Wzrost RWA, przekształcenie szansy P2P:

Główne przemyślenie: Jako produkty finansowe, czy RWA jako innowacja finansowa napędzana blockchainem może przekształcić model P2P i wspierać rozwój finansów inkluzywnych?

W obecnej pierwszej fazie RWA, co możemy zobaczyć, to głównie interwencja dużych instytucji, poprzez fundusze, długi i akcje, skierowana głównie na rynek instytucjonalny. Czy ta uczta nie ma nic wspólnego z detalistami? Nie sądzę! W związku z duchem blockchaina i kluczowymi rozważaniami napędzanymi przez światową produkcję, jeśli RWA ma jedynie na celu przeprowadzenie wymiany pewnych instrumentów finansowych pomiędzy instytucjami za pomocą blockchaina, to nie ma wartości w odniesieniu do dwóch punktów, które wymieniłem powyżej. Nie wpłynie to na optymalizację struktury finansowej i struktury społecznej, ani na rozwój społeczno-gospodarczy. Dlatego moim zdaniem, w drugiej fazie RWA konieczne jest skorzystanie z doświadczeń P2P w celu wdrożenia finansów inkluzywnych, skierowanych na rynek detaliczny, dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz zwykłych inwestorów indywidualnych, co rzeczywiście przyczyni się do rozwoju społeczno-gospodarczego i produkcji.

Poniżej przedstawiłem prostą analizę:

Rozsądność i ograniczenia P2P: P2P jako innowacyjny model finansów internetowych zmniejsza koszty i zwiększa efektywność poprzez eliminację pośredników, zaspokajając potrzeby grup, które nie są objęte tradycyjnym finansowaniem (takich jak małe i średnie przedsiębiorstwa oraz użytkownicy bez kont bankowych). Jednak jego rozwój jest ograniczony przez asymetrię informacji, ryzyko puli funduszy, wysokie wskaźniki niewypłacalności, niedobór zgodności oraz niską płynność, co prowadzi do częstych kryzysów w branży i poważnego kryzysu zaufania.

Bóle tradycyjnych finansów: wysokie koszty, niska efektywność, nierówność w dostępie do usług finansowych, szczególnie w krajach rozwijających się i w warunkach niskich stóp procentowych, P2P zaspokaja lukę w elastyczności i wysokich zwrotach.

Część druga: Porównanie P2P i RWA
Wspólne cechy: Obie mają na celu finansowanie inkluzywne, obniżają bariery wejścia, eliminują pośredników.

Różnice innowacyjne:
P2P polega na internecie i algorytmach platform, ma niską przejrzystość, niską płynność, a kontrola ryzyka jest scentralizowana.

RWA opiera się na blockchainie, oferuje przejrzyste zapisy na łańcuchu, tokenizacja zwiększa płynność, a inteligentne kontrakty automatyzują kontrolę ryzyka.

Szczegółowe porównanie:
Docelowi klienci: P2P skierowane do małych inwestorów i grup z niedoborem usług finansowych; RWA na początku skierowane do instytucji, w przyszłości możliwe rozszerzenie na detalistów.

Forma produktu: P2P głównie pożyczki; RWA głównie aktywa tokenizowane (długi, akcje, nieruchomości itp.) i instrumenty pochodne.

Stopy zwrotu: P2P wysokie ryzyko, wysokie zwroty (8%-15%); RWA bardziej stabilne (6%-8%), ale łączny zysk może wynosić 10%-20%.

Rynek transakcji: P2P zamknięte i ograniczone geograficznie; RWA globalne, wspiera transakcje międzyłańcuchowe.

Płynność: P2P niska płynność; RWA znacznie zwiększa płynność dzięki tokenizacji.

Część trzecia: Rozwiązania RWA dla przekształcenia P2P
Kluczowa innowacja: RWA poprzez blockchain, tokenizację, inteligentne kontrakty i zdecentralizowane zarządzanie (DAO) rozwiązuje problemy P2P, wspierając finansowanie inkluzywne.

Konkretne ścieżki:
Tokenizacja aktywów: Podział tradycyjnych aktywów (takich jak długi, akcje, towary) na tokeny o niskiej granularności, co obniża bariery inwestycyjne.

Platformy DeFi: Poprzez zdecentralizowane giełdy (DEX) i pule płynności zwiększają przejrzystość i płynność, wspierają funkcje pożyczkowe.

Inwestycje w rozproszone scenariusze: Fragmentacja dużych aktywów (takich jak nieruchomości), w połączeniu ze scenariuszami finansowania konsumpcyjnego (takimi jak pożyczki na telefony, pożyczki na samochody), umożliwiając małe inwestycje.

Inteligentne agenty AI: Automatyczne wydawanie rozproszonych aktywów, inteligentne dopasowywanie transakcji, dynamiczne ustalanie cen, optymalizacja zarządzania aktywami.

Zarządzanie społecznością: Poprzez DAO realizacja zdecentralizowanego podejmowania decyzji, zwiększenie zaangażowania użytkowników i zaufania.

Kontrola ryzyka i zgodność: Automatyzacja kontroli ryzyka w inteligentnych kontraktach, produkty skategoryzowane według ryzyka, przestrzeganie globalnych regulacji.

Płatności i rozliczenia: Wspierają cyrkulację walut fiducjarnych i cyfrowych, zwiększają wygodę inwestycji transgranicznych.

Część czwarta: Wyzwania i wykonalność RWA
Wyzwania:
Bariery regulacyjne: Złożoność zgodności międzynarodowej.

Realizacja technologii: Wysokie koszty technologii blockchain, duża złożoność.

Edukacja użytkowników: Zwykli użytkownicy mają niewystarczającą wiedzę o RWA i blockchainie.

Akceptacja rynkowa: Wymaga czasu na weryfikację.

Wykonalność: RWA przewyższa P2P pod względem przejrzystości, kontroli ryzyka, płynności i transakcji transgranicznych, ma wysoką efektywność ekonomiczną i duży potencjał zgodności.

Wnioski: RWA może stać się 'nowym P2P', wspierając finansowanie inkluzywne, ale musi pokonać przeszkody technologiczne, regulacyjne i edukacyjne dla użytkowników.

Powyższe jest jedynie osobistą opinią i analizą, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej!