Ostatnio projekt Treehouse ($TREE) zyskał popularność na airdropie HODLer na Binance. Jako platforma o stałym dochodzie w zdecentralizowanych finansach (DeFi), Treehouse twierdzi, że chce przynieść tradycyjne doświadczenie „stabilnych zysków” do świata kryptowalut. Brzmi trochę ambitnie, ale jako zwykły inwestor chciałbym omówić, co sprawia, że ten projekt jest wyjątkowy, dlaczego może być wart naszej uwagi oraz przedstawić moje nieco unikalne spojrzenie - staram się używać prostego języka, unikając zbędnych fraz. Czym jest Treehouse? Mówiąc prosto, Treehouse chce stworzyć „rynek stałego dochodu” w DeFi. Co to znaczy stały dochód? To rodzaj inwestycji, w którą wkładasz pieniądze i możesz stabilnie zarabiać odsetki, bez emocjonującego handlowania kryptowalutami, które mogą stracić wartość w każdej chwili. Dwa podstawowe produkty Treehouse to tAssets (np. tETH) i DOR (zdecentralizowana stopa procentowa), brzmi skomplikowanie, ale w rzeczywistości nie jest trudne do zrozumienia.
tETH: Wkładasz Ethereum (ETH) i wymieniasz na token tETH, który automatycznie znajdzie najwyższe zyski w ekosystemie Ethereum, takie jak platformy pożyczkowe, wydobycie płynności itp., maksymalizując Twoje zyski. To tak, jakbyś powierzył swoje pieniądze super inteligentnemu robotowi inwestycyjnemu, który sam zarabia pieniądze, a Ty nic nie musisz robić.
DOR：To jest „sekretną bronią” Treehouse, trochę jak LIBOR (London Interbank Offered Rate) w tradycyjnych finansach. Ustalany jest przez konsensus społeczności, aby określić podstawową stopę procentową, którą wszyscy akceptują, co ułatwia wycenę produktów takich jak pożyczki i instrumenty pochodne w DeFi. Na przykład, ich pierwszy DOR nazywa się TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate), który jest specjalnie używany do odniesienia się do zysków ze stakowania Ethereum.
Dlaczego te dwa elementy są tak ważne? Ponieważ DeFi jest teraz chaotyczne, a stopy zwrotu wahają się, a stopy procentowe pożyczek nie mają jednolitego standardu. Treehouse chce uczynić zyski DeFi bardziej przejrzystymi i przewidywalnymi dzięki tETH i DOR, aby nawet inwestorzy detaliczni mogli korzystać z „zaawansowanych finansów” jak instytucje. Perspektywa inwestora detalicznego: Co przyciąga w $TREE? Jako inwestor detaliczny najbardziej interesuje mnie nie te skomplikowane dokumenty, ale to, czy mogę zarobić na tym, nie tracąc wszystkiego.
Wysokie zyski z Pre-Deposit Vaults
Treehouse uruchomił „Pre-Deposit Vaults”, umożliwiając posiadaczom $TREE stakowanie tokenów, aby wspierać prognozy stóp DOR, mogąc uzyskać 50%-75% rocznej stopy zwrotu (APR). Ta liczba może brzmieć trochę przesadnie, ale pomyśl, tradycyjne oprocentowanie bankowe wynosi tylko 1%-2%, więc ta stopa zwrotu jest praktycznie jak prezent dla inwestorów detalicznych. Oczywiście, wysoka stopa zwrotu wiąże się z wysokim ryzykiem, o którym później opowiem.Zdecentralizowana „stabilność”
Wielu ludzi mówi, że DeFi jest niepewne, z częstymi atakami hakerskimi lub projektami, które znikają. Mechanizm DOR w Treehouse wydaje się być trochę inny. Ustalają stopy procentowe poprzez głosowanie społeczności i stakowanie, co zmniejsza zależność od jednej platformy, co sprawia, że wygląda na bardziej wiarygodne niż scentralizowane platformy pożyczkowe. Ponadto mają „mechanizm ochrony protokołu” (PPP), który w przypadku wahań rynkowych odkupi niedowartościowane tETH, starając się chronić aktywa użytkowników.Wsparcie od Binance, bez obaw o płynność
$TREE zadebiutował na dużych giełdach, takich jak Binance, OKX i Coinbase, co zapewnia mu dobrą płynność. Binance również umieścił go na 29. miejscu w projekcie airdrop HODLer, oferując 12,5 miliona $TREE (1,25% całkowitej podaży) dla posiadaczy BNB. Co to oznacza? Duże platformy mają nadzieję, a inwestorzy detaliczni nie muszą się martwić, że nie będzie chętnych do zakupu. Dodatkowo, „Seed Tag” Binance, chociaż wskazuje na wysokie ryzyko, sugeruje, że jest to projekt wczesnej fazy, który może mieć spory potencjał.Inwestorzy detaliczni mogą również uczestniczyć w zarządzaniu
$TREE nie służy tylko do handlu, ale jest także tokenem zarządzającym Treehouse. Posiadanie $TREE daje prawo głosu w decyzjach dotyczących przyszłości protokołu, takich jak aktualizacja zasad czy przydzielanie funduszy. Inwestorzy detaliczni mogą mieć trochę „głosu”, co jest rzadkością w DeFi, co sprawia, że czują się jak mali akcjonariusze.
