Kluczowe punkty
Zgłoszenia o wyceny (RFQ) opcji Binance oferują strategie handlowe dla różnych oczekiwań rynkowych i poziomów ryzyka.
Strategie mogą być proste, takie jak pojedyncze opcje call i put, a także bardziej złożone, takie jak spready, straddle i strangle.
Te strategie pomogą zarobić na zmianach cen, zmniejszyć ryzyko i zaoszczędzić.
Znajomość tych strategii pomoże poprawić handel opcjami na Binance zarówno dużym inwestorom instytucjonalnym, jak i doświadczonym indywidualnym użytkownikom.
Wprowadzenie
Platforma zapytań o wyceny (RFQ) opcji Binance umożliwia łatwe i szybkie handel opcjami, szczególnie w przypadku dużych lub skomplikowanych transakcji. Oferuje dostęp do korzystnych cen i wysokiej płynności, a także wspiera kilka złożonych strategii handlowych.
Te strategie pozwalają na dokonywanie transakcji w oparciu o indywidualne prognozy rynkowe i pożądany poziom ryzyka. W tym artykule omówimy osiem popularnych strategii, które są dostępne dla zapytań o wyceny opcji Binance.
1. Pojedynczy call
Pojedynczy call daje prawo (ale nie obowiązek) do zakupu aktywów po ustalonej cenie (cenie wykonania) do określonej daty. Jeśli cena rynkowa wzrośnie powyżej, możesz wykorzystać opcję, aby osiągnąć zysk. W przeciwnym razie opcja wygaśnie bez jakiejkolwiek korzyści, a ty stracisz tyle, ile za nią zapłaciłeś.
Gdy opcja znajduje się "w pieniądzach" w momencie wygaśnięcia, jest automatycznie realizowana, a ty otrzymujesz różnicę między ceną rynkową a ceną wykonania po odliczeniu zapłaconych premii i prowizji. Jeśli cena rynkowa pozostanie poniżej ceny wykonania ("poza pieniędzmi"), opcja wygaśnie, a ty stracisz zapłaconą za kontrakt premię.
Kiedy używać: gdy spodziewasz się wzrostu cen przed wygaśnięciem kontraktu.
2. Pojedynczy put
Pojedynczy put działa odwrotnie. Daje prawo (ale nie obowiązek) sprzedaży aktywów po ustalonej cenie do określonej daty. Jeśli cena rynkowa spadnie poniżej ustalonej, możesz wykorzystać kontrakt, aby osiągnąć zysk. W przeciwnym razie opcja wygaśnie bez jakiejkolwiek korzyści, a ty stracisz premię zapłaconą za kontrakt.
Kiedy używać: gdy spodziewasz się spadku cen przed wygaśnięciem kontraktu.
3. Spread call
Strategia spreadu call polega na zakupie opcji call po jednej cenie wykonania i jednoczesnej sprzedaży innej opcji call po wyższej cenie wykonania, przy czym obie opcje mają tę samą datę wygaśnięcia. Ogranicza to ryzyko i zysk pozycji.
Sprzedając opcję call z wyższą ceną wykonania, otrzymujesz premię. Pomaga to zrekompensować koszt zakupu opcji call z niższą ceną wykonania, zmniejszając początkowe wydatki. Jednak maksymalny zysk jest ograniczony i realizowany, gdy cena bazowa osiągnie lub przekroczy wyższą cenę wykonania w momencie wygaśnięcia. Jeśli cena nie wzrośnie wystarczająco, spread może wygasnąć bez zysku lub z ograniczonym zyskiem.
Kiedy używać: gdy spodziewasz się umiarkowanego wzrostu ceny rynkowej i chcesz obniżyć początkowe koszty.
4. Spread put
Strategia spreadu put jest odpowiednikiem spreadu call dla opcji put. Polega na zakupie opcji put z wyższą ceną wykonania i sprzedaży opcji put z niższą ceną wykonania. Ogranicza to ryzyko strat z powodu spadku ceny oraz potencjalny zysk.
Premia uzyskana ze sprzedaży opcji put z niską ceną wykonania pomaga obniżyć koszt innej opcji put. Maksymalny zysk osiąga się, gdy cena aktywa w momencie wygaśnięcia spadnie do poziomu niższej ceny wykonania lub poniżej. Jeśli cena nie spadnie wystarczająco mocno, zysk będzie ograniczony, lub możesz ponieść częściową stratę.
Kiedy używać: gdy spodziewasz się spadku cen i chcesz obniżyć początkowe koszty.
