Rynek kryptowalut wczoraj rano był epickim starciem byków i niedźwiedzi. Gdy dane o likwidacjach w całej sieci wzrosły, a strach rozprzestrzenił się jak zaraza, my w środku krwawej bitwy zrealizowaliśmy dwa razy operacje, które można nazwać podręcznikowymi: w momencie, gdy psychologiczna bariera 60 tysięcy dolarów dla Bitcoina runęła, zdecydowanie weszliśmy na rynek, idealnie łapiąc „latający nóż”, pochłaniając gwałtowny wzrost o ponad 10600 punktów; równocześnie precyzyjnie zaatakowaliśmy na poziomie 1745 dolarów Ethereum, osiągając solidny zysk o 325 punktów.
To nie jest szczęście, to precyzyjne polowanie oparte na zimnych danych, psychologii rynku i żelaznej dyscyplinie.
Rozdział pierwszy: Złota pułapka w kryzysie - dlaczego zdecydować się na walkę przy 60 tys. dolarów?
Gdy cena Bitcoina przekroczyła 60000 dolarów, cały rynek wypełnił się pesymistycznymi narracjami o „resetowaniu rynku niedźwiedzi” i „spadku do 50 tysięcy”. Jednak prawdziwy myśliwy dostrzega prawdę utkaną z danych:
1. Ostateczna obrona „linii życia górników”: Przedział 60000-62000 dolarów to cena wyłączenia dla wielu mainstreamowych maszyn górniczych. Jeśli cena przez długi czas będzie poniżej tego poziomu, spowoduje to znaczne opróżnienie mocy obliczeniowej, co z kolei wywoła obniżenie trudności sieci Bitcoin, gromadząc ogromną energię na przyszłą odbudowę. To nie tylko wsparcie techniczne, ale także podstawowa obrona fizyczna modelu ekonomicznego Bitcoina.
2. „Milczący krzyk” wielorybów: Dane na blockchainie pokazują, że gdy mali inwestorzy panicznie sprzedają, adresy wielorybów posiadające ponad 1000 BTC dalej gromadzą. Szczególnie wiele adresów ETF z fizycznym zabezpieczeniem wykazuje dużą dodatnią inflację, co nie jest przypadkowe, ale świadczy o tym, że „inteligentne pieniądze” głosują swoimi realnymi pieniędzmi, potwierdzając, że ten obszar jest długoterminowym miejscem wartości.
3. Ekstremalne dywergencje wskaźników emocjonalnych: Indeks strachu i chciwości spadł poniżej 10, wkraczając w obszar „ekstremalnego strachu”. W mediach społecznościowych krążyły żarty o „zerowaniu BTC”. Historia wielokrotnie dowiodła, że gdy ogół ludzi wpada w rozpacz, to poranek zwrotu jest najbliżej. To nie jest ezoteryka, to nieuchronność psychologii grupowej.
Rozdział drugi: Cięcie jak skalpel - nasza ramowa decyzja
W obliczu przytłaczających pesymistycznych głosów, postanowiliśmy działać według trzech filtrów:
Filtr pierwszy: Sygnalizacja wyczerpania struktury technicznej Na wykresie 4-godzinnym cena wykazuje znaczące „dno dywergencji” - cena osiągnęła nowe minimum, ale wskaźniki momentum takie jak RSI, MACD odmawiają osiągnięcia nowego minimum. To sugeruje, że momentum spadku już się wyczerpało, a niedźwiedzie są już u kresu sił. Jednocześnie wolumen w czasie gwałtownego spadku nagle wzrasta, co często jest wyraźnym znakiem „ostatniego spadku”, gdzie paniczne zlecenia zostały w całości wchłonięte.
Filtr drugi: Konsensus kosztów danych na blockchainie Zauważyliśmy, że cena przekroczyła średnią linię kosztów krótkoterminowych posiadaczy (STH). Ta grupa nabywców, którzy kupili w ciągu ostatnich kilku tygodni do kilku miesięcy, znalazła się w całkowitej stracie, a ich presja sprzedażowa została w tym miejscu jednorazowo usunięta. W krótkim okresie rynek nie będzie w stanie znaleźć bardziej skoncentrowanego źródła presji sprzedażowej.
