تُظهر الصورة لوحة تحكم (Dashboard) لمنصة Sentora Research، وهي منصة متخصصة في تقديم تحليلات وبيانات ذكاء اصطناعي لسوق العملات الرقمية والتمويل اللامركزي (DeFi). المنصة ناتجة عن اندماج شركتي IntoTheBlock وTrident Digital لتقديم رؤى مؤسسية للسوق.
الرسم البياني يوضح إجمالي القيمة (Total Value) للأصول الرقمية المحتفظ بها عبر الزمن بالدولار الأمريكي (USD).
المحور الأفقي: يمثل التطور الزمني.المحور الرأسي: يمثل القيمة بمليارات الدولارات (تصل إلى 250 مليار دولار في القمة الموضحة).الخيارات المتاحة: تتيح لك اللوحة التبديل بين "القيمة الإجمالية"، "الحصة السوقية" (Market Share)، و"الهيمنة" (Dominance)، بالإضافة إلى عرض البيانات بالدولار أو بعدد الوحدات
التدفقات الصافية الشهرية (Monthly Net Flows)
يوضح هذا الرسم البياني صافي الأموال الداخلة والخارجة من العملات الرقمية المختلفة خلال الشهر.
الأعمدة الصاعدة (فوق الصفر): تمثل "تدفقات داخلة" (Inflows)، مما قد يشير إلى تراكم أو زيادة في الطلب.الأعمدة الهابطة (تحت الصفر): تمثل "تدفقات خارجة" (Outflows)، مما قد يشير إلى ضغوط بيع أو سحب الأصول من المنصات.العملات المشمولة: تظهر قائمة بالعملات مثل (BTC, ETH, SOL, AVAX, XRP) وغيرها، حيث يتم تلوين كل عمود ليعبر عن مساهمة كل عملة في التدفق الإجمالي
الصورة واجهة من "متتبع خزينة الكريبتو" (Crypto Treasury Tracker) الخاص بمنصة Sentora Research. توفر هذه اللوحة تحليلات حول كيفية احتفاظ المؤسسات الكبرى بالعملات الرقمية كأصول احتياطية.
1. ترتيب أنواع الخزينة (Treasury Type Ranking)
يوضح هذا الرسم البياني الشريطي إجمالي قيمة الأصول الرقمية المملوكة لأنواع مختلفة من المؤسسات:
الشركات العامة (Public Company): هي الفئة المهيمنة، حيث تمتلك أصولاً تتجاوز 80 مليار دولار.الحكومات (Government): تأتي في المرتبة الثانية بأصول تقترب من 40 مليار دولار.الشركات الخاصة (Private Company): تمتلك حوالي 20 مليار دولار.فئات أخرى: تشمل المنظمات غير الربحية، والمنظمات اللامركزية (DAOs)، وغيرها، ولكن بمبالغ أقل بكثير.مفاتيح العملات: الألوان في أعلى الرسم توضح توزيع العملات (مثل BTC، ETH، SOL، وغيرها) داخل هذه الخزائن.
2. توزيع الحاملين (Holder Distribution)
هذا الرسم البياني الدائري يحلل نسبة الاستحواذ بناءً على قيمة الدولار (USD Value):
الشركات العامة (60.2%): تستحوذ على الحصة الأكبر من إجمالي القيمة المرصودة.الحكومات (24.9%): تمثل ربع السوق تقريباً من حيث القيمة.الشركات الخاصة (13.8%): تليها في الترتيب.المنظمات اللامركزية والمنظمات غير الربحية: تمثل نسباً ضئيلة جداً (0.7% و 0.4% على التوالي).
الأهمية والهدف
تساعد هذه البيانات المستثمرين على فهم هيكلية السوق المؤسسية:
تتبع استراتيجيات الشركات العامة التي قد تؤثر تحركاتها الكبيرة على أسعار العملات.مراقبة التبني المؤسسي (مثل تحول الشركات لاستخدام البيتكوين أو الإيثيريوم كأصول احتياطية).تحليل المخاطر المرتبطة بتركز العملات في يد جهات معينة
بناءً على أحدث البيانات المتاحة لعامي 2025 و2026، إليك قائمة بأكبر المؤسسات والحكومات التي تمتلك عملة البيتكوين كأصل احتياطي، والتي تندرج تحت الفئات المذكورة في لوحة بيانات Sentora Research: Sentora
أولاً: أكبر الشركات العامة (Public Companies)
هذه الفئة هي الأكثر تأثيراً في السوق حالياً، وتتصدرها الشركات التالية:
MicroStrategy (Strategy): تظل المالك الأكبر بلا منازع، حيث تسيطر على أكثر من 712,000 بيتكوين.
