Wstęp do BounceBit
BounceBit to platforma blockchain nowej generacji, która wprowadza łańcuch „restakingu” Bitcoin (BTC) w modelu CeDeFi (Scentralizowane Umożliwione Zdecentralizowane Finanse). Łączy bezpieczeństwo i płynność finansów scentralizowanych z przejrzystością i kompozycyjnością finansów zdecentralizowanych.
Jego misją jest odblokowanie możliwości zysków dla posiadaczy Bitcoina i zdemokratyzowanie zaawansowanych strategii finansowych, które wcześniej były zarezerwowane dla dużych instytucji. Działając na przecięciu tradycyjnych finansów i Web3, BounceBit przekształca Bitcoin z pasywnego przechowalnika wartości w aktywne, generujące zyski aktywo.
Założony przez Jacka Lu (byłego partnera NGC Ventures i współzałożyciela projektu aukcyjnego Bounce), BounceBit pozyskał 6 milionów dolarów finansowania seed od inwestorów, w tym Breyer Capital, Blockchain Capital, Binance Labs, Nomura i OKX Ventures. Uruchomiony w 2024 roku, projekt szybko zyskał popularność z prawie 1 miliardem TVL i 400 000 wczesnych użytkowników. W lipcu 2025 roku BounceBit zadebiutował w programie HODLer Binance, dystrybuując 2% swoich tokenów użytkownikom Binance, cementując swoją rolę jako znaczącego gracza w generowaniu zysków BTC.
W swojej istocie BounceBit łączy odporność Bitcoina z inteligentnymi kontraktami opartymi na EVM, aby dostarczyć produkty o wysokim zysku, integrację RWA (aktywów realnych) i modułowe aplikacje DeFi na dedykowanej blockchainie.
Model CeDeFi: Połączenie finansów scentralizowanych i zdecentralizowanych.
Framework CeDeFi BounceBit integruje elementy finansów scentralizowanych—takie jak regulowane przechowywanie i płynność na poziomie instytucjonalnym—z zdecentralizowanymi protokołami on-chain.
Depozyty BTC są składane u licencjonowanych kustoszy (takich jak oddział przechowawczy Ceffu z Binance i kustosz fintech Mainnet Digital) dla bezpieczeństwa i zgodności. W zamian użytkownicy otrzymują tokeny przechowawczych płynności (LCT), które mogą być wdrażane w aktywnościach on-chain, podczas gdy aktywa w depozycie generują również zwroty off-chain.
Ten podwójny system umożliwia użytkownikom:
Zarobki z off-chainowych zysków CeFi (np. odsetki od pożyczek, strategie arbitrażowe).
Wdrażanie swoich LCT w protokoły DeFi on-chain (staking, pule płynności, uprawy itp.).
Krytycznym elementem tego systemu jest MirrorX firmy Ceffu, który umożliwia delegowane rozliczenia poza giełdami. BTC można używać w instytucjonalnych strategiach arbitrażowych bez opuszczania depozytu, co zmniejsza ryzyko kontrahenta, maksymalizując jednocześnie możliwości uzyskania zysków.
On-chain, BounceBit działa jako łańcuch PoS kompatybilny z Ethereum, umożliwiając użytkownikom interakcję z aplikacjami DeFi, rynkami płynnościowymi, a nawet uruchamianie projektów napędzanych przez społeczność. W odróżnieniu od czystych DeFi, platforma integruje zgodność (KYC, AML, KYT), czyniąc regulowane przechowywanie funkcją dodaną, a nie ograniczeniem.
Ta architektura umożliwia aktywom „pracowanie podwójnie”—jednoczesne uzyskiwanie zwrotów z CeFi i DeFi—jednocześnie pozostając wymiennymi na ich podstawowe BTC.
Restaking BTC: Odblokowanie potencjału zysków Bitcoina
Flagowa cecha BounceBit to restaking BTC, który przekształca Bitcoin w aktywo zabezpieczające sieci, jednocześnie generując zyski.
Ponieważ podstawowa warstwa Bitcoina to dowód pracy, nie może być natywnie stakowana. BounceBit rozwiązuje to za pomocą łańcucha opartego na dowodzie stawki z podwójnym tokenem, gdzie zarówno BTC (poprzez swoją opakowaną wersję BBTC), jak i natywny token BB są stakowane razem.
