W nocy 11 października, podczas załamania, Bitcoin spadł, a na łańcuchu zlikwidowano 959 milionów dolarów.

Ale podczas gdy wszyscy pytają „dlaczego spadek”, adres jednego wieloryba zarobił już 160 milionów dolarów.

Zgodnie z danymi z łańcucha, ten adres założył 1000 BTC krótkich pozycji przed załamaniem.

Cena otwarcia 109,672.2 dolarów, maksymalna wielkość pozycji 111 milionów dolarów.

Po dramatycznym spadku rynku ten wieloryb skutecznie zrealizował zyski i nadal utrzymuje pozycję.

Pytanie brzmi: jak on to zrobił?

Czy to była przewidywana ocena, czy wiedział coś wcześniej?

Prawda o rynku: załamanie nigdy nie było „przypadkowe”

Na rynku kryptowalut nie ma nic „niespodziewanego”, tylko ignorowane sygnały.

Dane z łańcucha pokazują: 24 godziny przed nagłym załamaniem, stosunek długich do krótkich pozycji BTC był ciągle wysoki, a stopa finansowania przez długi czas była dodatnia; różnica cen między kontraktami futures CME a cenami spot na Binance nagle zmniejszyła się do bliskiego zera w poprzednią noc; gęstość likwidacji dokładnie w przedziale 109,000–110,000 dolarów.

To znaczy, że ten „gigant, który wcześniej zaplanował”, niekoniecznie wie o wiadomościach, po prostu dostrzegł systemowe luki, które inni zignorowali, zbyt wiele długich pozycji, zbyt wysoka dźwignia, zbyt mała głębokość.

Jednym zdaniem: to typowe strukturalne załamanie, a nie nielegalne operacje.

Mógł wykorzystać trzy „publiczne tajemnice”.

① Dane dotyczące instrumentów pochodnych ujawniają zatłoczenie długich pozycji.

Połączenie stopy finansowania i wzrostu OI to najniebezpieczniejszy sygnał.

Gdy rynek jednomyślnie staje się byczy, płynność staje się krucha.

Każda duża krótka pozycja może wywołać lawinę.

② Gęstość likwidacji = mapa zysku.

Mapa gęstości likwidacji z wieczoru 10 października pokazuje,

Prawie 30% pozycji dźwigni skoncentrowano powyżej 109,000 dolarów.

Stąpając po tej okolicy, jakby wciśnięto przycisk „łańcuchowej likwidacji”.

③ Algorytmiczne wycofanie płynności.

Na 3 minuty przed nagłym załamaniem, głębokość zleceń na głównych giełdach gwałtownie spadła.

Roboty market making wycofały zlecenia zbiorowo, BBO skoczyło.

W tym momencie otwieranie krótkich pozycji jest jak przewracanie rzędu ustawionych kostek domina.

Więc nie jest bogiem, a osobą, która dobrze rozumie strukturę rynku.

Ale dlaczego to „załamanie” bardziej przypomina polowanie?

Tym razem różnica polega na tym, że obszar koncentracji długich pozycji znajduje się dokładnie na wcześniejszym poziomie wsparcia (wyraźne cechy prowokacyjne); przepływ funduszy USDT wraca do giełdy (zwiększa dostępny margines); wiele robotów kwantowych zamyka strategie w tym samym czasie.

To wszystko bardziej przypomina „zorganizowane polowanie na płynność”. Łowca nie korzysta z informacji, lecz z modelu + prędkości + poczucia lokalizacji.

W świecie łańcucha definicja informacji wewnętrznej przestała być „ujawnieniem wiadomości”, a stała się „asymetryczną mocą obliczeniową informacji”.

Mistrz kowalstwa w Dolinie Bohaterów mówi o godzinie.

① Gigant niekoniecznie zna tajemnice, ale z pewnością zna strukturę. Rynek nigdy nie jest sprawiedliwy, głębokość danych decyduje o tym, jak daleko możesz widzieć.

② Nagłe załamanie nie jest przypadkiem, lecz biologiczną reakcją płynności. Gdy dźwignia osiąga maksimum, system sam się oczyści.

③ Tzw. „informacja wewnętrzna” to po prostu logika, którą inni dostrzegli o dwa kroki wcześniej. Mąre pieniądze nie polegają na prognozach, lecz na strategii.

④ Dla inwestorów detalicznych, bezpieczna granica to nie linia stop-loss, lecz dźwignia. Kontrolowanie dźwigni oznacza odmowę stania się częścią zysku innych.

Zostawiamy jedno zdanie dla tego nagłego załamania:

Za tym „precyzyjnym krótkim zleceniem” o wartości 1,6 miliarda dolarów, niektórzy nazywają go geniuszem, inni nazywają go drapieżnikiem.

Ale prawda jest tylko jedna - to nie jest „informacja wewnętrzna”, lecz wojna informacyjna.

W tej wojnie, osoba, która widzi najwięcej, nigdy nie krzyczy o transakcjach.#内幕交易 #加密市场分析 #BTC☀