Problem ze starymi modelami
Większość platform DeFi wciąż korzysta z modeli ryzyka zbiorczego — co oznacza, że jeśli jedna pozycja zawiedzie, może to spowodować reakcję łańcuchową, która wpływa na wszystkich. To spowodowało ogromne straty w poprzednich protokołach.
Dolomite zmienia zasady gry dzięki architekturze izolowanej pozycji. Zamiast wrzucać wszystkie transakcje do jednego zbioru, każda strategia handlowa ma swoje dedykowane konto z oddzielnymi zabezpieczeniami, długiem i zasadami likwidacji.
Jak działa izolacja pozycji
Każda nowa transakcja otwiera wirtualne konto z własnym zasobem zabezpieczeń i zdolnością pożyczkową.
Ryzyka są odseparowane — niepowodzenie jednej pozycji nie wpływa na inne.
Każda pozycja ma własny wskaźnik pożyczki do wartości, próg likwidacji i ustawienia ryzyka w oparciu o zmienność aktywów.
Za kulisami, inteligentne kontrakty Dolomite wykorzystują dane w czasie rzeczywistym z orakli cenowych, kontroli płynności i wskaźników zmienności, aby automatycznie dostosować wymagania.
Dlaczego traderzy to kochają
Dzięki izolowanym pozycjom, traderzy mogą bezpiecznie prowadzić wiele strategii:
Wysokie dźwignie na głównych aktywach.
Bezpieczniejsze strategie neutralne delta lub arbitrażowe.
Małe eksperymenty z nowymi tokenami.
Nawet jeśli jedna strategia zawiedzie, reszta portfela pozostaje bezpieczna. Oznacza to, że traderzy mogą badać możliwości bez ryzykowania wszystkim.
Kontrolowanie ryzyka na poziomie protokołu
Projekt Dolomite chroni również cały protokół. W modelach pooled, jedna zła pozycja może spowodować kaskady likwidacyjne. W przypadku pozycji izolowanych problemy są ograniczone.
Likwidacje są również mądrzejsze:
Najpierw częściowe likwidacje.
Rebalansowanie zabezpieczeń lub hedging przed zamknięciem.
Pełna likwidacja tylko w absolutnie koniecznych przypadkach.
To zachowuje więcej kapitału użytkowników i buduje długoterminowe zaufanie.
Dlaczego instytucje się tym interesują
Instytucje potrzebują audytowalności i zgodności. Dolomite to zapewnia:
Każda pozycja ma jasne zapisy on-chain.
Strategie mogą być zgodne z wewnętrznymi politykami ryzyka.
Zaawansowane narzędzia pozwalają na parytet ryzyka, targetowanie zmienności i dywersyfikację.
To sprawia, że Dolomite jest atrakcyjne dla profesjonalnych inwestorów, którzy chcą zysków na poziomie DeFi z kontrolą ryzyka na poziomie TradFi.
Przyszłość zarządzania ryzykiem w DeFi
Architektura Dolomite wyznacza nowy standard dla DeFi:
Hedging między pozycjami (wkrótce).
Automatyczne rebalance portfela.
Integracja z zdecentralizowanym ubezpieczeniem.
Dzięki precyzyjnej kontroli dla traderów przy jednoczesnym zmniejszaniu ryzyka systemowego, Dolomite zmienia DeFi w dojrzały, profesjonalny ekosystem.
A w centrum tego wszystkiego znajduje się $DOLO, napędzające zarządzanie, stabilność i długoterminowy wzrost.
