$FF Byłem w DeFi wystarczająco długo, aby wiedzieć, jak frustrujące jest, gdy większość twojego portfela po prostu tam siedzi i nic nie robi.
Zablokowujesz tokeny jako zabezpieczenie, aby pożyczyć trochę stablecoinów, a wszystko, co nie jest ETH lub USDC, zasadniczo zamienia się w martwy ciężar. Brak zysku, brak aktywności, po prostu zajmuje miejsce w twoim portfelu, podczas gdy płacisz opłaty za gaz, aby to przemieszczać. To było moje życie aż do około ośmiu miesięcy temu, kiedy natknąłem się na Falcon Finance.
To, co natychmiast mnie wciągnęło, to fakt, że naprawdę nie obchodzi ich, co przynosisz na stół. LST, LRT, tokeny LP, stablecoiny, wrapped BTC, nawet jakieś losowe tokeny zarządzające zbierające kurz od 2021 roku – wszystko trafia do tej samej puli i zaczyna działać w momencie, gdy klikniesz „dostarcz”. Nie ma już potrzeby przeskakiwania między siedmioma różnymi protokołami i czterema łańcuchami. Dosłownie przeniosłem swój cały bałagan portfela do Falcon w jedno popołudnie i nigdy się nie obejrzałem.
Weźmy na przykład mój cbETH. Kiedyś trzymałem go na Aave tylko dla mocy pożyczkowej i może dostawałem 2–3 % APY, jeśli miałem szczęście. W dniu, w którym przeniosłem go do Falcona, platforma automatycznie skierowała go do kombinacji PT Pendle i puli Convex. Tydzień później patrzyłem na 15 % netto zysku, a ten sam aktyw był nadal używany jako zabezpieczenie. Ta sama historia z moim starym LP Uniswap V2, o którym całkowicie zapomniałem – teraz krąży wewnątrz Gearbox i generuje 27 %. Rzeczy, które uważałem za martwe, nagle stały się moimi najlepszymi performerami.
Szaleństwem jest to, jak radzą sobie z wskaźnikami LTV. Zamiast przypisywać każdemu aktywowi stałe LTV i kończyć na tym, Falcon patrzy, ile rzeczywistego zysku to aktywo może wygenerować na zewnątrz i dostosowuje moc pożyczkową odpowiednio. Więc mój ezETH, które ma niższe „bazowe” LTV niż USDC, pozwala mi pożyczyć więcej, ponieważ system wie, że zarabia 18–20 % na boku. Nagle aktywa, które uważałem za słabe zabezpieczenie, stały się najmocniejszymi elementami w moim zestawie.
Inną rzeczą, która mnie zaskoczyła, jest podejście zero-idle. Miałem kawałek USDC leżący na Base, który przez miesiące nie robił absolutnie nic. Dziesięć minut po dostarczeniu go do Falcona, przesłałem go na Arbitrum, wrzuciłem do puli o najwyższym wykorzystaniu, i po prostu siedziałem, zbierając zyski. Podobno przenieśli prawie pół miliarda dolarów śpiącego kapitału z powrotem do aktywnego obiegu w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Moje własne wykorzystanie portfela wzrosło z około 55 % na różnych platformach do 91 % w jednym miejscu.
Wszystko jest wielołańcuchowe, ale nie zauważyłbyś tego po interfejsie. Ethereum, Arbitrum, Base, Blast, Scroll – wszystko wydaje się być jedną dużą pulą. Widzę, gdzie moje aktywa pracują, mogę zrebalansować jednym kliknięciem lub pozwolić wbudowanemu optymalizatorowi zrobić to za mnie. W zeszłym tygodniu zasugerował podział mojego WBTC między balancery Aury a pozycje Pendle YT. Kliknąłem zatwierdź i odszedłem. Dwa dni później miałem dodatkowe 1.4 miliona w mocy pożyczkowej i prawie 20 % zysku z tej części.
Prawdopodobnie najlepszą częścią jest to, że zyski nie są jakimś tymczasowym trikiem rolniczym. Ponad 90 % pochodzi z rzeczywistego popytu na pożyczki i dochodów z protokołu, więc nawet na tym trudnym rynku moja średnia stopa zwrotu w portfelu wciąż wynosi 11–12 %. Brak emisji tokenów, brak nagłych spadków, tylko stabilny organiczny dochód.
Słyszałem, że na początku przyszłego roku uruchamiają odpowiednie zabezpieczenia RWA – akcje BUIDL, skarbce Ondo, faktury Centrifuge, wszystko to zarabiające na zyskach, podczas gdy jest używane jako zabezpieczenie. Jeśli to zrealizują tak, jak poradzili sobie ze wszystkim innym, granica między DeFi a tradycyjnymi finansami praktycznie zniknie.
Patrz, nie jestem tutaj, żeby reklamować. Jestem po prostu facetem, który zmęczył się oglądaniem, jak połowa jego majątku gnije w różnych portfelach. Zacząłem mało, wrzuciłem 500 USDC w pierwszy dzień, żeby to przetestować. Teraz dosłownie wszystko, co posiadam, znajduje się na Falconie. Moje bezczynne aktywa zniknęły. Każdy token pracuje.
Jeśli wciąż masz rzeczy leżące bezczynnie, sprawdź falcon.finance i połącz swój portfel. W najgorszym przypadku przeniesiesz je z powrotem. W najlepszym przypadku twój martwy stos zacznie przynosić zyski, jak mój.
Każdy aktyw powinien mieć możliwość pracy. Falcon po prostu to umożliwia.