5. Spread kalendarzowy
Spread kalendarzowy to strategia, w której kupujesz i sprzedajesz opcje z tą samą ceną wykonania, ale różnymi datami wygaśnięcia. Zazwyczaj sprzedaje się opcję z bliższą datą wygaśnięcia (krótkoterminową), a kupuje opcję z późniejszą datą (długoterminową). Na przykład możesz sprzedać opcję call, której termin wygasa za tydzień, i kupić inną opcję call z tą samą ceną wykonania, której termin wygasa za miesiąc.
Ta strategia wykorzystuje efekt czasowego rozpadu wartości opcji. Opcja, którą sprzedajesz (krótkoterminowa), traci wartość szybciej niż opcja, którą kupujesz (długoterminowa). Możesz osiągnąć zysk, jeśli cena bazowego aktywa pozostanie blisko ceny wykonania. Jest to przydatne, jeśli spodziewasz się, że cena pozostanie stosunkowo stabilna w krótkim okresie, ale zmieni się później.
Kiedy używać: jeśli masz prognozy zarówno na krótkoterminowe, jak i długoterminowe ruchy cenowe lub chcesz skorzystać z różnicy w czasowym rozpadzie opcji.
6. Spread diagonalny
Spread diagonalny jest podobny do spreadu kalendarzowego, ale z kluczową różnicą: kupujesz i sprzedajesz opcje z różnymi cenami wykonania i różnymi datami wygaśnięcia. Na przykład możesz sprzedać krótkoterminową opcję call z wyższą ceną wykonania i kupić długoterminową opcję call z niższą ceną wykonania.
Ta strategia zapewnia większą elastyczność, ponieważ wybierasz nie tylko różne terminy, ale także różne ceny wykonania. Celem jest uzyskanie korzyści zarówno z rozpadu czasowego, jak i z możliwego ruchu cenowego. Sprzedana opcja krótkoterminowa traci wartość szybciej, a kupiona opcja długoterminowa daje możliwość zarabiania na zmianach cen w dłuższym okresie. Pomaga to również obniżyć całkowity koszt pozycji w porównaniu do prostego zakupu długoterminowej opcji.
Kiedy używać: gdy potrzebujesz większej kontroli nad cenami wykonania i terminami wygaśnięcia, aby skorzystać z oczekiwanych ruchów cenowych i czasowego spadku w różnych przedziałach.
7. Straddle
Straddle polega na zakupie call i put z tą samą ceną wykonania i terminem wygaśnięcia. Ta strategia przynosi zysk, gdy cena bazowego aktywa znacznie wzrasta lub spada, ponieważ jedna z opcji znacznie wzrośnie na wartości.
Ponieważ kupujesz dwie opcje, płacisz dwie premie. Ruch ceny musi być wystarczająco silny, aby pokryć te koszty. Jeśli cena aktywa prawie się nie zmieni, obie opcje stracą wartość z powodu rozpadu czasu, a ty możesz stracić zapłacone premie.
Kiedy używać: gdy spodziewasz się dużych wahań cen, ale nie wiesz, w jakim kierunku się one wydarzą.
8. Strangle
Strangle jest podobny do straddle, ale polega na zakupie call i put z tymi samymi datami wygaśnięcia i różnymi cenami wykonania. Cena wykonania dla opcji call jest ustalana powyżej aktualnej ceny rynkowej, a dla opcji put - poniżej. Ponieważ obie opcje zazwyczaj znajdują się "poza pieniędzmi", całkowity koszt (premia) jest niższy niż w przypadku straddle.
Abyś mógł osiągnąć zysk, cena bazowa musi wyjść poza jedną z cen wykonania o kwotę wystarczającą do pokrycia zapłaconych premii. W porównaniu do straddle, jest to mniej kosztowny sposób handlu na zmienności, ale wymaga większego ruchu cenowego, aby osiągnąć zysk.
Kiedy używać: gdy spodziewasz się zmienności i szukasz mniej kosztownego sposobu na zarobienie na nagłej zmianie ceny.
Podsumowanie
Te osiem strategii zapytań o wyceny (RFQ) opcji Binance pomoże lepiej handlować. Użytkownicy mają dostęp zarówno do podstawowych opcji call i put, jak i bardziej złożonych strategii. Wybór zależy od twojego poziomu ryzyka i oczekiwań. Platforma zapytań o wyceny opcji Binance oferuje narzędzia do efektywnego handlu, które będą przydatne dla inwestorów instytucjonalnych, aktywnych indywidualnych traderów oraz klientów VIP.
