W środę (24 września) wchodzi do azjatyckiego handlu, Bitcoin nadal konsoliduje się na niskich poziomach poniżej 112 000 USD, po tym jak przewodniczący Fed, Powell, powiedział, że stopy procentowe nadal mają "umiarkowaną restrykcyjność", otwierając drzwi do dalszych obniżek stóp.

Bitcoin obecnie utrzymuje się na poziomie 112 000 USD, ponieważ przepływ funduszy ETF jest negatywny. Zgodnie z danymi zebranymi przez SoSoValue, na początku tygodnia inwestorzy wycofali 363 miliony USD z ETF Bitcoin. W tym samym czasie Ethereum w krótkim okresie wypada gorzej niż Bitcoin, z powodu osłabienia popytu spekulacyjnego i spadku nastrojów ryzyka, mimo że długoterminowe czynniki napędzające, takie jak stakowanie i zdecentralizowane finanse (DeFi), nadal wspierają jego rozwój.

Spadkowy trend bitcoina, który rozpoczął się 19. dnia, nadal trwa. Wczoraj bitcoin spadł do około 111400 dolarów, osiągając najniższy poziom w ciągu ostatnich 10 dni.

W związku z tym, że przewodniczący Fed Jerome Powell wypowiedział się ostrożnie na temat dalszych obniżek stóp procentowych i zasugerował, że będą one ograniczone, kurs bitcoina jest słaby.

Powell w wystąpieniu w Rhode Island Chamber of Commerce powiedział: „W krótkim okresie ryzyko inflacji jest skierowane w górę, ryzyko zatrudnienia w dół. To trudna sytuacja.”

„Gdy występuje taki dwukierunkowy ryzyko, nie ma wyboru bez ryzyka.” Powiedział: „Jeśli zbyt agresywnie obniżymy stopy procentowe, to prace nad ograniczeniem inflacji mogą zostać przerwane, a potem może być konieczne ponowne podniesienie stóp, aby przywrócić cel inflacyjny na poziomie 2%.”

Znaczące wypływy funduszy z ETF-ów bitcoina

W wyniku tej fali spadków na rynku kryptowalut w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano długie pozycje o wartości 167750000 dolarów. Jednocześnie z powodu dużej zmienności zlikwidowano również krótkie pozycje za 87270000 dolarów. Po znacznych spadkach rynek obecnie znajduje się w fazie konsolidacji.

W wyniku tego, że inwestorzy zmniejszają ryzyko po burzliwych przepływach funduszy, na początku tego tygodnia ETF-y bitcoina i Ethereum doświadczyły spadków. Dane z poniedziałku ujawniają znaczące wypływy funduszy z obu rynków, a żaden ETF nie został ominięty przez falę sprzedaży.

ETF bitcoina zarejestrował łączny wypływ funduszy w wysokości 363170000 dolarów, co jest największym jednodniowym wypływem od początku września. Fidelity FBTC odczuł największy wpływ, wypłacając 276680000 dolarów, a Ark 21Shares ARKB zaraz za nim, z umorzeniem 52300000 dolarów. ETF-y Ethereum również wykazują tendencję spadkową, rejestrując całkowity wypływ funduszy w wysokości 75950000 dolarów. Fidelity FETH poniosło największe straty, wynoszące 33120000 dolarów, a Bitwise ETHW zaraz za nim, z utratą 22300000 dolarów.

Zsynchronizowana retrakcja wskazuje, że inwestorzy w ETF-y kryptowalutowe działają ostrożnie, a duże wypływy kapitału po zeszłotygodniowych napływach funduszy sprawiają, że rynek staje się bardziej ostrożny.

W historii wypływy funduszy ETF zwykle wywierają presję spadkową na ceny. Jeśli ten trend się utrzyma, bitcoin może stracić poziom wsparcia 110000 dolarów, co może wywołać kaskadowe zamknięcia pozycji, spadając do przedziału 100000 do 105000 dolarów. Ten pesymistyczny scenariusz oznacza, że przynajmniej w krótkim okresie bitcoin jest bardziej prawdopodobny do korekty, a nie do wzrostu.

Pomimo silnej presji sprzedaży, optymiści zwracają uwagę na niedawny wzrost złota. Złoto przełamało długoterminową konsolidację, a bitcoin zdaje się naśladować ten ruch. Analitycy uważają, że jeśli bitcoin podąży tą samą ścieżką, po przebiciu poziomu 124000 do 126000 dolarów, może osiągnąć powyżej 140000 dolarów.

