#HumaFinance
---
Kernowa innowacja: model niskich zabezpieczeń pożyczkowych**
- **przełamanie ograniczeń nadmiernych zabezpieczeń DeFi**:
Tradycyjne protokoły (takie jak Aave) wymagają zabezpieczeń na poziomie 150% lub więcej, Huma pozwala użytkownikom uzyskać niskie zabezpieczenia, a nawet pożyczki bez zabezpieczenia na podstawie **przyszłych przepływów gotówkowych** (wynagrodzenie, należności itp.), znacznie zwiększając efektywność kapitałową.
---
Kernowa mechanika**
1. **rewolucja oceny kredytowej**
- Łączenie rzeczywistych danych off-chain (payslips, faktury, zapisy dochodów on-chain itp.) w celu weryfikacji zdolności do spłaty.
- Wprowadzenie **zaufanych stron kredytowych** (takich jak pracodawcy, DAO) do wsparcia kredytobiorców, zmniejszenie ryzyka oszustwa.
2. **modułowe pule kapitałowe**
- Firmy/DAO mogą dostosować tworzenie pul pożyczkowych, ustalać zasady ryzyka (np.: zezwalać tylko pracownikom danej firmy na zaciąganie pożyczek).
- Dostawcy płynności (LP) zasilają pulę, aby zarabiać odsetki i dzielić ryzyko.
3. **tokenizacja należności**
Firmy mogą przekształcić niezapłacone faktury w zabezpieczenia on-chain, szybko uzyskując kapitał obrotowy (podobnie jak tradycyjne "finansowanie faktur" w wersji DeFi).
---
### **Kluczowe scenariusze zastosowania**
- **pożyczki na dzień wypłaty**: pracownicy mogą zaliczyć przyszłe wynagrodzenie, aby uniknąć lichwy.
- **finansowanie członków DAO**: pożyczki na podstawie wkładu w zarządzanie lub przyszłych zysków z tokenów.
- **obrót małych i średnich przedsiębiorstw**: szybkie pozyskiwanie kapitału operacyjnego na podstawie należności.
- **zarządzanie przepływami gotówkowymi freelancerów**: zaciąganie pożyczek zabezpieczonych niezrealizowanymi dochodami.
---
### **Ekonomia tokenów (HUMA)**
- **prawo do głosowania**: posiadacze głosują w sprawie aktualizacji protokołu.
- **przechwytywanie dochodów**: część dochodów protokołu (np. odsetków od pożyczek) jest przydzielana stakerom HUMA.
- **zachęty ekologiczne**: nagrody dla LP, jakościowych kredytobiorców oraz zaufanych stron kredytowych.
---
### **Zalety konkurencyjne**
- 🔹 **w porównaniu do tradycyjnego pożyczania DeFi**: rozwiązuje problemy związane z nadmiernym zabezpieczeniem, przyciąga rzeczywiste zapotrzebowanie.
- 🔹 **w porównaniu do konkurencji (takiej jak Goldfinch)**: bardziej skoncentrowana na przychodach rodzimych on-chain (takich jak DAO, wynagrodzenia w kryptowalutach), wyższy poziom automatyzacji.
- 🔹 **elastyczność zgodności**: wsparcie dla pul KYC/AML, dostosowanie do użytkowników instytucjonalnych.
---
### **Potencjalne wyzwania**
- ⚠️ **ryzyko autentyczności danych off-chain**: zależność od Oracle i wiarygodności zaufanych stron kredytowych.
- ⚠️ **zarządzanie złymi długami**: jak efektywnie ściągać długi w modelu bez zabezpieczeń, wciąż jest w fazie eksploracji.
---