Con l'avvicinarsi di un'elezione cruciale in Giappone questo fine settimana, i fondi speculativi stanno rinnovando le loro scommesse ribassiste contro lo yen, prevedendo un ulteriore indebolimento. Secondo Jin10, il mercato delle opzioni riflette questo cambiamento. I dati della Depository Trust & Clearing Corporation mostrano che martedì il volume di scambi delle opzioni call dollar-yen valutate a 100 milioni di dollari o più ha superato quello delle simili opzioni put. Con l'aumento della domanda per le opzioni call, il premio per la copertura contro un calo del dollar-yen nel prossimo mese è sceso al livello più basso in quasi due settimane.
Antony Foster, capo del trading spot G-10 presso Nomura International a Londra, ha osservato: "Ora che il mercato si è stabilizzato in qualche modo e la bolla estrema nel mercato dei metalli preziosi è diminuita, i fondi speculativi stanno tornando sempre più all'arbitraggio e al 'carry trade.' Con le elezioni giapponesi questo fine settimana, il mercato sente che il dollar-yen raggiungerà livelli più alti, soprattutto se i risultati elettorali saranno favorevoli."