Czym jest analiza on-chain?

Analiza on-chain to proces badania danych, które istnieją na blockchainie, aby zrozumieć zachowanie kryptowaluty, jej użytkowników oraz trendy rynkowe.

W przeciwieństwie do tradycyjnego handlu, który opiera się na cenach z giełd, analiza on-chain bada sam blockchain — wszystkie transakcje, portfele, inteligentne kontrakty i aktywność sieci są publiczne i mogą być analizowane.

---

Jakie dane są analizowane?

Niektóre powszechne metryki on-chain to:

Wolumen transakcji: Ile monet/tokenów jest przenoszonych codziennie.

Aktywne adresy: Ile unikalnych adresów dokonuje transakcji.

Przepływ do/z wymiany: Ile monet przechodzi do lub z wymian.

Dystrybucja posiadaczy: Jaki procent monet jest trzymany przez największe portfele (wieloryby).

Rozmiar puli płynności i TVL (Całkowita wartość zablokowana): Ile kapitału jest zablokowane w protokołach DeFi.

Opłaty za gaz i aktywność sieci: Trendy w wykorzystaniu sieci.

---

Dlaczego to jest przydatne?

Analiza on-chain pomaga inwestorom i traderom w:

Zobacz prawdziwą aktywność rynku poza ruchami cenowymi.

Zidentyfikuj ruchy wielorybów, które mogą wpływać na ceny.

Wykryj potencjalne ryzyka, takie jak rug pulls, oszustwa lub nagła presja sprzedaży.

Śledzenie trendów adopcji — więcej aktywnych adresów zazwyczaj wskazuje na wzrost sieci.

---

Narzędzia do analizy on-chain

Niektóre popularne narzędzia to:

Etherscan / BscScan / Solscan: Eksploruj transakcje i portfele blockchain.

Glassnode: Analizy dla BTC, ETH i innych (metryki on-chain).

Dune Analytics: Pulpity społecznościowe dla zaawansowanych zapytań.

Nansen: Śledzi aktywność portfeli, ruchy smart money.

DeFiLlama: Całkowita wartość zablokowana (TVL) w projektach DeFi.

---

Przykład

Jeśli chcesz sprawdzić aktywność wielorybów Bitcoina:

1. Sprawdź duże transakcje na Glassnode lub CryptoQuant.

2. Sprawdź, czy BTC przechodzi do wymian (przepływ) → potencjalna presja sprzedaży.

3. Sprawdź, czy BTC przechodzi z wymian (przepływ) → trzymanie, trend wzrostowy.

---

Krótko mówiąc, analiza on-chain jest jak czytanie „dziennika” blockchaina, aby zrozumieć, co naprawdę robią inwestorzy, wieloryby i sieci — nie tylko to, co pokazują ceny.