Moja unikalna perspektywa: Czy Treehouse to „rynek obligacji DeFi”? Czytając niektóre artykuły w Internecie, wielu ludzi porównuje Treehouse do „infrastruktury stałego dochodu” w DeFi, ale myślę, że można to ująć w bardziej przystępny sposób: to trochę jak „rynek obligacji” w DeFi. W tradycyjnych finansach obligacje są symbolem stabilnych inwestycji, kupując obligację skarbową, nie zarabiasz dużo, ale jest to bezpieczne. tETH i DOR w Treehouse przypominają stworzenie podobnego „rynku obligacji” w DeFi, gdzie możesz zarabiać stabilne dochody i jednocześnie wykorzystywać tETH w innych protokołach DeFi, co maksymalizuje elastyczność. Dlaczego tak to porównuję? Ponieważ inwestorzy detaliczni najbardziej boją się „zamrożenia kapitału”. Wiele projektów DeFi wymaga od Ciebie zamrożenia pieniędzy na rok lub dłużej, w tym czasie nie możesz nic zrobić. tETH w Treehouse jest inny, to „płynny token stakujący”, który możesz w każdej chwili wymienić, pożyczyć lub bezpośrednio wykupić ETH. Taka elastyczność jest bardzo przyjazna dla inwestorów detalicznych, to tak, jakbyś kupił obligację, a potem mógł ją sprzedać lub wykorzystać jako zabezpieczenie na pożyczkę. Ponadto krzywa TESR Treehouse przypomina tradycyjną „krzywą rentowności” w finansach. W tradycyjnych finansach krzywa rentowności może przewidywać trendy gospodarcze, a w DeFi, gdyby istniał TESR, inwestorzy detaliczni mogliby lepiej ocenić gorączkę rynku i zdecydować, czy trzymać kryptowaluty, czy pożyczać. To bardzo praktyczne narzędzie dla nas, małych graczy. Ryzyko: inwestorzy detaliczni muszą być ostrożni. Oczywiście, nie ma darmowych lunchów. Chociaż Treehouse wygląda atrakcyjnie, istnieje sporo ryzyk:
Ryzyko protokołu: tETH będzie współdziałać z różnymi platformami pożyczkowymi i stakującymi, jeśli jakaś platforma upadnie (na przykład w wyniku ataku hakerskiego), zyski z tETH mogą być zagrożone. Choć Treehouse ma fundusz ubezpieczeniowy i mechanizm PPP, w przypadku poważnego załamania rynku, czy te działania będą wystarczające, to nadal pytanie.
Wahania rynkowe: $TREE to nowa kryptowaluta, więc ceny na pewno będą się wahać. Seed Tag Binance również przypomniał, że jest to projekt wysokiego ryzyka, inwestorzy detaliczni powinni być ostrożni, aby nie wpaść w pułapkę.
Złożoność DeFi: Choć Treehouse chce uprościć DeFi, dla nowicjuszy pojęcia takie jak tETH, DOR mogą być trudne do zrozumienia. Inwestorzy detaliczni muszą poświęcić trochę czasu na zrozumienie, by nie inwestować w ciemno.
Jak inwestorzy detaliczni mogą korzystać z Treehouse? Jeśli jesteś zainteresowany $TREE, sugeruję taki sposób działania:
Małe inwestycje: najpierw kup trochę $TREE, aby spróbować Pre-Deposit Vaults dla wysokich zysków, ale nie inwestuj wszystkiego, zostaw trochę na nieprzewidziane okoliczności.
Graj w tETH: Jeśli masz ETH, możesz wymienić na tETH i poczuć przyjemność z automatycznych zysków. Pamiętaj, aby zwracać uwagę na plan nagród Treehouse, wczesni użytkownicy mogą również zdobyć punkty (Nuts).
Śledź społeczność: DAO Treehouse (Zdecentralizowana Organizacja Autonomiczna) przyznaje $TREE deweloperom i partnerom, a przy wysokiej aktywności społeczności, zastosowania $TREE będą się zwiększać.
Obserwuj rynek: $TREE dopiero co zadebiutował, więc cena może być niestabilna. Inwestorzy detaliczni powinni unikać podążania za trendem wzrostowym, ustalając punkty zysku i straty, grając z zimną głową.
Podsumowując: Czy Treehouse to „stabilne podejście” dla inwestorów detalicznych? Treehouse ($TREE) wydaje się być projektem w DeFi, który jest zarówno innowacyjny, jak i przystępny. Nie jest jak niektóre projekty DeFi, które tylko mówią o koncepcjach, ale tETH i DOR rzeczywiście rozwiązują konkretne problemy: pozwalają inwestorom detalicznym cieszyć się „stabilnością” stałych zysków, jednocześnie zachowując elastyczność DeFi. Wsparcie od dużych platform takich jak Binance dodaje mu wiarygodności. Oczywiście, jako inwestor detaliczny, musimy zachować ostrożność. Wysokie zyski zawsze niosą ze sobą wysokie ryzyko, a model Treehouse, choć nowatorski, nie jest wolny od złożoności DeFi i wahań rynkowych. Moja sugestia to spróbować zainwestować niewielką kwotę, ucząc się podczas zabawy, aby stopniowo zrozumieć zasady „rynku obligacji DeFi”. Może Treehouse naprawdę stanie się nowym punktem zwrotnym w DeFi, a my, inwestorzy detaliczni, również będziemy mogli skorzystać!
@TreehouseFi #Treehouse $TREE