Firma zajmująca się kredytami strukturalnymi w USA przesuwa granice tradycyjnego finansowania, integrując kryptowaluty z pożyczkami w realnym świecie. Newmarket Capital, zarządzająca niemal 3 miliardami dolarów aktywów, jest pionierem hybrydowych kredytów hipotecznych i komercyjnych, które wykorzystują Bitcoin (BTC) obok tradycyjnych nieruchomości jako zabezpieczenie.
Jej afiliacja, Battery Finance, prowadzi działania mające na celu tworzenie struktur finansowych, które wykorzystują aktywa cyfrowe do wspierania kredytów bez konieczności likwidacji posiadanych aktywów przez pożyczkobiorców.
Bitcoin zmieni kredyty hipoteczne i pożyczki w realnym świecie
Inicjatywa ta skierowana jest do pożyczkobiorców, którzy są posiadaczami aktywów kryptograficznych, w tym technologicznie zaawansowanych Millenialsów i pokolenia Z. Oferuje ścieżkę do finansowania, która zachowuje potencjał inwestycyjny, jednocześnie umożliwiając dostęp do tradycyjnych rynków kredytowych.
Łącząc nieruchomości generujące dochody z Bitcoinem, firma stara się zminimalizować ryzyko zmienności, oferując pożyczkobiorcom nowatorskie rozwiązanie kredytowe.
Zgodnie z Andrew Hohnsem, założycielem i dyrektorem generalnym Newmarket Capital oraz Battery Finance, model ten obejmuje nieruchomości generujące dochody, takie jak nieruchomości komercyjne, w połączeniu z częścią posiadłości Bitcoin pożyczkobiorcy jako dodatkowym zabezpieczeniem.
Bitcoin jest wyceniany jako część ogólnego pakietu pożyczkowego, zapewniając pożyczkodawcom aktywa, które są płynne, podzielne i przejrzyste, w przeciwieństwie do samej nieruchomości.
„Tworzymy struktury kredytowe, które generują dochody, ale integrując mierzone ilości Bitcoin, te pożyczki uczestniczą w aprecjacji w czasie, oferując korzyści, których tradycyjne modele nie zapewniają,” wyjaśnił Hohns podczas sesji w podcaście Coin Stories.
Wczesne umowy ilustrują koncepcję, gdy Battery Finance refinansowało nieruchomość wielorodzinną o wartości 12,5 miliona dolarów, wykorzystując zarówno sam budynek, jak i około 20 BTC jako część hybrydowego pakietu zabezpieczeń.
Pożyczkobiorcy uzyskują dostęp do kapitału bez wywoływania zdarzeń podatkowych związanych z sprzedażą kryptowalut, podczas gdy pożyczkodawcy zyskują dodatkową ochronę przed spadkami.
Zabezpieczenie Bitcoin o standardzie instytucjonalnym
W przeciwieństwie do czysto Bitcoinowych pożyczek, które pozostają eksperymentalne i niszowe, model Newmarket jest standardu instytucjonalnego:
Jest w pełni zatwierdzony
Skupiony na dochodach, i
Prawnie ustrukturyzowany w celu zgodności z regulacjami w USA.
Bitcoin w tych strukturach traktowany jest jako uzupełnienie zabezpieczenia, a nie jako samodzielna metoda płatności; spłaty kredytów i pożyczek pozostają w USD.
„Bitcoin dodaje elastyczności i przejrzystości tradycyjnemu kredytowaniu, ale fundamentem nadal są aktywa generujące dochody,” powiedział Hohns. „To most między cyfrową rzadkością a konwencjonalnymi ramami ryzyka kredytowego.”
Podejście to opiera się na szerszym trendzie integracji aktywów ze świata realnego (RWA) z posiadłościami cyfrowymi. W czerwcu 2025 roku agencje federalne, takie jak FHFA, sygnalizowały w połowie 2025 roku, że kryptowaluty mogą być rozważane przy kwalifikacji do kredytów hipotecznych,
Jednak prywatni pożyczkodawcy, tacy jak Newmarket Capital, działają szybciej, wdrażając hybrydowe struktury zabezpieczeń, jednocześnie przestrzegając istniejących ram regulacyjnych.
Praca Newmarket i Battery Finance ilustruje, jak Bitcoin i inne kryptowaluty mogą współdziałać z tradycyjnymi finansami jako narzędzia do odblokowania nowych form kredytowania i pożyczek.
Niemniej jednak, istnieją wyzwania. BeInCrypto doniosło, że pomimo planów Fannie Mae i Freddie Mac na akceptację Bitcoina jako zabezpieczenia hipotecznego, istnieje haczyk.
Bitcoin musi być przechowywany na regulowanych giełdach. Bitcoin w samodzielnym przechowaniu lub prywatnych portfelach nie będzie uznawany.
Rodzi to obawy o suwerenność finansową i scentralizowaną kontrolę. Polityka ogranicza wykorzystanie Bitcoina w kredytach hipotecznych do platform depozytowych, widocznych dla państwa, wykluczając zdecentralizowane przechowywanie.
„To nie jest kwestia adopcji vs. oporu. Chodzi o adopcję z warunkami. Możesz grać – ...ale tylko wtedy, gdy twój Bitcoin będzie grał według ich zasad. Zasady zaprojektowane do kontroli...W miarę jak adopcja się pogłębia, presja na pożyczkodawców, aby uznawali odpowiednio przechowywany Bitcoin – nie tylko monety na giełdzie...Ostatecznie, najbezpieczniejsza forma pieniędzy odblokuje najbardziej elastyczny kapitał,” zauważył jeden z użytkowników.
Niemniej jednak, chociaż ta innowacja nie jest rozwiązaniem problemu dostępności mieszkań, stanowi znaczący krok w kierunku powszechnej adopcji kryptowalut w finansach realnych.