Filtr trzeci: „Zakończenie likwidacji” na rynku instrumentów pochodnych Stawki na fundusze futures stały się ekstremalnie ujemne, a wiele wysoko lewarowanych pozycji długich zostało całkowicie skasowanych. Ilość otwartych pozycji na kontraktach wieczystych (OI) nie wzrosła w momencie, gdy ceny osiągnęły nowe minima, co pokazuje, że niedźwiedzie nie zwiększyły znacząco swoich pozycji, a spadek był spowodowany likwidacją pozycji długich. Zakończenie tragedii „wiele zabija wiele” oznacza, że najsłabszy ogniwo rynku zostało usunięte.
Rozdział trzeci: Nie tylko Bitcoin - skoordynowane uderzenie Ethereum przy 1745 dolarach
Esencja tej bitwy leży w synergii działań na dwóch frontach. Gdy Bitcoin ustabilizował się na poziomie 60 tysięcy dolarów, natychmiast skierowaliśmy naszą uwagę na „silnik numer dwa” ekosystemu - Ethereum.
Zastosowanie kursu walutowego: Szczególnie zwróciliśmy uwagę na kurs BTC/ETH. Gdy ten kurs utknął w określonym miejscu, często oznacza to, że kapitał zaczyna przemieszczać się z Bitcoina do Ethereum, co jest kluczowym sygnałem przed rozpoczęciem sezonu altcoinów. Obstawiając na 1745 dolarów, przewidzieliśmy nadchodzący przepływ kapitału.
Wsparcie podstawowych fundamentów ekosystemu: 1745 dolarów odpowiada kluczowym protokołom ekosystemu Ethereum (takim jak czołowe L2, DeFi blue chip) w zakresie zabezpieczeń i likwidacji. Jeśli to miejsce zostanie utracone, wywoła to łańcuchowe likwidacje na blockchainie, a obrońcy ekosystemu (wieloryby, skarbiec protokołu) będą mieli silną motywację do ochrony tego. Nie walczymy sami, stoimy ramię w ramię z obroną całego ekosystemu Ethereum.
Rozdział czwarty: Przekraczając tę bitwę - mapa przyszłych pól łowieckich
To zwycięstwo nie jest końcem. Rynek zawsze krąży, a następna „złota pułapka” już się rodzi. Nakreślamy dla Ciebie kluczowe punkty obserwacyjne na przyszłość:
1. Monitor płynności: Uważnie obserwuj zmiany całkowitej wartości rynkowej stablecoinów (USDT, USDC). Gdy rynek gwałtownie spada, a wartość stablecoinów rośnie, oznacza to, że kapitał z rynku zewnętrznego gromadzi amunicję, a następny sygnał do ataku jest ukryty w tym.
2. Narzędzie do uchwycenia narracji: Następną siłą napędową rynku nie będą już tylko przepływy funduszy ETF, ale nowe narracje związane z Bitcoinem Layer2, AI i DePIN (zdecentralizowaną infrastrukturą fizyczną). Gdy czołowe projekty tych narracji osiągną wartość wycenową, będzie to bardziej ostra krawędź niż zakup BTC na dnie.
3. Makro sprzężenie: W ciągu najbliższych kilku miesięcy konieczne jest powiązanie polityki stóp procentowych w USA, wyników technologicznych akcji na giełdzie oraz trendu kryptowalut. Oczekiwania dotyczące płynności będą bardziej bezpośrednio odzwierciedlone na wykresie niż kiedykolwiek wcześniej.
Podsumowanie: Od „łapania latającego noża” do „tancerza”
Zbieranie dołków na poziomie 60 tysięcy punktów Bitcoina to nie jest gra hazardowa dla szaleńców, ale taniec zimnego tancerza na krawędzi noża z rynkiem. Wymaga to posiadania: przenikliwego oka na dane, żelaznego serca idącego pod prąd oraz dyscypliny do natychmiastowego wycofania się po nieudanym ruchu.
Rynek zawsze nagradza tych, którzy go szanują. Gdy wszyscy dostrzegają ryzyko, my obliczamy prawdopodobieństwo; gdy wszyscy wpadają w strach, my szukamy struktury. Uczta na 10600 punktów dobiegła końca, ale pole łowieckie dla rozumnych i odważnych pozostaje zawsze rozległe.