Molto importante

LA LEVA È UN DISASTRO NEI MERCATI

Penso di averlo detto abbastanza volte: non usare la leva finanziaria, non provare i Futures, perderai solo i tuoi soldi. Posso garantirtelo. Ma non è di questo che voglio parlare questa volta. Voglio parlare dell'impatto della leva finanziaria sui movimenti nei mercati delle criptovalute. Presta attenzione, perché questo è fondamentale per capire.

Prima di tutto, comprendi come funziona la leva finanziaria: immagina di aprire un'operazione per acquistare con $ 100 con una leva 10x, agirà come se avessi $ 1.000. Come funziona? L'exchange (come Binance) ti presterà semplicemente $ 900 e, in cambio, se il prezzo scende del 10% (quindi i tuoi $ 1.000 diventano $ 900), la tua posizione verrà automaticamente chiusa per evitare che tu sia in debito con l'exchange. Sei quello che viene chiamato "liquidato".

Quando vieni liquidato su una posizione long, al momento della liquidazione, si crea istantaneamente una vendita a mercato: ciò significa che i tuoi $900 rimanenti vengono venduti in modo che Binance possa recuperare i suoi soldi.

Ora, prendiamo questo fenomeno e applichiamolo su una scala molto più ampia: immagina che 10.000 persone entrino long con una leva 10x su BTC a 3 diversi livelli: a $ 65.000, $ 67,5.000 e $ 70.000. Ora, immagina che il prezzo scenda a $ 63.000, quindi -10% da $ 70.000. Chi è entrato verrà liquidato e scatenerà così massicce vendite sul mercato, che spingeranno fortemente verso il basso il prezzo di BTC, che scenderà poi a 60.750$ a causa di massicce liquidazioni, che scateneranno le liquidazioni di chi è entrato a 67,5$ k, e così via... Questo si chiama liquidazioni a cascata.

Quando troppe persone entrano nel mercato con la leva finanziaria, si crea un rischio di liquidazioni molto forti e rapide, che possono creare dei "flash crash", cioè momenti di pochi minuti in cui BTC può perdere il -20 o il -25%. Questo vale anche nella finanza tradizionale, sulla scala delle banche/hedge fund, ecc., ma questo è un altro argomento.

Grazie per aver letto.

Sentiti libero di mettere mi piace, commentare, condividere e iscriverti, aiuta molto. Puoi anche darmi la mancia, è l'unico modo per essere pagato. Grazie di cuore a chi lo farà.

Livio P-V.