MARA Holdings (Marathon Digital): تمتلك حوالي 53,250 بيتكوين.
Twenty One Capital (XXI): تمتلك ما يقرب من 43,514 بيتكوين.
Metaplanet: شركة يابانية برزت مؤخراً بخطط طموحة، وتمتلك حوالي 35,102 بيتكوين.
Coinbase: تمتلك حوالي 14,548 بيتكوين كأصول خاصة بالشركة (بعيداً عن أصول العملاء).
ثانياً: أكبر الحكومات (Governments)
تمتلك الحكومات كميات كبيرة ناتجة غالباً عن عمليات المصادرة القانونية أو التعدين الاستراتيجي:
الولايات المتحدة الأمريكية: تمتلك أكبر احتياطي حكومي معروف بنحو 329,693 بيتكوين.
الصين: تمتلك حوالي 194,000 بيتكوين (معظمها من عمليات مصادرة سابقة).
المملكة المتحدة: تحتفظ بنحو 61,245 بيتكوين.
أوكرانيا: تمتلك حوالي 46,351 بيتكوين.
بوتان: برزت كلاعب استراتيجي من خلال عمليات التعدين الوطنية، وتمتلك أكثر من 11,000 بيتكوين.
ثالثاً: الشركات الخاصة (Private Companies)
تتميز هذه الشركات بخصوصية بياناتها، ومن أبرزها:
Mt. Gox Investment Fund: يمتلك كميات تاريخية كبيرة قيد التوزيع.
Block.one: شركة البرمجيات خلف شبكة EOS، والتي عُرفت تاريخياً بحيازات ضخمة.
ملاحظات هامة
نمو التبني: تشير البيانات إلى أن الشركات العامة بدأت تتبنى البيتكوين كتحوط ضد التضخم وكبديل للنقد التقليدي.
وبطلب من الذكاء الاصطناعى بتحليل البيانات كانت الاجابه كالتالى
بناءً على الرسم البياني "Holder Distribution" (توزيع الحاملين) في الصورة، يمكن تحليل سلوك الحاملين كالتالي:
سيطرة مؤسسية واضحة: نلاحظ أن 60.2% من القيمة الإجمالية تمتلكها شركات عامة (Public Companies). هذا يعكس سلوكاً استثمارياً طويل الأجل يتسم بالاستقرار، حيث تعامل هذه الشركات العملات الرقمية كأصول احتياطية استراتيجية لميزانياتها العمومية.
ثقة حكومية متزايدة: استحواذ الحكومات على 24.9% يشير إلى تحول العملات المشفرة من "أصول هامشية" إلى أصول ذات أهمية سيادية، سواء كانت ناتجة عن تعدين وطني أو عمليات مصادرة، مما يمنح السوق شرعية أكبر.
ضعف الحوكمة اللامركزية (DAOs): النسبة الضئيلة جداً للمنظمات اللامركزية (0.7%) والمنظمات غير الربحية (0.4%) توضح أن الثروة المشفرة لا تزال تتركز في الكيانات التقليدية والمركزية بدلاً من المجتمعات اللامركزية.
النضج المؤسسي: السلوك العام يميل نحو "المركزية المؤسسية"؛ أي أن القرارات الكبرى في السوق أصبحت بيد مديري الصناديق ومجالس إدارة الشركات الكبرى، وليس الأفراد، مما يجعل السوق أكثر ارتباطاً بالأسواق المالية التقليدية.
الخلاصة: السوق حالياً يتحرك بعقلية "المؤسسات الكبرى"؛ فهم يجمعون الأصول بقوة (Accumulation) ويهيمنون على السيولة، مما يقلل من تأثير المتداولين الصغار على الاتجاه العام للسعر.
#StrategyBTCPurchase #TradeCryptosOnX #ETHTrendAnalysis #CPIWatch