1. Najpierw wyjaśnijmy sytuację – gdzie dokładnie stoimy
-
Rynek kryptowalut wszedł w absolutną burzę na początku grudnia 2025 roku.
- Bitcoin spadł z prawie $1,26k all-time high w październiku i teraz krąży w przedziale $85–87k, co oznacza około 30–33% korekty.
- Tylko w listopadzie wartość Ethereum spadła o ok. 22–24% w ciągu miesiąca, do ok. 2800–3000 USD.
- W ciągu zaledwie sześciu tygodni cały rynek kryptowalut stracił kapitalizację rynkową o wartości ponad 1 biliona dolarów.
- W listopadzie fundusze ETF oparte na Bitcoinie odnotowały odpływ netto w wysokości ok. 3,4–3,8 mld USD, a fundusze ETF oparte na Etherze odnotowały odpływ netto w wysokości ok. 1,7–1,8 mld USD – duzi gracze instytucjonalni wyraźnie ograniczają ryzyko.
- Wskaźnik Crypto Fear & Greed Index wynosi obecnie od 12 do 20, przy czym wiele platform określa go jako „ekstremalny strach”.
Listopadowy raport Binance Research pokazuje, że pomimo całej tej korekty, dominacja Bitcoina wzrosła do ~59–59,4%, co oznacza, że kapitał coraz częściej napływa do BTC jako bezpiecznej przystani. Jednocześnie popyt instytucjonalny na Ethereum i zainteresowanie stakingiem utrzymują się na wysokim poziomie, a do nowego funduszu ETF stakingowego Solany odnotował również znaczny napływ kapitału.
-
Dużo niepewności panuje także w sferze makroekonomicznej – stopy procentowe ustalane przez Rezerwę Federalną, handel między USA a Chinami i potencjalna podwyżka stóp procentowych przez Bank Japonii również wywołały strach na rynku.
-
Krótko mówiąc, ceny spadają, sentyment jest załamany, dźwignia finansowa topnieje – ale aktywność na rynku sieci i ETF-ów nie ustała całkowicie. W tym kontekście należy wziąć pod uwagę grudzień, styczeń i luty.
-
2. Główne nastawienie na styczeń-luty: „Burza w cyklu”, a nie „Koniec cyklu”
-
Historycznie Bitcoin działał w cyklu czteroletnim, który zwykle był ściśle powiązany z halvingiem.
Korekta na poziomie 30–40% w środkowej fazie wzrostowej tego cyklu nie jest niczym nowym – zdarzało się to wielokrotnie również w poprzednich cyklach.
-
Co jest teraz widoczne:
- Ekstremalny strach → wymuszona sprzedaż, likwidacja, odpływ ETF-ów na rynku
- Jednocześnie jednak dominacja BTC, napływ środków do ETF-ów i długoterminowe trendy łańcuchowe (staking, wykorzystanie L2) podtrzymywały większą strukturę.
-
W tej sytuacji, planując styczeń-luty, należy pamiętać o dwóch rzeczach:
-
1. Może dojść do silnego wstrząsu w cyklu, cena może spaść jeszcze bardziej;
2. Jednocześnie – tego typu wstrząsy często sieją ziarno kolejnego, wielomiesięcznego rajdu.
-
To znaczy, że mentalność powinna być taka
„przetrwać + gromadzić zgodnie z planem”,
„Gra o wszystko” ani „sprzedać wszystko i wyjść” – ani jedno, ani drugie.
-
3. Grudzień: To nie jest „miesiąc polowania na zyski”, ale „miesiąc pozycjonowania”
-
3. Kontekst szczególny 1 grudnia
-
Tylko 1 grudnia kapitalizacja rynkowa wyparowała w ciągu jednego dnia o wartości prawie 150 miliardów dolarów, a 640 milionów dolarów trafiło do likwidatorów. Wielu uważa, że był to jeden z najbardziej dramatycznych dni kryzysu w 2025 roku.
W tym kontekście trzy zadania wydają się najważniejsze w grudniu:
1. Reset dźwigni
2. Czyszczenie portfela
3. Stopniowo buduj pozycję rdzenia
-
3.2 Zacznij od kontraktów terminowych i dźwigni finansowej
-
Najnowsze dane pokazują, że wiele spadków było spowodowanych pozycjami o wysokiej dźwigni finansowej (nawet 100–200x na niektórych platformach).
-
Jeśli Twoim celem jest osiągnięcie długoterminowego zysku w ciągu najbliższych kilku tygodni, pierwszą rzeczą, jaką powinieneś zrobić, jest:
- Sprawdź, czy jest pozycja na kontraktach terminowych, czy nie
- Jeśli to możliwe, zmniejsz dźwignię lub całkowicie ją zrezygnuj i skup się wyłącznie na działaniu na miejscu
- Zredukuj dodatkowe ryzyko w przypadku utknięcia na izolowanym marginesie
-
Na tym etapie wysoka dźwignia często oznacza
„Likwidacja przed ceną”.
