Token $KAVA jest centralnym elementem ekosystemu Kava. Jako token o podwójnym przeznaczeniu, pełni funkcję:

​Tokenu zarządzającego: Posiadacze $KAVA mają prawo głosu w ważnych decyzjach dotyczących protokołu Kava, w tym aktualizacji systemu i zmian parametrów.

​Tokenu stakingowego i użytkowego: Użytkownicy mogą stakować swoje $KAVA, aby zabezpieczyć sieć i zarabiać nagrody. Token jest również używany do nagradzania użytkowników, którzy mintują stablecoin USDX.