senza slippage' e 'leverage di 50 volte', in concorrenza con GMX, ma è stato messo in discussione per 'attacco della strega', il numero reale di utenti e i dati di trading sono dubbi.
• RIVR (River): punta su 'sistema di stablecoin cross-chain senza ponte', originariamente chiamato Satoshi Protocol, dichiara di risolvere la frammentazione della liquidità multi-chain, ma il volume circolante di stablecoin satUSD è inferiore a 300 milioni, e TVL ecologico è altamente variabile.
Caratteristica comune: combinazione di 'concetti di tendenza + fase iniziale'—— attrarre attenzione con i benefici di settori come AI, astrazione della catena, cross-chain, ma indebolendo intenzionalmente i difetti di 'prodotto non realizzato, modelli di profitto poco chiari', lasciando il mercato con 'immaginazione di valore di mercato di miliardi'.
2. Investitori: condivisione di 'matrice di istituzioni di alto livello', le garanzie pavimentano la strada per 'aumento dei prezzi'
I quattro investitori presentano un'elevata sovrapposizione, composti da 'principali VC + capitale di scambio + market maker', formando un 'consenso di capitale', aumentando rapidamente la credibilità del progetto:
Progetto Investitore principale Caratteristiche comuni
COAI Binance Labs, investimenti nell'ecosistema Binance Alpha, hanno ricevuto tutti investimenti dal sistema Binance, sfruttando il traffico e le garanzie di Binance.
AIA Binance Alpha, Gate Labs si concentrano su 'investimenti ecologici negli scambi', ottenendo in anticipo risorse per il lancio
MYX RedRock China (HongShan), HashKey Capital, OKX Ventures, GSR riuniscono 'principali VC + capitale di scambio + market maker', fornendo la garanzia più solida
RIVR Three Arrows Capital (partecipazione indiretta), Ceffu, Cobo si concentrano su 'liquidità e derivati', adattandosi alla posizione cross-chain del progetto
Caratteristica comune: triangolo di ferro di 'sistema Binance + principali VC + market maker'—— il sistema Binance garantisce i canali di lancio (come Binance Alpha), i principali VC aumentano il riconoscimento dell'industria, i market maker bloccano la liquidità in anticipo, ponendo le basi per il successivo aumento.
2. Progettazione dei token: strumenti di controllo 'su misura' per 'grandi fluttuazioni'
L'economia dei token (Tokenomics) dei quattro è altamente simile, l'obiettivo principale è 'facilitare il controllo dei grandi investitori, attrarre i piccoli investitori a seguire, riservare chip per le vendite', piuttosto che 'incentivi ecologici'.
1. Circolazione estremamente bassa: controllo estremo, il prezzo è facilmente manipolabile
Tutti e quattro adottano un design di 'alta percentuale di blocco + sblocco concentrato', con un volume di circolazione estremamente basso all'inizio del lancio, offrendo ai grandi investitori condizioni di controllo 'incredibilmente favorevoli':
• COAI: il volume iniziale di circolazione rappresenta solo il 10% del totale, i primi dieci indirizzi detengono dal 96,5% al 97% dell'offerta circolante, il che significa che 'un grande investitore + nove conti associati' possono decidere il prezzo.
• AIA: il volume circolante rappresenta solo il 9,95% del totale, il team e i primi investitori detengono oltre il 70% dei token, il ciclo di sblocco è concentrato tra 3-6 mesi dopo il lancio.
• MYX: all'inizio del lancio, il volume di circolazione è inferiore al 20% del totale, gli investitori istituzionali detengono il 31,7% dei token, il tempo di sblocco coincide fortemente con il picco di prezzo.
• RIVR: il volume iniziale di circolazione è solo di 19,6 milioni di token (corrispondente all'1,96% del totale), i primi 188 indirizzi detengono oltre il 90% del volume circolante, all'inizio del lancio è praticamente un 'gioco di trading tra grandi investitori e market maker'.
Caratteristica comune: la proporzione di circolazione è inferiore al 20%, ben al di sotto di Bitcoin (i primi dieci indirizzi detengono il 15%) ed Ethereum (i primi dieci indirizzi detengono il 20%) e altre monete principali, il prezzo è completamente controllato da pochi.