-
3.3 Grudzień – Na których monetach warto się bardziej skupić?
-
W tym przypadku lepiej odejść od modelu myślowego „kup dziś, pompuj jutro” i pomyśleć na poziomie całego sektora.
-
১) Warstwa rdzeniowa
- Bitcoin (BTC) – Nadal kręgosłup całego rynku; dominacja ~59%.
- Ethereum (ETH) – DeFi, NFT, L2, staking – ogólnie rzecz biorąc, utrzymało swoją pozycję jako warstwa infrastruktury; zainteresowanie skarbem państwa i ETF-ami jest nadal jasne.
-
২) Wysokiej jakości L1 / L2
- Monety omawiane jako wskaźniki wzrostu na rok 2025 w kilku artykułach badawczych – poza BTC/ETH
- Solana (SOL), XRP, Chainlink (LINK), Hedera (HBAR), Sui (SUI), Ethena (ENA) były wielokrotnie wymieniane jako tematy średnio- i długoterminowe.
-
3) Poziom tematu/narracji – gdzie wolumen i dane są najsilniejsze
- Sztuczna inteligencja i duże zbiory danych:
Projekty takie jak Fetch.ai, Render, The Graph i SingularityNET znajdują się na szczycie kategorii tokenów AI-data; sektor ten będzie jednym z najważniejszych obszarów tematycznych pod względem kapitalizacji rynkowej do końca 2025 r.
- DeFi + Infrastruktura:
Uniswap, Aave, Lido, Maker – nadal wyprzedzają konkurencję pod względem TVL i przychodów z protokołu, a wydarzenia takie jak propozycja Uniswap dotycząca zamiany i spalania opłat spowodowały bezpośrednie reakcje cenowe.
- Prywatność:
Monero i monety zapewniające prywatność typu Zcash stały się głównym tematem pod koniec 2025 r.; w jednym z raportów stwierdzono wprost – „monety zapewniające prywatność stały się głównym tematem pod koniec 2025 r., ZEC często radził sobie lepiej niż szerszy rynek”.
-
Realistyczne myśli dla małych inwestorów w grudniu mogą być następujące:
- Nie goniąc za nową narracją,
- Z 8-10 projektami o wysokim stopniu przekonania, które sam wymienisz,
- Stopniowe wprowadzanie małych porcji,
- Zachowaj także część stablecoinów w postaci suchego proszku.
-
W tym przypadku „będzie opłacalny” nie oznacza krótkoterminowej gwarancji – raczej „jeśli rynek odbije się w ciągu najbliższych 1–2 lat, te monety z większym prawdopodobieństwem wezmą udział w tym odbiciu” – w tym sensie oznacza to możliwość bycia opłacalnym.
-
4. Styczeń i luty: historyczny wzorzec + bieżące ryzyko – analiza obu czynników łącznie
-
4.1 Sezonowość – luty jest historycznie dobrym miesiącem, ale…
-
Dane dotyczące sezonowości bitcoina (od 2010 r. do chwili obecnej) pokazują, że luty jest średnio o ~13,6% miesiącem na plusie, co plasuje go w gronie historycznie najsilniejszych miesięcy.
-
Styczeń to miesiąc pełen emocji – w niektórych latach jest świetnie, w innych bez zmian lub na minusie.
-
Są to jednak dane historyczne; obecne otoczenie makroekonomiczne (odpływ środków z ETF-ów, Rezerwa Federalna, Bank Japonii, niechęć do ryzyka) jest zupełnie inne, więc sezonowość nigdy nie powinna być ślepym wskaźnikiem.
-
4.2 Kontekst makroekonomiczny i ETF-ów – co może się zmienić w styczniu i lutym?
- Binance Research i inne firmy zajmujące się prognozami makroekonomicznymi twierdzą, że Fed zakończy zacieśnianie ilościowe w grudniu; wzmożona dyskusja na temat możliwej obniżki stóp procentowych w 2026 r. może poprawić nastroje w odniesieniu do aktywów ryzykownych.
- Jeśli odpływ środków z ETF-ów spot będzie stopniowo malał, a napływy netto zaczną się ponownie nasilać, presja na BTC może się zmniejszyć, a dynamika może powrócić w okresie luty-marzec.
-
Innymi słowy, styczeń i luty to raczej „okres podejmowania decyzji” –
- ETF zależy od przepływu i danych makroekonomicznych
- Okaże się, że będzie to w okolicach dołka w połowie cyklu,
- A może znów nastąpi głęboki spadek?
