Zlecenie Fill or Kill (FOK) w handlu: co to jest i jak go używać
Podczas handlu na giełdach ważne jest zrozumienie różnych typów zleceń, które pomagają zarządzać realizacją transakcji. Jednym z takich zleceń jest Fill or Kill (FOK), które jest przeznaczone dla traderów pracujących z dużymi wolumenami lub stosujących określone strategie handlowe.
Czym jest zlecenie Fill or Kill (FOK)?
Zlecenie Fill or Kill (FOK) to zlecenie limitowane, które musi być zrealizowane natychmiastowo i w całości po podanej cenie lub lepszej. Jeśli to niemożliwe, zlecenie zostaje anulowane bez częściowej realizacji.
Ten typ zlecenia jest przydatny, gdy trader chce uniknąć częściowej realizacji, co może prowadzić do niepożądanych wahań cenowych lub zmiany strategii.
Kluczowe cechy FOK:
Zlecenie nie może być częściowo zrealizowane – albo cały wolumen jest realizowany od razu, albo zlecenie jest anulowane.
Działa tylko jako zlecenie limitowane – nie można go stosować jako zlecenie rynkowe.
Odpowiednie dla dużych transakcji, gdy trader chce uzyskać dokładne wykonanie.
Używane w arbitrażu i handlu algorytmicznym, aby uniknąć opóźnień w realizacji.
Jak działa zlecenie Fill or Kill?
Załóżmy, że mamy tradera, który chce kupić 500 LTC po cenie $131,20 za monetę (cena aktualna w momencie pisania). Wystawia zlecenie limitowane typu FOK.
Scenariusz 1: Zlecenie jest w całości realizowane
Jeśli na giełdzie jest 500 LTC po cenie $131,20 lub niższej, zlecenie zostanie natychmiast zrealizowane. Na przykład, jeśli w książce zleceń jest:
200 LTC po $131,10
300 LTC po $131,20
Wtedy cały wolumen 500 LTC zostanie natychmiast kupiony, a zlecenie zostanie zrealizowane.
Scenariusz 2: Zlecenie zostaje anulowane
Jeśli w książce zleceń jest tylko 300 LTC po cenie $131,20, a pozostałe 200 LTC po $131,30, zlecenie zostanie anulowane, ponieważ nie udało się zrealizować całego zlecenia po podanej cenie lub lepszej.
Gdzie stosuje się zlecenie FOK?
1. Handel dużymi wolumenami
Duzi inwestorzy (wieloryby) i instytucjonalni gracze wykorzystują FOK, aby uniknąć częściowej realizacji i uzyskania "rozmytej" ceny.
2. Handel arbitrażowy
Tradycyjne zlecenia arbitrażowe często wykorzystują FOK, aby zapewnić zakup (lub sprzedaż) aktywa po odpowiedniej cenie na jednej giełdzie przed realizacją transakcji na innej.
3. Skalping i handel wysokoczęstotliwościowy (HFT)
Dla strategii krótkoterminowych FOK pozwala uniknąć opóźnień w realizacji, co jest szczególnie ważne przy skalpowaniu.
Zalety i wady FOK
Zalety:
✔ Pełna kontrola nad ceną i wolumenem.
✔ Unikanie częściowej realizacji i związanych z tym ryzyk.
✔ Odpowiednie do handlu wysokoczęstotliwościowego i arbitrażowego.
Wady:
✖ Wysokie ryzyko anulowania zlecenia, szczególnie na rynkach o niskiej płynności.
✖ Może nie działać w warunkach wysokiej zmienności.
✖ Nie nadaje się do wszystkich strategii — na przykład inwestorzy długoterminowi rzadko korzystają z FOK.
Zlecenie Fill or Kill jest użyteczne dla traderów, którzy chcą dokładnej realizacji transakcji bez ryzyka częściowej realizacji. Jest idealne dla dużych wolumenów, arbitrażu i szybkiego handlu, ale może być nieefektywne w warunkach niskiej płynności.
Przed użyciem FOK ważne jest uwzględnienie płynności rynku i głębokości książki zleceń, aby uniknąć częstego anulowania transakcji.
P.S. Podczas składania zlecenia limitowanego na Binance możesz wybrać opcję "Time in Force" (czas ważności zlecenia) i ustawić ją na "FOK". To zapewni albo pełną i natychmiastową realizację zlecenia, albo jego anulowanie, jeśli nie zostaną spełnione wymagane warunki.
Należy pamiętać, że korzystanie z zleceń FOK jest najbardziej efektywne na rynkach o wysokiej płynności, gdzie prawdopodobieństwo pełnej realizacji zlecenia jest wyższe. Na mniej płynnych rynkach takie zlecenia mogą być często anulowane z powodu niewystarczającej ilości ofert po pożądanej cenie.
#You_Crypto_Wave #LTC #BinanceSquareTalks #Binance #Write2Earn
