DeFi расшифровывается как Децентрализованные Финансы.
Это относится к финансовым услугам, таким как кредитование, заимствование, торговля и получение процентов, которые работают на блокчейн-сетях вместо банков или традиционных финансовых учреждений.
В DeFi код заменяет посредников. Правила записаны в программном обеспечении, и транзакции выполняются автоматически.
Нет банковских счетов.
Нет централизованного одобрения.
Нет рабочего времени.
Просто открытые протоколы в интернете.
Почему существует DeFi
Традиционные финансы зависят от доверенных посредников:
Банки хранят ваши деньги
Брокеры завершить сделки
Учреждения решают, кто получает доступ
Это создает трение:
Медленные расчеты
Ограниченный доступ
Высокие комиссии
Риск цензуры
DeFi стремится устранить эти узкие места, делая финансы открытыми, программируемыми и глобальными.
Основные строительные блоки DeFi
Чтобы понять, как работает DeFi, нужно знать четыре основные компонента.
1. Блокчейн
Большинство приложений DeFi работают на блокчейнах, таких как Ethereum или аналогичных платформах смарт-контрактов.
Блокчейн – это:
Общественный
Прозрачный
Неизменяемый
Как только транзакция подтверждена, ее нельзя изменить.
2. Смарт-контракты
Умные контракты — это самовыполняющиеся программы, хранящиеся в блокчейне.
Они:
Держать средства
Применять правила
Автоматически выполнять транзакции
Пример:
Если заемщик вносит залог, смарт-контракт позволяет ему взять взаймы.
Если стоимость залога падает слишком низко, ликвидация происходит автоматически.
Нет человеческого вмешательства.
3. Кошельки
Вместо банковских счетов пользователи взаимодействуют с DeFi с помощью крипто-кошельков.
Кошельки:
Держать приватные ключи
Подписывать транзакции
Дайте полный контроль пользователю
Если вы контролируете ключи, вы контролируете средства.
4. Токены
DeFi использует токены для представления:
Стоимость (стейблкоины, криптовалюты)
Права голоса
Награды и стимулы
Токены перемещаются между кошельками и смарт-контрактами без проблем.
Как DeFi работает на практике
Давайте разберем самые распространенные действия в DeFi.
Кредитование и заимствование
Пользователи могут:
Вносите активы в протокол, чтобы зарабатывать проценты
Занимать активы, блокируя залог
Процентные ставки автоматически корректируются в зависимости от спроса и предложения.
Нет кредитного рейтинга.
Кредиты обеспечиваются сверхзаложенными для снижения риска.
Децентрализованные биржи (DEX)
Вместо централизованных бирж DeFi использует пулы ликвидности.
Как это работает:
Пользователи вносят пары токенов в пулы
Трейдеры обменивают токены против пула
Поставщики ликвидности зарабатывают комиссии
Цены устанавливаются математическими формулами, а не книгами заказов.
Стейблкоины
Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания близости к фиксированной стоимости (обычно 1 доллар США).
Они позволяют:
Стабильное ценообразование
Легкая торговля
Платежи в блокчейне
Стейблкоины являются слоем расчета DeFi.
Доход и награды
Некоторые протоколы DeFi вознаграждают пользователей за:
Предоставление ликвидности
Защита сети
Участие на ранних этапах
Эти стимулы помогают создавать ликвидность и использование, но также добавляют риск.
Ключевые преимущества DeFi
Без разрешений – любой может участвовать
Прозрачный – все правила и транзакции публичны
Глобальный – работает через границы
Программируемые – финансовая логика может быть автоматизирована
DeFi превращает финансы в программную инфраструктуру.
Риски и ограничения
DeFi мощный, но не лишен рисков.
Основные риски включают:
Ошибки смарт-контрактов
Рыночная волатильность
Риск ликвидации
Регуляторная неопределенность
Нет службы поддержки клиентов.
Ошибки часто необратимы.
DeFi против традиционных финансов
Традиционные финансы
DeFi
Централизованный контроль
Децентрализованные протоколы
Доверенные учреждения
Доверие к коду
Ограниченный доступ
Открытое участие
Медленный расчет
Почти мгновенные расчеты
DeFi не заменяет традиционные финансы мгновенно — он перестраивает их с нуля.
Заключительные мысли
DeFi не о хайпе или быстрых прибылях.
Речь идет о перестройке финансовых систем с использованием открытых технологий.
Успех на глобальном уровне будет зависеть от:
Безопасность
Простота
Интеграция с реальным миром
Но одно ясно:
DeFi уже изменил, как можно строить финансовую инфраструктуру.
#DeFiChallenge #defi