2. Meccanismo di sblocco: sblocco concentrato, per riservare chip per 'vendite di precisione'
I periodi di blocco dei token per i team e gli investitori dei quattro sono tutti di 6-18 mesi, e i tempi di sblocco sono altamente concentrati nei 3-6 mesi dopo il lancio (corrispondenti esattamente ai picchi di prezzo):
• MYX: al raggiungimento del picco di prezzo di 19 dollari, esattamente 39 milioni di token vengono sbloccati, le istituzioni trasferiscono immediatamente i token agli scambi, causando un crollo.
• RIVR: I token rimanenti vengono rilasciati linearmente per un massimo di 180 giorni, con un gran numero di token sbloccati entro 5 mesi dal lancio, con una potenziale pressione di vendita estremamente alta.
• COAI/AIA: il periodo di sblocco dei token per il team è '1 anno di blocco + 36 mesi di rilascio lineare', ma il ciclo di sblocco dei token per i primi investitori è più breve, consentendo alle istituzioni di monetizzare in anticipo.
Caratteristica comune: il tempo di sblocco è altamente legato al ciclo di prezzo—— i grandi investitori attirano i piccoli investitori a comprare prima dello sblocco, vendono in modo concentrato al momento dello sblocco, completando la 'raccolta bilaterale'.
3. Meccanismo di incentivazione: 'riacquisto e distruzione + airdrop ecologici' sono entrambi 'strumenti di marketing'
Tutti e quattro promettono 'di riacquistare i token e distruggerli con i ricavi della piattaforma' e 'grandi airdrop ecologici', ma nella pratica tutti 'non mantengono le promesse':
• AIA: promette di 'riacquistare e distruggere con le entrate dei servizi AI on-chain', ma poiché il prodotto non è stato realizzato, non ci sono entrate disponibili per il riacquisto, il meccanismo di distruzione diventa una chiacchiera.
• MYX: dichiara di 'riacquistare con le commissioni di transazione', ma l'importo del riacquisto è molto inferiore alle aspettative, e i token riacquistati non sono stati realmente distrutti, ma trasferiti nel wallet del team.
• COAI/RIVR: Utilizzano oltre il 40% dei token per 'mining di liquidità' e 'airdrop della comunità', ma la barriera di partecipazione è estremamente alta (è necessario mettere in staking un gran numero di token), alla fine la maggior parte degli incentivi si dirige verso i grandi investitori e i market maker.
Caratteristica comune: meccanismo di incentivazione 'a vuoto'—— utilizzare concetti come 'riacquisto e distruzione' 'airdrop' per attrarre i piccoli investitori, in realtà fornendo 'supporto verbale' per aumentare il prezzo.
3. Grandi investitori e market maker: processo standardizzato di 'aumento e vendita', percorsi di raccolta altamente coerenti.
I grandi investitori e i market maker di COAI, AIA, MYX, RIVR (come i legami di GSR, Alameda Research) adottano logiche operative completamente identiche, suddivise in cinque fasi: 'accumulo - aumento - attrazione - vendita - chiusura', padroneggiando con precisione la psicologia dei piccoli investitori.
1. Market maker: Pianificazione anticipata, bloccando 'liquidità e potere di prezzo'
I market maker dei quattro sono tutti i principali market maker delle criptovalute (come GSR, Jump Trading), e hanno firmato accordi con i progetti prima del lancio:
• Ottenere in anticipo chip a basso prezzo: i market maker ottengono un gran numero di token tramite 'private placement' e 'round di semina' a prezzi estremamente bassi (di solito 1/100-1/10 del prezzo di lancio), ad esempio il prezzo di IDO di MYX è solo 0,009 dollari, i market maker bloccano in anticipo un gran numero di chip.
• Impegno di supporto alla liquidità: i market maker si impegnano a fornire liquidità sufficiente entro 3-7 giorni dopo il lancio, assicurandosi che il prezzo non crolli a causa di 'assenza di acquirenti', mentre attraverso 'trading incrociato' creano un'illusione di 'volume attivo di scambi'.
