List Kobeiśiego opublikowany na X, podkreślający znaczący wzrost zmienności rynku. Średnia zmienność poszczególnych akcji w ramach S&P 500 wzrosła do siedmiu razy wyższej niż zmienność całego indeksu. Ten wskaźnik więcej niż podwoił się w ciągu ostatnich dwóch tygodni, co wskazuje na ostry wzrost wahań rynku.
Od 2022 roku były tylko dwa przypadki, w których zmienność pojedynczych akcji osiągnęła tak wysokie poziomy, konkretnie w grudniu 2024 i październiku 2025. Obecny trend sugeruje, że zmienność szybko wraca na rynek, stawiając wyzwania przed inwestorami i analitykami.