🚨 TO JEST BARDZO, BARDZO ZŁE!!
Spójrz na wykres poniżej. To S&P 500 vs wskaźnik put/call.
Czy tylko ja widzę ten sam wzór?
Styczeń 2024, Wskaźnik P/C: 1.2 → ZJAZD S&P
Kwiecień 2024, Wskaźnik P/C: 1.2 → ZJAZD S&P
Sierpień 2024, Wskaźnik P/C: 1.1 → ZJAZD S&P
Kwiecień 2025, Wskaźnik P/C: 1.1 → ZJAZD S&P
Ani razu. ZA KAŻDYM PI*DOLONYM RAZEM.
A teraz wskaźnik put-call wraca w pobliżu nowego szczytu na poziomie ~1.1, ale S&P wciąż jest płaskie.
Oto bezpośrednie połączenie, w prostych słowach.
Kiedy wskaźnik put-call skacze, oznacza to, że ludzie kupują DUŻO więcej opcji put niż call.
A ktoś musi sprzedać te opcje put. Zwykle są to dealerzy i animatorzy rynku.
Więc dealerzy zostają z krótkimi pozycjami na opcjach put.
A kiedy jesteś na krótkiej pozycji w opcjach put, hedgujesz w jeden sposób.
Sprzedajesz ekspozycję na S&P.
Kontrakty terminowe. ETF-y. Koszyki. Cokolwiek jest płynne.
Więc przepływ jest prosty:
Więcej opcji put kupionych → dealerzy sprzedają S&P, aby hedgować → S&P traci wsparcie → S&P się przewraca.
A teraz wskaźnik wraca na NAJWYŻSZY poziom od krachu w Dzień Wyzwolenia.
Więc setup jest prosty.
- Jeśli wskaźnik pozostaje wysoki, presja sprzedaży pozostaje na S&P.
- Jeśli S&P spadnie, hedging staje się gorszy i może to przerodzić się w pętlę sprzężenia zwrotnego.
Studiowałem makro przez 10 lat i przewidziałem prawie każdy główny szczyt rynku, w tym październikowy ATH BTC.
Obserwuj i włącz powiadomienia.
Opublikuję ostrzeżenie ZANIM trafi na nagłówki.