-
5. Pomysły inwestycyjne na styczeń-luty: Ustrukturyzowane plany, a nie prognozy
-
To, ile zainwestujesz w daną kryptowalutę, będzie oczywiście zależeć od Twojej sytuacji osobistej, dochodów, tolerancji ryzyka i dotychczasowego portfela. Można jednak ustalić logiczny schemat dla przeciętnego, małego inwestora na Binance.
-
5.1 Ramy alokacji (zakładając długoterminowego inwestora o średnim ryzyku)
-
Ogólny zarys może wyglądać następująco:
-
1) Rdzeń (50–60% całkowitego kapitału kryptograficznego)
- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
-
Powód:
- Dominacja, płynność, dostęp do ETF-ów, własność instytucjonalna – wszystko to jest czynnikami napędzającymi cykl.
-
২) High–quality L1/L2 + “blue–chip” alt (২০–৩০%)
Można to dodać tutaj:
- Solana (SOL) – wysokie TPS, niskie opłaty, silna pozycja w sektorach NFT i DeFi, a także napływy z funduszy ETF stakingowych Solana.
- BNB – TVL i aktywność DeFi w łańcuchu BNB pozostały odporne na wiele sposobów, przy czym ekosystem Binance przyjął tezę o przepływach pieniężnych opartych na opłatach.
- XRP – płatności i narracja transgraniczna; wymieniony w wielu artykułach z potencjalnym „powrotem” w 2025 r.
- Chainlink (LINK) – infrastruktura wyroczni, RWA i warstwa danych rdzeniowych dla DeFi; według wielu analiz jest to zwycięzca w dziedzinie infrastruktury w połowie cyklu.
- Silny L2: Arbitrum (ARB), Optymizm (OP) – jedne z najbardziej aktywnych ekosystemów do skalowania Ethereum.
-
৩) Tematyczny / o wyższym ryzyku (১০–২০%)
Oto niezwykle mała alokacja, ale o dużym potencjale wzrostu:
- tokeny AI i Big Data – takie jak Fetch.ai, Render, The Graph itp.
- Wybierz blue-chipy DeFi – takie jak Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Lido (LDO).
- Monety zapewniające prywatność – takie jak Monero (XMR), Zcash (ZEC), które pod koniec 2025 r. odnotowały względnie dobre wyniki, jednak wiążą się z relatywnie wysokim ryzykiem regulacyjnym.
-
Tutaj „która moneta będzie opłacalna” oznacza –
- Jeżeli cały rynek pójdzie w górę w ciągu najbliższych 1–3 lat,
- Być może rozsądniej będzie pozostać w pewnych grupach.
-
Nikt nie jest w stanie wiarygodnie przewidzieć z wyprzedzeniem, o ile procent wzrośnie lub spadnie wartość danej monety w krótkim okresie (grudzień, styczeń, luty).
-
5.2 Grudzień: Jak zacząć?
-
Praktycznym podejściem w grudniu może być:
- Kontrakty terminowe / czyszczenie o wysokiej dźwigni finansowej i bazowanie wyłącznie na rynku spot
- Utrzymuj co najmniej 30–40% całkowitego nowego kapitału w stablecoinach
- Pozostałą część rozkładaj stopniowo, dzieląc ją na 3 części
> Jedna część → DCA w obecnej strefie ekstremalnego strachu + wsparcia
> Jedna część → jeśli kolejny krok zostanie zrzucony (testy BTC strefy typu 75–80k)
> Część pierwsza → Do wykorzystania poprzez analizę przepływów ETF i makro w okresie styczeń-luty
-
Oto jak możesz sprawić, by grudzień stał się „miesiącem przygotowań” –
- Głównym celem tutaj będzie pozycjonowanie,
- Nie chodzi o to, że „musisz zarobić gigantyczną sumę za jednym zamachem”.
-
5.3 Styczeń: powolna odbudowa + obserwacja
W styczniu bardzo ważne są trzy rzeczy:
1) Kontynuuj cotygodniowe/dwutygodniowe DCA – na rdzeniach takich jak BTC i ETH
২) ETF flow, Fed commentary, macro data follow করা –
- czy odpływ ustał,
- Czy powraca napływ netto,
- Czy presja na finansowanie w dolarach i jenach maleje.
3) Które z kryptowalut L1/L2, infra i AI na Twojej liście obserwowanych wykazują względną siłę techniczną, czyli które notują stosunkowo niskie spadki lub szybko odrabiają straty, mimo że rynek jest na minusie?
-
„Przywództwo” jest często rozumiane w kontekście sytuacji przed i po styczniu-lutym – który sektor zapewni siłę napędową w kolejnej fazie.
