@BounceBit , dostawca infrastruktury kryptograficznej, wykorzystujący cechy zarówno finansów scentralizowanych (CeFi), jak i zdecentralizowanych (DeFi), zrealizował strategię handlową instrumentów pochodnych bitcoina (BTC) przy użyciu tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego generującego dochód firmy BlackRock, BUIDL, aby zwiększyć zwroty.
Strategia, która ma być wdrożona w instytucjach i wśród użytkowników detalicznych, składała się z dwóch głównych komponentów: transakcji na podstawie bitcoina, polegającej na długiej pozycji na rynku spot, podczas gdy krótkowano kontrakty terminowe, oraz krótkiej pozycji w opcjach put BTC, obie zabezpieczone tokenami BUIDL.
Handel bazowy, znany również jako arbitraż gotówkowy i przewozowy, sam wygenerował roczny zwrot na poziomie 4,7%, przy czym pisanie opcji put przyczyniło się dodatkowo 15%. W połączeniu z 4,25% zwrotem z BUIDL używanego jako zabezpieczenie, całkowity zwrot przekroczył 24%.
Integracja BUIDL jako zabezpieczenia pomogła wygenerować wyższy zwrot niż strategie zabezpieczone stablecoinami, które nie generują żadnego zwrotu.
"Ta strategia pozwala inwestorom wykorzystać zarówno zyski z obligacji skarbowych, jak i zwroty z arbitrażu stawki finansowania," powiedział Jack Lu, założyciel i dyrektor generalny BounceBit w komunikacie prasowym, który został wyłącznie podzielony z CoinDesk.
@BounceBit zaspokaja lukę pomiędzy zachodnimi emitentami aktywów w świecie rzeczywistym a azjatycką infrastrukturą handlu kryptowalutami, oferując nowe opcje generowania zysków, powiedział Lu.
@BounceBit to natywna sieć restakingowa BTC zabezpieczona poprzez stakowanie zarówno bitcoinów, jak i tokenów BounceBit. Sieć pozwala posiadaczom BTC zarabiać zyski dzięki natywnemu stakowaniu walidatorów, ekosystemowi DeFi oraz mechanizmowi przypominającemu CeFi, wspieranemu przez Ceffu i Mainnet Digital. W momencie pisania, kryptowaluty o wartości ponad 500 milionów dolarów były zablokowane na BounceBit.
@BounceBit planuje wkrótce wprowadzić strategię zabezpieczoną BUIDL dla użytkowników instytucjonalnych i detalicznych. "Udana pilotażowa wersja jest dowodem koncepcji naszej nowej linii produktów BB Prime, która będzie dostępna zarówno dla użytkowników detalicznych, jak i instytucjonalnych," powiedział rzecznik BounceBit dla CoinDesk.
"Ta strategia stanowi fundament BB Prime jako nowej klasy aplikacji CeDeFi zbudowanych na RWAs, które tradycyjnie borykają się z brakiem użyteczności poza jedynie trzymaniem dla zysku z obligacji skarbowych, co utrudnia masową adopcję," dodał rzecznik.
BUIDL, uruchomiony w marcu 2024 przez Securitize i BlackRock, to tokenizowany fundusz inwestycyjny działający na wielu blockchainach, w tym Ethereum, Aptos i Polygon. Token, który obecnie ma kapitalizację rynkową wynoszącą 2,88 miliarda dolarów, jest zabezpieczony przez krótkoterminowe obligacje rządowe USA, mające stabilną wartość ustaloną na jeden dolar za token.
