#ProjectCrypto #BinanceScuare #writetoearn #BTCHashratePeak
Kluczowe Punkty
Pendle to platforma finansów zdecentralizowanych (DeFi), która pozwala ludziom oddzielać i handlować zyskami (rendytami) uzyskanymi z inwestycji w określone aktywa kryptograficzne.
Platforma dzieli te aktywa na dwie części: Tokeny Główne (PT), które reprezentują oryginalną inwestycję, oraz Tokeny Rynkowe (YT), które reprezentują dodatkowe zyski z tej inwestycji.
Token PENDLE jest używany do nagradzania użytkowników, wspierania zarządzania platformą i dzielenia się opłatami z osobami, które blokują swoje tokeny (vePENDLE).
Czym jest Pendle (PENDLE)?
Kluczowe Punkty
Pendle to platforma finansów zdecentralizowanych (DeFi), która umożliwia ludziom oddzielenie i handel zyskami (rentownością), które uzyskują, inwestując w określone aktywa kryptograficzne.
Platforma dzieli te aktywa na dwie części: Tokeny Główne (PT), które reprezentują pierwotną inwestycję, oraz Tokeny Zysków (YT), które reprezentują dodatkowe zyski z tej inwestycji.
Token PENDLE jest używany do nagradzania użytkowników, pomagania w zarządzaniu platformą oraz dzielenia się opłatami z osobami, które blokują swoje tokeny (vePENDLE).
Wprowadzenie
W świecie kryptowalut i DeFi, ludzie zawsze szukają lepszych sposobów na generowanie dochodów ze swoich inwestycji. Pendle oferuje sposób na zarządzanie tym, oddzielając pierwotną inwestycję od zysków, które generuje, aby użytkownicy mogli handlować lub zarządzać każdą częścią według własnych potrzeb. To otwiera nowe drogi, wprowadzając pomysły z tradycyjnych finansów do DeFi, czyniąc handel zyskami bardziej dostępnym i elastycznym.
Czym jest Pendle?
Pendle to otwarta platforma, na której każdy może handlować częściami swoich aktywów kryptograficznych generujących zyski. Dzieli te aktywa na:
Tokeny Główne (PT): Te reprezentują Twoją pierwotną zainwestowaną kwotę i mogą być odebrane po ustalonym okresie. Ponieważ część zysków została wyodrębniona, PT zazwyczaj kosztują mniej niż pełne aktywo, oferując opcję „stałego zwrotu”.
Tokeny Zysków (YT): Te reprezentują zyski generowane przez aktywo, takie jak odsetki lub nagrody. Utrzymywanie YT pozwala na zbieranie tych zysków i daje możliwość obstawiania, jak rentowne będzie aktywo.
Ten system daje użytkownikom wolność wyboru, czy chcą stałego dochodu, obstawiać na większe zyski, czy chronić się przed stratami.
Jak działa Pendle?
Przekształcanie rentowności w zbywalne części
Pendle bierze tokeny generujące zyski i owija w standardową formę zwaną SY (Standaryzowany Zysk). Te dzielą się na PT i YT. Na przykład, obstawiając ether (ETH) z protokołem Lido otrzymujesz stETH, które zdobywa nagrody za stakowanie. Pendle owija to w SY-stETH i tworzy PT-stETH (oryginalny ETH, który obstawiłeś) i YT-stETH (nagrody za stakowanie).
Każdy token ma konkretną datę wygaśnięcia, kiedy możesz odebrać swój kapitał, a token zysków wygasa, gdy zyski kończą się po tym czasie.
Zautomatyzowany twórca rynku (AMM) Pendle
AMM Pendle ułatwia wydajny handel tokenami PT i YT poprzez jedną pulę płynności na aktywo. Używa natychmiastowych wymian, aby umożliwić jednoczesne wymiany PT i YT z minimalnym poślizgiem i zmniejszeniem strat impermanencyjnych.
Tokeny PENDLE i vePENDLE
Token PENDLE zachęca ludzi do dostarczania płynności i uczestniczenia w zarządzaniu platformą. Użytkownicy, którzy blokują swoje tokeny PENDLE, otrzymują vePENDLE, co daje im prawo głosu w sprawie tego, jak dzielone są nagrody, zwiększa ich zyski i przyznaje część opłat protokołu. To zachęca użytkowników do długoterminowego zaangażowania w platformę.
Co możesz zrobić z Pendle?
Pendle oferuje kilka sposobów na zarządzanie swoimi zyskami w kryptowalutach:
Zapewnia stały zwrot: Kupuj tokeny PT po obniżonej cenie i trzymaj je do ich wygaśnięcia, aby zapewnić przewidywalny zysk.
Obstawiaj zmiany w zyskach: Kupuj tokeny YT, aby uzyskać zyski, jeśli przyszłe zyski aktywa wzrosną lub pozostaną stabilne.
Chroń się przed spadkami zysków: Sprzedawaj tokeny YT lub stosuj zaawansowane strategie, aby chronić się przed spadkami zysków.
Zarabiaj, dostarczając płynność: Dostarczaj fundusze do pul Pendle i odbieraj nagrody z wygenerowanych opłat handlowych.
Co dalej z Pendle?
Bieżąca mapa drogowa Pendle podkreśla skalowalność i ekspansję rynku:
Ulepszone funkcje V2: Udoskonalenie mechanizmów dynamicznych opłat, udział w zarządzaniu i interfejsie użytkownika, aby umożliwić tworzenie pul zewnętrznych i optymalizować bilans płynności.
Miasta: Ekspansja poza ekosystemy EVM na łańcuchy nie-EVM, takie jak Solana i TON, wraz z wprowadzeniem produktów zgodnych z KYC skierowanych do tradycyjnych instytucji finansowych.
Boros: Nowa pionowa linia produktów, która wprowadza wieczne zyski, które pozwalają użytkownikom handlować przepływami zysków zmiennych w stosunku do stałych w różnych źródłach zysków, zaczynając od rynków stóp finansowania w wiecznych kontraktach, rozszerzając zasięg protokołu zarówno w domenach zysków CeFi, jak i TradFi.
Ryzyka do rozważenia
Jak wszystkie platformy DeFi, Pendle niesie ze sobą ryzyko. Inteligentne kontrakty są audytowane, ale błędy lub ataki zawsze są możliwe. Ponadto, aktywa bazowe generujące zyski mogą być zmienne. Produkty zysków tokenizowanych mają daty wygaśnięcia, więc użytkownicy muszą aktywnie śledzić i zarządzać swoimi pozycjami. Dodatkowo, zarządzanie przez vePENDLE może stwarzać ryzyko, jeśli władza głosowania jest zbyt skoncentrowana.
Końcowe refleksje
Pendle oferuje nową perspektywę na to, jak zarabiać i zarządzać zyskami w kryptowalutach, rozdzielając inwestycje na zbywalne części. Ta elastyczność może być dostosowana do wielu różnych użytkowników, od inwestorów okazjonalnych po wytrawnych traderów i instytucje. Dzięki ciągłej innowacji i planom ekspansji przez ekosystemy, Pendle jest interesującym projektem w krajobrazie zdecentralizowanych zysków, pomagającym połączyć świat kryptowalut z pojęciami tradycyjnych finansów.
Dodatkowe czytanie
Czym jest staking płynny?
Czym są agregatory DeFi i jak działają?
Czym jest krzywa rentowności i jak jej używać?
Wyjaśnienie strat impermanencyjnych