• Controllo del potere di prezzo: i market maker controllano l'andamento dei prezzi tramite 'strategie di ordine', ad esempio, piazzando 'grandi ordini di acquisto' durante il periodo di aumento e 'grandi ordini di vendita' durante il periodo di vendita, guidando l'emozione del mercato.
Caratteristica comune: legame di 'interessi tra market maker e progetti'—— i market maker guadagnano tramite 'chip a basso prezzo + commissioni di trading', i progetti aumentano il valore tramite 'aumento', entrambi formano un 'win-win', ma alla fine a pagare sono i piccoli investitori.
2. Operazione dei grandi investitori: processo standardizzato di 'aumento e vendita', ogni passaggio raccoglie con precisione.
Le grandi fluttuazioni non sono casuali, ma sono operazioni standardizzate dai grandi investitori:
Fase Tecnica Operativa Caratteristiche Comuni
Periodo di accumulo (1-2 mesi prima del lancio) i grandi investitori accumulano token a un prezzo molto basso attraverso private placement e round di semina, mentre piazzano posizioni lunghe nel mercato dei contratti, entrambi anticipano e bloccano un gran numero di chip a basso prezzo.
Periodo di aumento (3-7 giorni dopo il lancio) i market maker collaborano con ordini 'di grande valore' per aumentare continuamente, l'aumento giornaliero supera generalmente il 50%; i KOL promuovono contemporaneamente, creando emozioni FOMO, tutti sfruttando 'lancio di Binance Alpha' 'grandi collaborazioni' e altre buone notizie.
Periodo di attrazione (3-5 giorni dopo il picco di prezzo) fluttuazioni elevate, pubblicazione di 'buone notizie' (come test di prodotto, firmare contratti di collaborazione), incoraggiando i piccoli investitori a prendere leva e seguire, tutti attirando i piccoli investitori attraverso 'buone notizie false + incentivi di leva'
Periodo di vendita (quando il volume di posizioni dei piccoli investitori raggiunge il picco) i grandi investitori emettono decine di milioni di token in una sola volta, rompendo i livelli di supporto; innescando stop loss e liquidazioni dei contratti dei piccoli investitori, formando un 'collasso a catena', avviene durante il 'periodo di sblocco dei token' o quando 'il leverage dei piccoli investitori è troppo alto'.
Periodo di chiusura (lunga fase laterale dopo un crollo) il prezzo scende al minimo, i grandi investitori raccolgono chip con 'riacquisti a basso prezzo', aspettando il prossimo ciclo di raccolta, tutti laterali dopo un calo superiore all'80%, attirando i 'piccoli investitori che cercano di comprare al ribasso'.
Caratteristica comune: Operazione a ciclo chiuso 'aumento-attrazione-vendita'—— sfruttare la 'greed' e la 'paura' dei piccoli investitori per completare 'comprare a basso prezzo e vendere a prezzo alto', mentre l'essenza di grandi aumenti e diminuzioni è il 'trasferimento di chip'.
4. Conclusione: L'essenza delle 'monete demoniache' è 'gioco di capitale'
COAI, AIA, MYX, RIVR hanno una caratteristica comune, essenzialmente sono una combinazione di 'benefici di flusso nel mercato delle criptovalute + manipolazione del capitale + emozioni dei piccoli investitori':
1. A livello di progetto: legare concetti di tendenza, usando 'garanzie di istituzioni di alto livello' per nascondere i difetti di 'prodotto non realizzato';
2. A livello di token: circolazione estremamente bassa + meccanismo di sblocco concentrato, fornendo 'strumenti' per il controllo dei grandi investitori;
3. A livello di operazione: i market maker e i grandi investitori collaborano, adottando un processo standardizzato di 'aumento e vendita', raccogliendo con precisione i piccoli investitori.
Per i piccoli investitori, queste monete 'aumento' sono 'trappole' e non 'opportunità'—— perché non si sa mai quando i grandi investitori romperanno, e il tuo 'guadagno' sarà sempre solo 'numeri di bilancio'. Il vero investimento dovrebbe concentrarsi su progetti 'con reale attuazione, con redditi stabili, e con governance decentralizzata', e non essere ingannati dai 'miti della creazione di ricchezza'.