Otwieranie zlecenia przeciwstawnego (hedging) w handlu Futures to ważna technika, która pomaga skutecznie zarządzać ryzykiem. Jest to metoda używania pozycji przeciwnej do obecnej pozycji (na przykład: otwierając Short, gdy posiadasz Long) w celu ochrony konta przed niekorzystnymi wahaniami, zamiast po prostu uzyskiwać zyski z nowego zlecenia.
Zalety zlecenia przeciwstawnego w Futures:
Jedną z najbardziej wyróżniających się korzyści hedgingu jest zdolność do ochrony zysków. Kiedy posiadasz zlecenie Long przynoszące zyski, otwarcie zlecenia Short może pomóc Ci utrzymać te zyski, jeśli rynek nagle się odwróci. Ponadto hedging ogranicza straty, jeśli rynek idzie w przeciwnym kierunku do pierwotnego zlecenia, pozwalając Ci zminimalizować straty bez zamykania głównej pozycji. Inną mocną stroną jest to, że nie musisz zamykać głównej pozycji, aby chronić konto — to jest szczególnie przydatne, jeśli nadal wierzysz w długoterminowy trend. Ponadto zapewnia elastyczność w zamykaniu zlecenia: możesz zamknąć zlecenie przeciwstawne, gdy rynek wraca do wyraźnego trendu, nie musząc działać w pośpiechu.
Wady, na które należy zwrócić uwagę:
Jednakże hedging ma również wiele ograniczeń. Po pierwsze, kwestie opłat transakcyjnych: otwieranie dodatkowych zleceń oznacza, że będziesz musiał ponosić dodatkowe opłaty maker/taker, a nawet opłaty za finansowanie, jeśli utrzymasz je przez noc. Ponadto, hedging blokuje Twój kapitał, szczególnie na rynku o wyraźnym trendzie, co może sprawić, że przegapisz okazję do zysku. Jeśli nie masz jasnego planu, hedging łatwo prowadzi do zakłócenia strategii — trader może utknąć w dwóch przeciwnych zleceniach, nie wiedząc, które zamknąć jako pierwsze. Innym dużym ryzykiem jest to, że jeśli używasz Cross margin z wysoką dźwignią, wahania mogą negatywnie wpłynąć na obie pozycje jednocześnie.
Ważne zasady przy używaniu zlecenia przeciwstawnego:
Po pierwsze, zlecenie przeciwstawne powinno być stosowane tylko wtedy, gdy istnieje wyraźny powód — na przykład, gdy rynek jest wysoce zmienny, nie jesteś pewien kierunku lub ogłoszone będą istotne wiadomości. Po drugie, musisz wyznaczyć jasny moment zamknięcia zlecenia przeciwstawnego, nie powinieneś go trzymać zbyt długo bez kolejnej strategii, zwłaszcza gdy główny trend staje się wyraźny ponownie. Następnie kwestia wielkości pozycji: nie musisz hedgować całej pozycji. Możesz tylko hedgować 30–50% objętości, aby zmniejszyć presję psychiczną, ponieważ głównym celem jest ochrona, a nie maksymalizacja zysków z obu kierunków. Ponadto, używaj rozsądnego dźwigni, unikając sytuacji, w której stosujesz wysoką dźwignię w obu kierunkach, co może prowadzić do niezamierzonych likwidacji. Na koniec, nie nadużywaj hedgingu — traktuj to jako strategię awaryjną, a nie jako narzędzie do regularnego handlu.
Kiedy należy używać zlecenia przeciwstawnego?
Powinieneś rozważyć stosowanie hedgingu, gdy rynek jest wysoce zmienny i niejasny co do kierunku, lub gdy zamierzasz handlować w momencie, gdy ogłoszone zostaną ważne wiadomości, które mogą spowodować silne wahania cen. Ponadto, jeśli Twoje zlecenie Long przynosi zyski i zbliża się do silnego oporu, otwarcie pozycji Short w celu „zablokowania zysku” jest rozsądne. Jednakże, jeśli zlecenie Long przynosi niewielką stratę, ale cena znajduje się w dobrej strefie wsparcia, otwieranie pozycji Short nie jest konieczne — lepiej poczekać na dodatkowe sygnały potwierdzające.