-
5.4 Luty: Możliwy miesiąc przyspieszenia, ale plany się nie zmienią
-
Jeśli luty rzeczywiście podąży za historycznym wzorcem (silny miesiąc), to prawdopodobnie:
- Pewne odbicie ulgi w BTC
- Następnie powoli wykonaj obrót alternatywny
- Mocna narracja (sztuczna inteligencja, infrastruktura, L2, RWA, prywatność) z większą płynnością
-
6. Jakie są rzeczywiste zagrożenia w Twoim sposobie myślenia?
-
Ważne jest, aby wyjaśnić naturalne ryzyko, jakie niesie ze sobą sposób, w jaki zadałeś pytanie.
-
1) „W jakie monety zarobię inwestując w grudniu/styczniu?”
W takim myśleniu tkwią trzy wielkie pułapki:
- Krótkoterminowy wynik – nadmierne skupienie:
Zakładając, że wszystko jest wynikiem 2-3 miesięcy grudnia-stycznia-lutego,
Jednak kryptowaluty zwykle działają w cyklach wieloletnich.
- Pogoń za narracją:
W dniu, w którym sektor zaczyna pompować, wchodzisz do niego tego samego dnia - nie ma planu wyjścia, jeśli następnego dnia nastąpi spadek.
Pod koniec 2025 roku monety zapewniające prywatność i niektóre tokeny memowe sporadycznie dawały wzrosty o ponad 200%, ale niska płynność, jaka się za nimi kryła, sprawiła, że wiele z nich poniosło duże straty.
- Nadmierna koncentracja:
Cały kapitał jest inwestowany w jedną lub dwie spółki o małej kapitalizacji lub w jedną narrację; jeśli sytuacja makroekonomiczna lub regulacje ulegną zmianie, wpłynie to na cały portfel.
-
2) Nadmierne poleganie na makroekonomii i ETF-ach
Odpływ/napływ środków z ETF-ów, kierunek działań Fed – to są niewątpliwie istotne kwestie, ale obstawianie ich w stu procentach jest również niebezpieczne.
-
W ciągu najbliższych 2 miesięcy, jeśli:
- Nadchodzi kolejny negatywny szok,
- lub dane makro są złe,
Wówczas nawet moneta, która wydaje się „bezpieczna”, może stracić na wartości o 30–40%.
-
3) Ryzyko psychologiczne –
Skrajny strach można zaobserwować w dwóch skrajnych zachowaniach:
- Sprzedając wszystko po obniżonej cenie i wychodząc
- Albo odwrotnie, bezmyślnie rzucać się w wir dźwigni finansowej i inwestować w spółki o małej kapitalizacji, myśląc, że to „okazja zmieniająca życie już teraz”, a żadne z tych rozwiązań nie jest korzystne w perspektywie długoterminowej.
-
7. Moim zdaniem – jakie podejście będzie najrozsądniejsze dla małych inwestorów w ciągu najbliższych 2–3 miesięcy?
-
Dane, historia cykli, przepływ ETF-ów, prognozy makroekonomiczne – ogólnie rzecz biorąc, moim zdaniem najbardziej rozsądna struktura dla małych inwestorów Binance na grudzień, styczeń i luty wygląda mniej więcej tak:
-
1) Po pierwsze, „Przetrwanie” –
Wysoka dźwignia finansowa, losowe ryzyko związane z małą kapitalizacją, nadmierne inwestowanie w transakcje – ograniczaj je tak bardzo, jak to możliwe.
2) Następny krok – budowanie rdzenia –
Większość całkowitego kapitału kryptowalutowego stopniowo gromadzi się w BTC i ETH
(Nie w ciągu jednego dnia, ale w ciągu kilku tygodni DCA).
3) Następnie skup się na kilku alternatywnych kontach o wysokim poziomie przekonania –
Znane nazwy takie jak Solana, BNB, XRP, LINK,
2–3 projekty L1/L2 / DeFi / AI wybrane z własnych badań –
Rzeczy, o których rzeczywiście czytałeś, na temat których widziałeś dane, a nie tylko o nich słyszałeś.
4) Na koniec – małe wiaderko eksperymentalne –
prywatność, AI, DePIN, memy – gdzie alokacja nie przekracza 10–15% całkowitego portfela.
Nawet jeśli spadnie do zera, cały portfel nadal przetrwa – pomyśl o tym w ten sposób.
5) Jeśli chodzi o ramy czasowe –
Grudzień–styczeń–luty są uważane za „okno wejścia do budynku”,
A celem zysku jest zasadniczo utrzymanie cyklu 2026–27.
-
Jeśli osiągniesz zysk z krótkoterminowego, 2–3-miesięcznego ruchu, to jest to bonus,
Ale prawdziwa teza jest wieloletnia.