Jak to działa:
Użytkownicy wpłacają BTC za pomocą opcji przechowawczych lub mostowych.
W zamian otrzymują BBTC, token reprezentujący 1:1 własność BTC.
BBTC może być następnie stakowane na łańcuchu PoS BounceBit obok BB.
Walidatorzy muszą zablokować zarówno BBTC, jak i BB, aby uczestniczyć w konsensusie, łącząc stabilność Bitcoina z zarządzaniem protokołem.
Źródła zysków dla restakowanego BTC:
Nagrody za staking: Walidatorzy i delegaci zarabiają nagrody BB za zabezpieczanie sieci.
Arbitraż CeFi: BTC znajdujące się w depozycie uczestniczy w strategiach takich jak arbitraż stóp procentowych, historycznie generując ponad 20% rocznych zysków.
Możliwości DeFi: BBTC i płynne instrumenty stakingowe (stBBTC, stBB) mogą być wdrażane w pulach płynności, rynkach pożyczkowych i skarbcach w celu uzyskania dodatkowych nagród.
Integracja aktywów realnych: Bezcenne odpowiedniki USD (BBUSD) mogą być inwestowane w tokenizowane skarbowe papiery wartościowe, obligacje lub fundusze, oferując dodatkowe strumienie zysków.
Ten model „restakingu” oznacza, że BTC zarabia podwójnie: raz przez strategie CeFi off-chain, a drugi raz poprzez nagrody PoS on-chain. Co ważne, BTC pozostaje zawsze wymienialny, zachowując własność i płynność.
Infrastruktura techniczna
BounceBit to blockchain warstwy 1 zaprojektowany specjalnie do restakingu BTC i integracji CeDeFi.
Kluczowe cechy:
Dual-Token PoS Consensus: Walidatorzy stakują zarówno BB, jak i BBTC, co sprzyja zbieżności interesów i podnosi koszty ataków.
Kompatybilność EVM: Wspiera inteligentne kontrakty i portfele Ethereum, zapewniając łatwą adopcję przez deweloperów.
Stos oparty na Cosmos: Zbudowany na Cosmos SDK/Tendermint z warstwą EVM dla wysokiej przepustowości i modułowych aktualizacji.
Mosty międzyłańcuchowe: MultiBit Bridge, zkBridge Polyhedra i integracja LayerZero umożliwiają zaufaną interoperacyjność z Ethereum, BNB Chain i rodzimym Bitcoinem.
Bezpieczeństwo i Orakle: Partnerstwa z DIA Data, Google Cloud i plany zabezpieczenia feedów orakli poprzez staking BTC zwiększają niezawodność.
BounceClub: Społeczne i finansowe centrum, w którym użytkownicy mogą budować dostosowane społeczności, wdrażać dApps i uczestniczyć w DeFi/GameFi.
Ekonomia tokenów BB
Token BB napędza ekosystem BounceBit jako zarówno aktyw, jak i aktywum zarządzającym.
Stała podaż: 2,1 miliarda tokenów (100× 21 milionów Bitcoinów).
Przykłady użycia: Opłaty za gaz, zabezpieczenie stakingowe (z BBTC), głosowanie w sprawie zarządzania i zachęty do płynności.
Dystrybucja: Przydzielona na rozwój ekosystemu, nagrody dla walidatorów, zachęty dla społeczności oraz partnerów instytucjonalnych.
Presja deflacyjna: Bez ciągłej inflacji, podaż jest ograniczona, a nagrody są dystrybuowane z ustalonego przydziału.
Podsumowanie
BounceBit reprezentuje duży krok w użyteczności Bitcoina, łącząc stabilność CeFi z innowacjami DeFi. Dzięki modelowi restakingu, BTC ewoluuje z uśpionego aktywa w instrument generujący zyski, który napędza zarówno strategie finansowe off-chain, jak i zdecentralizowane ekosystemy on-chain.
Dzięki instytucjonalnym partnerstwom, nowoczesnej infrastrukturze i silnej wczesnej adopcji, BounceBit pozycjonuje się jako centrum, w którym Bitcoin staje się fundamentem nowej ery efektywności kapitałowej, generowania zysków i konwergencji finansowej.
