Szczerze mówiąc, inwestorzy kryptowalutowi w 2025 roku mają zbyt ciężko. Stajemy w obliczu bezprecedensowego dylematu inwestycyjnego.
Po pierwsze, czy trzymasz aktywa na zcentralizowanej giełdzie CEX? Incydent z kradzieżą 1,5 miliarda dolarów na Bybit wciąż jest w pamięci, a ryzyko kontrahenta i ryzyko operacyjne platformy to jak miecz Damoklesa wiszący nad głową.
Czy więc wybierasz samodzielne zarządzanie, trzymając aktywa w zimnym portfelu? Sukces rządu USA w zablokowaniu 15 miliardów dolarów w bitcoinach grupy Księcia mówi nam, że nawet tzw. portfele bez zarządzania nie są absolutnie bezpieczne w obliczu potężnych działań państwowych, nie wspominając o ryzyku utraty kluczy prywatnych lub kradzieży w wyniku osobistych operacji.
Po trzecie, czy angażujesz się w zdecentralizowane finanse DeFi? Luka w inteligentnych kontraktach, protokoły wykorzystywane przez hakerów, te inherentne ryzyka technologiczne związane z nowymi technologiami również są trudne do przewidzenia.
Te trzy opcje wydają się niepokojące. Jakiego rodzaju infrastruktury finansowej naprawdę potrzebujemy?
Osobiście uważam, że rynek wzywa do nowego paradygmatu, który ma zarówno cechy samodzielnego zarządzania, jak i profesjonalne zdolności zarządzania ryzykiem CEX, a jednocześnie skutecznie oddziela ryzyko podstawowe protokołów DeFi. Morpho Vaults V2 to genialne rozwiązanie, które powstało w tym kontekście.
Morpho Vault to niezależna, aktywna warstwa zarządzania ryzykiem zbudowana na podstawowym protokole Morpho Blue. Jeśli warstwa protokołu Morpho Blue to tor podstawowy, to vault jest pociągiem o różnych strategiach poruszającym się po tym torze.
Jego rdzeniem jest rola kuratorów. Vaulty są tworzone i zarządzane przez zewnętrznych menedżerów ryzyka zwanych kuratorami. Projektują oni strategię inwestycyjną vaultu, przydzielając płynność deponentów do różnych rynków Morpho, aby zoptymalizować określony portfel ryzyka i zwrotu.
Jak można rozwiązać ten dylemat?
Po pierwsze, rozwiązano ryzyko kontrahenta CEX. Morpho Vault jest całkowicie nienaładowany. Wpłacasz środki, ale zawsze zachowujesz ostateczną kontrolę nad swoimi funduszami. Kuratorzy mogą jedynie przydzielać fundusze zgodnie ze strategią, ale nie mogą zabrać twojego kapitału. To unika tragedii w stylu Bybit.
Po drugie, rozwiązuje naiwne ryzyko samodzielnego zarządzania. Tragedią grupy książąt jest to, że klucze prywatne posiadane przez osoby fizyczne zostały zdobyte za pomocą środków fizycznych lub prawnych. Dla przeciętnego inwestora samodzielne zarządzanie strategią i ryzykiem jest niezwykle skomplikowane. Morpho Vault oferuje prostą i wygodną możliwość deponowania pieniędzy i generowania zysków. Nie musisz martwić się o złożoność rynku, ponieważ zarządzanie pozycjami i kontrola ryzyka są odpowiedzialnością kuratorów. To tak, jakbyś zatrudnił najwyższej klasy eksperta ds. ryzyka, takiego jak Gauntlet, aby zarządzał ryzykiem w twoim imieniu, ale nie mają oni dostępu do twoich pieniędzy.
Po trzecie, zarządza ryzykiem DeFi za pomocą modelu adaptera i ram ryzyka. Vaults V2 umożliwia każdemu tworzenie nienaładowanych vaultów, przy użyciu adapterów w celu deponowania aktywów w różnych protokołach DeFi w celu generowania zysków. Kuratorzy są odpowiedzialni za definiowanie szczegółowych ram ryzyka, w tym ustalanie absolutnych i względnych limitów dla różnych czynników w celu kontrolowania ekspozycji na ryzyko. To pozwala na precyzyjne zarządzanie ryzykiem.
Moim zdaniem, Morpho Vaults V2 oferuje czwartą drogę. To doskonałe połączenie pasywnego dochodu i aktywnego zarządzania ryzykiem. Umożliwia to zwykłym użytkownikom łatwe uczestnictwo, podczas gdy profesjonaliści mogą budować złożone, dostosowane strategie na poziomie podstawowym. Fundacja Ethereum nawet umieściła część swoich aktywów skarbcowych w Morpho Vault, co odzwierciedla zaufanie głównej społeczności deweloperów do tego protokołu.
W tym pełnym ryzyka rynku, takie precyzyjne, profesjonalne i nienaładowane narzędzie zarządzania ryzykiem jak Morpho Vaults V2 jest prawdziwym wsparciem dla inwestorów w pokonywaniu cykli.
@Morpho Labs 🦋 cointag $MORPHO #Morpho #DeFi安全 #MorphoVaults #Bybit
