Stan na 17 maja: całkowita wartość rynku kryptowalut na świecie stabilizuje się na poziomie 3,49 biliona dolarów, a 24-godzinny wolumen obrotu wzrasta o 2,81% do 71,55 miliarda dolarów, co pokazuje umiarkowany poziom aktywności na rynku. Bitcoin (BTC) przeszedł w fazę konsolidacji po przekroczeniu psychologicznej bariery 100 tysięcy dolarów, obecna cena wynosi 102,975 dolarów, a dzienny przedział wahań to 101,430-104,180 dolarów. Wskaźnik MACD wykazuje zielone słupki, co wskazuje na osłabienie krótkoterminowej dynamiki, ale 50-dniowa średnia (102,000 dolarów) stanowi silne wsparcie. Ethereum (ETH) spadło z poziomu 2,584 dolarów do 2,498 dolarów, a wskaźnik RSI w wykresie 4-godzinnym spadł z obszaru wykupienia do 58,91, co sugeruje potrzebę korekty technicznej.
II. Bitcoin: gra instytucji na wsparcie i presję z góry
Kluczowe wsparcie i opór: obecna cena znajduje się na osi środkowej kanału wzrostowego, przedział 101,000-102,000 dolarów stanowi kluczową linię obrony byków, a ten obszar łączy wsparcie linii trendu i 50-dniowej średniej. Jej utrata może wywołać techniczną korektę w kierunku poziomów Fibonacciego 96,000-99,000 dolarów. Z góry 104,000 dolarów stanowi krzyżówkę krótkoterminowych sił byków i niedźwiedzi, a po przełamaniu wyzwaniem będą poziomy 105,000-106,000 dolarów, gdzie znajduje się gęstość niedźwiedzi.
Dynamika finansowania: ETF Bitcoin firm BlackRock notuje ciągły napływ kapitału, 15 maja dokupiono 2,494 BTC, co pokazuje, że tradycyjne instytucje nadal strategicznie budują pozycję. Dane on-chain pokazują, że 97% portfeli Bitcoin jest w stanie zysku, ale adresy trzymające BTC nie wykazują masowej sprzedaży, co odzwierciedla uznanie rynku dla długoterminowej wartości. Warto zauważyć, że dominacja Bitcoina spadła do 62%, a część kapitału kieruje się w stronę rynku altcoinów, co może tłumić jego krótkoterminową dynamikę wzrostu.
Strategia operacyjna: zaleca się wyznaczenie linii ryzyka na poziomie 101,000 dolarów, a korekty w tym obszarze mogą być okazją do stopniowego budowania pozycji, z pierwszym celem na poziomie 104,000 dolarów. Jeśli cena ustabilizuje się powyżej 106,000 dolarów, średnioterminowy cel może zostać podniesiony do 110,000 dolarów. Należy być czujnym na kierunki polityki Fed, a protokoły z posiedzenia w dniu 22 maja mogą wywołać krótkoterminowe wahania.
III. Ethereum: zyski z aktualizacji kontra ataki niedźwiedzi
Analiza techniczna: dzienny poziom MACD ETH wciąż utrzymuje złoty krzyż, ale w wykresie 4-godzinnym MACD pokazuje sygnał dywergencji, a RSI spadł z 78 do około 55, co wskazuje na potrzebę skonsolidowania krótkoterminowego presji wykupienia. Przedział 2,450-2,500 dolarów stanowi kluczowy poziom wsparcia; ten obszar jest zarówno linią szyi obecnego wybicia, jak i ważnym psychologicznym poziomem dla byków.
Czynniki fundamentalne: aktualizacja Pectra, wprowadzona na początku maja, znacznie poprawiła wydajność sieci, wolumen transakcji Layer-2 wzrósł o 23%, sieć Base przetwarzała 244 miliony transakcji dziennie, a aktywność ekosystemu stale rośnie. Połączenie aplikacji AI z Ethereum staje się nowym punktem świetlnym; projekty takie jak ChatGPT zarządzają funduszami za pomocą umów wielopodpisowych, co przynosi dodatkowy popyt na ETH. Niemniej jednak, postępy w zatwierdzaniu ETF Ethereum przez SEC pozostają niepewne, a okno decyzyjne pod koniec maja może wywołać wahania cen.
Dynamika kapitałowa: mimo że rynek ETF Ethereum stanowi tylko 8% rynku Bitcoina, zainteresowanie instytucji w posiadaniu stopniowo rośnie. Dane on-chain pokazują, że pewny wieloryb zwiększył swoje posiadanie o ponad 450,000 ETH w ciągu ostatniego miesiąca, ale należy być czujnym na krótkoterminowe siły sprzedające, jak np. adres, który shortował ETH 20-krotnie, tracąc 12,06 miliona dolarów, co może wywołać lokalny wyścig na krótkie.
Strategia operacyjna: w krótkim okresie warto zwrócić uwagę na poziom wsparcia 2,450 dolarów; jeśli się ustabilizuje, można spróbować kupić z małym wolumenem, celując w 2,600 dolarów; jeśli spadnie poniżej, należy być gotowym na korektę do 2,300-2,350 dolarów. Inwestorzy średnioterminowi mogą podzielić swoje zakupy w przedziale 2,200-2,400 dolarów, z docelową ceną 4,000-5,000 dolarów.