$RIVER
#Binance ,
#insidertrading , ostrzeżenie o oszustwie wykryte
— Mechanizm Powtarzających Się Krótkich Pułapek
Główna Przyczyna
Liquidity na łańcuchu jest bardzo niska (około 1 miliona dolarów).
Niska płynność pozwala małym kapitałom znacząco przesuwać cenę spot.
Mechanika Kontraktów
Kontrakty perpetuum wykorzystują stawkę funduszy, aby związać cenę kontraktu z ceną spot.
Gdy cena spot > cena kontraktu, pozycje krótkie płacą opłatę funduszy (zazwyczaj co godzinę).
Obserwowana Strategia
Dominujący trader („główna siła”) wykorzystuje ograniczoną płynność do samodzielnej gry lub koordynacji zakupów/sprzedaży na rynkach spot, podnosząc cenę spot.
Jednocześnie utrzymuje długie pozycje w kontrakcie perpetuum.
Detale handlowe przekonują detalicznych inwestorów, że ruch to przejęcie i otwierają krótkie pozycje.
Gdy cena spot pozostaje powyżej ceny kontraktu:
Krotkie pozycje płacą ciągłe opłaty funduszy.
Rosnąca cena zwiększa niezrealizowane straty na krótkich pozycjach.
Nacisk na margines zmusza krótkie pozycje do zakupu z powrotem (zamknięcia pozycji).
Wymuszone zakupy dodatkowo zwiększają nacisk na wzrost ceny, korzystając dominującym długom.
Wynik: krótkie pozycje tracą zarówno na wzroście ceny, jak i opłatach funduszy.
Dlaczego to działa
Wysokie oddziaływanie cenowe w rynkach o niskiej płynności.
Nierównowaga funduszy karze krótkie pozycje, gdy cena spot jest sztucznie podniesiona.
Likwidacja/wymuszone wyjścia mechanicznie zwiększają ruch cenowy.
Główne Ryzyka (Fakty)
Rynki perpetuum o niskiej płynności są podatne na manipulację ceną spot.
Ujemna opłata za trzymanie pozycji krótkiej występuje, gdy cena spot przekracza cenę kontraktu.
Zamknięcie krótkich pozycji mechanicznie zwiększa popyt, wzmacniając ruch.
Straty się kumulują przez ruch cenowy + powtarzające się opłaty funduszy.
Skutki Praktyczne
Niska płynność zwiększa ryzyko manipulacji.
Stawki funduszy mogą dominować PnL z czasem, nawet bez dużych zmian cen.
Sztuczne krótkie pozycje przeciwko trwałemu premiowaniu spot są strukturalnie niekorzystne.
Podsumowanie To klasyczny pętla sprzężenia zwrotnego na cienkich rynkach:
Manipulacja ceną spot → krótkie pozycje płacą fundusze → wymuszone zakupy → wyższa cena → zwiększone zyski dla dominujących długich.