Do 16 maja cena ETH nadal waha się, a najnowsza wycena wynosi około 2575 dolarów, a dzienne wahania zacieśniły się do zakresu 2411-2708 dolarów. Biorąc pod uwagę dynamikę rynku i wskaźniki techniczne, obecny trend wykazuje następujące cechy:
1. Krótkoterminowa analiza techniczna na rynku
- Ceny i wolumen transakcji: w ostatnich 4 godzinach świeca K-line wykazuje „byczą objęcie”, ale ogólny wolumen transakcji spadł o 18%, tworząc wzór „wzrost ceny przy spadku wolumenu”, co pokazuje, że siła wzrostu jest niewystarczająca, a nastroje na rynku są ostrożne. Wykres MACD nadal się kurczy, KDJ jest złączony na wysokim poziomie, a 30-minutowy RSI spadł do neutralnego zakresu (57.8), co wskazuje, że na krótkoterminowym rynku siły byków i niedźwiedzi utknęły w martwym punkcie.
- Walka o kluczowe poziomy: Poziom wsparcia 2411 dolarów stał się punktem zwrotnym dla byków i niedźwiedzi; jeśli zostanie przebity, może to spowodować dalszą korektę do 2290 dolarów; górny poziom 2708-2730 dolarów to silna strefa oporu, a jej przebicie musi być związane z większym wolumenem transakcji.
2. Dane na łańcuchu i ruchy instytucji
- Rozkład kapitału: W ciągu ostatniego tygodnia liczba adresów posiadających ponad 100 ETH wzrosła o 3,2%, ale wieloryby wpłaciły 39,8 tys. ETH (około 103 miliony dolarów) na giełdy, co pokazuje, że część dużych graczy decyduje się na realizację zysków. Netto napływ ETH do ETF-ów w USA wyniósł 27,2 tys. ETH, co wskazuje, że długoterminowa logika wzrostu instytucji nie uległa zmianie.
- Postępy ekosystemu: Po aktualizacji Pectra opłaty sieciowe spadły o 40%, a całkowita wartość zablokowana (TVL) w Layer2 przekroczyła 45 miliardów dolarów, a łańcuch Base obsłużył w ciągu miesiąca 244 miliony transakcji, co wspiera podstawy ETH.
3. Makro zmienne i nastroje rynkowe
- Oczekiwania regulacyjne: Proces zatwierdzania ETF-ów na ETH wszedł w fazę odliczania przez SEC, analitycy Bloomberga szacują, że prawdopodobieństwo zatwierdzenia wzrosło do 75%, a jeśli to nastąpi, może to wywołać krótkoterminowy eksplozję rynku.
- Powiązania sektorowe: Bitcoin utrzymuje się na wysokim poziomie 103 tysięcy dolarów, ale średnia MA5 zaczyna opadać, jeśli BTC się skoryguje, może to wpłynąć na ETH; powiązane sektory, takie jak Layer2 i GameFi, ogólnie spadły o 7%, co wskazuje na spadek apetytu na ryzyko w rynku.
Prognozy na przyszłość
ETH prawdopodobnie będzie utrzymywać się w zakresie wahań w krótkim okresie, a analiza techniczna wymaga naprawy wskaźników wykupienia. Jeśli korekta na poziomie tygodniowym nie przebije poziomu wsparcia 2290 dolarów, w średnim okresie nadal można liczyć na pozytywne wiadomości z ETF i aktualizację ekosystemu, które mogą zbliżyć się do strefy oporu 2700-2730 dolarów. Inwestorzy powinni szczególnie obserwować następujące zmienne:
- Ruchy regulacyjne: Ostateczny wynik zatwierdzenia ETF w maju;
- Aktywność na łańcuchu: Czy wzrost Layer2 może doprowadzić do ponownego uruchomienia mechanizmu deflacyjnego ETH?
- Powiązania rynku: Czy Bitcoin utrzyma się na poziomie 100 tysięcy dolarów.
> Propozycje strategii: Krótkoterminowe obserwowanie skuteczności poziomów wsparcia, w średnim i długim terminie można rozważyć zakupy przy spadkach, z poziomem stop-loss na 2290 dolarów, celując w poziom powyżej 2700 dolarów.
