Zautomatyzowany animator rynku (AMM) to protokół zdecentralizowanej giełdy, który wykorzystuje pule płynności i wzory matematyczne do ułatwiania handlu kryptowalutami zamiast tradycyjnej księgi zleceń.

Handlowcy wymieniają aktywa bezpośrednio z pulą płynności, która przechowuje pary tokenów, a ceny są ustalane na podstawie stosunku tokenów w obrębie puli. AMM pozwala na natychmiastowe, bezzezwoleniowe handlowanie i stanowi podstawowy element ekosystemu zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Jak to działa Pule płynności: To są inteligentne kontrakty, które przechowują rezerwy dwóch lub więcej tokenów. Każdy może wnieść swoje tokeny do puli i stać się dostawcą płynności, zarabiając część opłat transakcyjnych.

Ceny algorytmiczne: Matematyczna formuła, taka jak ta używana przez Uniswap (x×y=k), ustala cenę aktywów na podstawie bieżącego stosunku tokenów w puli. 1.

Handel: Kiedy użytkownik chce handlować, kontaktuje się bezpośrednio z pulą płynności, a nie z inną osobą. 2.

Na przykład, mogą zapłacić Tokenem A, aby otrzymać Token B. Ta transakcja dostosowuje stosunek tokenów w puli, co z kolei zmienia cenę tokenów na następny handel.

Decentralizacja: AMM działają na blockchainach i są zarządzane przez inteligentne kontrakty, co sprawia, że są automatyczne, przejrzyste i dostępne dla każdego z portfelem kryptograficznym, 24/7.

Zrozumienie zautomatyzowanych twórców rynku

Zautomatyzowani twórcy rynku (AMM) to rodzaj zdecentralizowanej giełdy (DEX), która wykorzystuje mechanizmy algorytmiczne do ułatwienia handlu aktywami cyfrowymi. W przeciwieństwie do tradycyjnych rynków finansowych, które polegają na kupujących i sprzedających, AMM dążą do utrzymania płynności w ekosystemie DeFi poprzez pule płynności. Te pule są zasilane tokenami kryptograficznymi przez użytkowników, a ceny tych tokenów są określane przez stałą formułę matematyczną.

Jak działają AMM?

AMM działają przy użyciu pul płynności. Użytkownicy wpłacają kryptowaluty do tych pul, aby zapewnić płynność. Pula następnie używa algorytmów do ustalania cen tokenów na podstawie stosunku aktywów w puli. Kiedy użytkownik chce handlować, wymienia jeden token na inny bezpośrednio przez AMM. Ceny dla tego handlu są określane przez algorytm puli. Ten system pozwala AMM dążyć do zapewnienia ciągłej płynności dla szerokiej gamy aktywów, co może ułatwić handel mniej popularnymi kryptowalutami.

Potencjalne korzyści z korzystania z AMM

Istnieje kilka potencjalnych korzyści z korzystania z AMM. Jedną z potencjalnych korzyści jest to, że dążą one do zapewnienia ciągłej płynności dla szerokiej gamy aktywów, co może ułatwić handel mniej popularnymi kryptowalutami. Inną potencjalną korzyścią jest to, że każdy może zapewnić płynność dla AMM i uczestniczyć w handlu, potencjalnie z niższymi opłatami w porównaniu do tradycyjnych giełd. Kolejną potencjalną korzyścią jest to, że AMM często działają bez scentralizowanych pośredników, co może oferować większą autonomię i kontrolę użytkownikom.

Uznawane AMM na rynku

Na rynku istnieje kilka uznawanych AMM, w tym Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap i Balancer. Każdy z nich ma swoje unikalne cechy i wspierane aktywa. Te platformy zostały docenione za dążenie do zapewnienia płynności, dostępności i decentralizacji.

Przyszłość AMM

Przyszłość AMM w ekosystemie kryptowalut może mieć potencjał. Stają się one coraz ważniejszym instrumentem w ekosystemie DeFi, zapewniając platformę dla użytkowników do handlu szeroką gamą aktywów w sposób bezzezwoleniowy i automatyczny. W miarę jak przestrzeń DeFi nadal się rozwija i ewoluuje, AMM mogą wciąż przyczyniać się do tej ewolucji.