Dziś rynek kryptowalut doświadczył najpoważniejszego załamania od prawie miesiąca, z ponad 1,8 miliarda dolarów pozycji długich zmuszonych do likwidacji w ciągu 24 godzin, a liczba dotkniętych traderów przekroczyła 400 tysięcy. Ta gwałtowna zniżka nie była spowodowana jednym negatywnym czynnikiem, lecz wynikiem wielu skumulowanych czynników.
Z perspektywy wiadomości, oczekiwania dotyczące wprowadzenia sankcji przez Unię Europejską na transakcje kryptowalutowe związane z Rosją wywołały niepokój na rynku, chociaż nie jest to czynnik decydujący, to jednak zaostrzyło napięcia na rynku. Jednocześnie nie ma wyraźnych nagłych wiadomości, które mogłyby wskazywać, że problemy wewnętrzne rynku są główną przyczyną.
Na wykresach technicznych ta fala spadków naruszyła kluczowe poziomy wsparcia z ostatnich dni. Bitcoin spadł poniżej 114 300 dolarów i raz dotarł do 112 000 dolarów, podczas gdy Ethereum straciło poziom 4100 dolarów. RSI spadł poniżej 20, co pokazuje, że rynek znalazł się w stanie wyprzedania, ale to wyprzedanie jest bardziej spowodowane przymusową likwidacją niż organiczną sprzedażą. Warto zauważyć, że spadki altcoinów są znacznie większe niż Bitcoina, kurs $ETH $BTC spadł do 0.037, osiągając miesięczne minimum, co wskazuje, że kapitał przepływa z wysokiego ryzyka w kierunku względnie stabilnego Bitcoina.
Na poziomie makroekonomicznym obawy rynku dotyczące zmiany polityki monetarnej Rezerwy Federalnej są tłem. Choć Rezerwa Federalna weszła w cykl obniżania stóp procentowych, rynek w ostatnim czasie zaczął ponownie oceniać przyszłą ścieżkę polityki, a krótkoterminowy wzrost dolara wywiera presję na kryptowaluty i inne aktywa ryzykowne. Gdy tradycyjne bezpieczne aktywa zwiększają swoje rentowności, atrakcyjność kryptowalut maleje.
Na poziomie podstawowym główną przyczyną tej fali spadków jest nadmierne dźwignięcie i wcześniejsza nadmierna gorączka altcoinów. Rynek zgromadził dużą liczbę wysokodźwigniowych pozycji długich, a gdy tylko cena zaczęła spadać, uruchomiło to łańcuchową likwidację. Szczególnie Ethereum, gdzie blisko 500 milionów dolarów długich pozycji zostało zlikwidowanych, stało się epicentrum kryzysu. Ta reakcja łańcuchowa spowodowana wysokim dźwignią jest typowym objawem cyklicznych krachów na rynku kryptowalut.
Da Chuan osobiście uważa, że ta katastrofa na rynku była konieczną korektą nadmiernego optymizmu rynkowego od sierpnia. Tzw. „sezon altcoinów” to tak naprawdę tylko „pół-sezon altcoinów” napędzany przez kilka tokenów (jak $BNB ), a nie ogólną prosperity. Rynek potrzebuje oczyszczenia z nadmiernego dźwigni i spekulacyjnych pozycji, aby mógł zdrowo rosnąć. Mimo krótkoterminowych bóli, patrząc na konserwatywne pozycje w protokołach DeFi i brak dużych kryzysów likwidacyjnych, system nadal ma odporność.
Dla dalszego rozwoju kluczowym punktem jest to, czy Bitcoin szybko odzyska 115 000 dolarów i utrzyma się na tym poziomie, oraz czy Ethereum będzie w stanie obronić psychologiczny poziom 4000 dolarów. Jeśli sprzedaż przez wieloryby się zakończy, a fundusze instytucjonalne będą kupować przy niskich cenach, rynek może szybko się ustabilizować. Jednak jeśli makroekonomia będzie się dalej pogarszać, czas korekty może się wydłużyć do początku października.
Podsumowując, dzisiejszy krach jest wynikiem problemów strukturalnych rynku, nadmiernego dźwigniowania i krótkoterminowej gorączki to przyczyny wewnętrzne, podczas gdy oczekiwania makroekonomiczne i wiadomości regulacyjne to czynniki zewnętrzne. Nagłe spadki na rynku byków są normą, ale również przypominają nam, że kontrola ryzyka zawsze powinna być na pierwszym miejscu. Unikaj wysokiej dźwigni, rozpraszaj swoje pozycje, zwracaj uwagę na ruchy na blockchainie, aby przetrwać na takim rynku i wykorzystać okazje. Rynek nigdy nie brakuje okazji, brakuje tylko okazji, aby przetrwać do następnej rundy.
Zwróć uwagę na Da Chuan! Jeśli czujesz się zagubiony w świecie kryptowalut, nie wiesz, jak działać w głównym nurcie, ani jak wcześniej inwestować w altcoiny, zapraszam do dyskusji. Pokażę ci więcej nowinek i podzielę się użytecznymi strategiami!