Taki pogląd nazywany jest teorią „supercyklu bitcoina”, która twierdzi, że długoterminowy trend adopcji, zatwierdzenie ETF-ów oraz niedobór wynikający z halvingu mogą napędzać wzrost bitcoina po krótkiej korekcie.

Krach, wzrost czy konsolidacja?

Bitcoin nigdy nie porusza się po linii prostej. Obecne warunki rynkowe sugerują trzy możliwe scenariusze:

Scenariusz krachu: przyspieszenie wypływu funduszy ETF → BTC spada poniżej 110000 dolarów → spadek do 100000 dolarów.

Bycze przebicie: Bitcoin przebija 124000 dolarów → powtarza ruchy złota, osiągając powyżej 140000 dolarów.

Konsolidacja: w zakresie 110000 do 124000 dolarów, czekając na silniejsze makro lub instytucjonalne czynniki katalizujące.

Dla traderów i inwestorów kluczowym poziomem pozostaje 110000 dolarów. Utrzymanie tego poziomu oznacza zachowanie byczej logiki; jego złamanie grozi głębszym ryzykiem sprzedaży.

Czy bitcoin się załamie?

Odpowiedź zależy od tego, która siła jest silniejsza: czy negatywna presja z wypływem funduszy ETF, czy bycza siła przebicia wzoru złota.

Krótkoterminowe ryzyko wskazuje na zmienność i potencjalną korektę, ale długoterminowa logika pozostaje niezmieniona. Jak zawsze, bitcoin rozwija się w niepewności - ten moment może okazać się początkiem krachu lub preludium do wzrostu supercyklu, co wkrótce się okaże.

Analiza techniczna bitcoina

Cena bitcoina nie zdołała utrzymać się powyżej 115500 dolarów i rozpoczęła nową falę spadków. BTC spadł poniżej poziomów wsparcia 115000 dolarów i 114000 dolarów, wchodząc w krótkoterminowy niedźwiedzi zakres. Spadek przyspiesza poniżej 113500 dolarów. Najniższy poziom spadku wyniósł 111557 dolarów, a obecna cena znajduje się poniżej poziomu 23,6% Fibonacciego spadku z wysokiego poziomu 117920 dolarów do niskiego poziomu 111557 dolarów.

Bitcoin obecnie handluje poniżej 113200 dolarów i znajduje się poniżej 100-godzinnej prostej średniej ruchomej. Ponadto, na wykresie godzinowym BTC/USD powstała linia trendu spadkowego, a opór znajduje się w okolicach 113600 dolarów.

Po stronie wzrostowej, ostatni opór znajduje się w okolicach 113000 dolarów. Pierwszy kluczowy opór to 113500 dolarów oraz poziom linii trendu. Następny opór może wystąpić na poziomie 114000 dolarów. Jeśli zamknięcie będzie powyżej poziomu oporu 114000 dolarów, cena może dalej rosnąć. W takim przypadku cena może wzrosnąć i przetestować opór na poziomie 114750 dolarów lub 50% poziomu Fibonacciego spadku z wysokiego poziomu 117920 dolarów do niskiego poziomu 111557 dolarów. W przypadku dalszego przebicia cena może wzrosnąć w kierunku 115500 dolarów. Następny poziom oporu byczego może wynosić 116250 dolarów.

Po stronie spadkowej, jeśli bitcoin nie zdoła przekroczyć poziomu oporu 114000 dolarów, może to otworzyć nową falę spadków. Ostatnie wsparcie w okolicach 112000 dolarów. Pierwsze główne wsparcie w okolicach 111750 dolarów. Następne wsparcie na poziomie 110500 dolarów. Jeśli dalsze złamanie, cena może w krótkim okresie spaść do poziomu wsparcia 108800 dolarów. Główne poziomy wsparcia na poziomie 107500 dolarów, a jeśli spadnie poniżej tego poziomu, BTC może zyskać silniejszy niedźwiedzi impet.

Wskaźniki techniczne:

Godzinowy MACD: MACD obecnie przyspiesza w strefie niedźwiedziej.

Godzinowy RSI: RSI BTC/USD obecnie poniżej poziomu 50.

Główne poziomy wsparcia: 112000 dolarów, następnie 111750 dolarów.

Główne poziomy oporu: 113600 dolarów, następnie 114000 dolarów.