• Obecny „boom” w sztucznej inteligencji, z centrami danych, szkoleniem masywnych modeli, GPU, serwerami, wygenerował rekordowy popyt na chipy pamięci (DRAM, NAND, HBM).
• Wielcy producenci, tacy jak Samsung Electronics, SK Hynix i Micron Technology, skierowali swoją produkcję w stronę pamięci o wysokiej wydajności (szczególnie HBM dla IA), co zmniejszyło dostępność konwencjonalnych chipów do komputerów PC, smartfonów i innych urządzeń konsumenckich.
• Ta presja spowodowała, że globalne zapasy DRAM spadły do krytycznych poziomów. Na przykład analitycy rynku szacują, że globalny zapas spadł do zaledwie kilku tygodni dostaw pod koniec 2025 roku.
• W rezultacie ceny modułów pamięci wystrzeliły w górę: zgłaszane są wzrosty od 15 % do 30 % a w niektórych segmentach nawet większe, w modułach DDR5 i innych.
• Niektóre duże firmy produkujące komputery i elektronikę już ostrzegały o sytuacji: Dell Technologies i HP Inc. zaalarmowały o możliwych niedoborach pamięci, przewidując wpływ na koszty i produkcję.
• Nawet takie firmy jak Lenovo postanowiły "gromadzić" chipy pamięci, przewidując niedobory i wzrost cen, co odzwierciedla globalną troskę o zabezpieczenie dostaw.
🌐 Co oznacza ten "supercykl technologiczny" chipów / pamięci?
Obecne zjawisko może oznaczać nowy supercykl w przemyśle półprzewodników, podyktowany masowym popytem na AI. Niektóre implikacje:
• Priorytet dla AI nad masową konsumpcją: Następuje przekierowanie zasobów: pamięć „premium” dla AI, a mniej oferty dla komputerów, smartfonów, samochodów itp. Może to spowodować powszechny niedobór w zwykłych urządzeniach.
• Ogólny wzrost kosztów: Nie tylko rosną ceny chipów, ale także koszt produktów końcowych — laptopy, telefony, konsole, samochody itp. — co może wpłynąć na użytkowników końcowych.
• Zalety dla dużych producentów: Firmy o dużej skali, długoterminowych kontraktach lub zdolności do gromadzenia (takie jak Samsung, SK Hynix, Lenovo itp.) odnoszą korzyści; mali producenci lub konsumenci końcowi mogą zostać w tyle.
• Rekonfiguracja przemysłu technologicznego: Pamięć już nie jest tanim towarem: staje się strategicznym zasobem. Może to przyspieszyć innowacje w architekturze, efektywności energetycznej, specjalistycznych pamięciach (HBM, LPDDR itp.).
• Wahania w średnim okresie: Jeśli popyt na AI ustabilizuje się lub spadnie, przemysł może ponownie napotkać nadmiar oferty z wysokimi cenami, ryzykiem recesji w sektorach zależnych od konwencjonalnej pamięci.
📈 Jak daleko może sięgać ten supercykl?
Zależy to od wielu czynników. Oto kilka prognoz / możliwych scenariuszy:
• Może się przedłużyć do 2026–2027, według firm analitycznych, ponieważ wiele kontraktów jest już zobowiązanych, a gromadzenie będzie kontynuowane.
• Jeśli adopcja AI będzie nadal rosła (centra danych, automatyzacja, AI generatywna, edge computing itp.), popyt na pamięć może utrzymać się na wysokim poziomie przez kilka lat — co implikuje, że ceny i niedobory mogą trwać długi cykl.
• Ale istnieją ryzyka: jeśli producenci inwestują w zwiększenie zdolności produkcyjnych lub w alternatywne technologie pamięci, oferta może się znormalizować; lub jeśli nastąpi korekta na rynku AI, popyt może nagle spaść.
🎯 Co warto wiedzieć twojej społeczności (inwestorzy, przedsiębiorcy, użytkownicy)
Ten kontekst jest kluczowy dla tych, którzy są w technologii, inwestycjach, rozwoju infrastruktury, sprzętu lub po prostu konsumują urządzenia:
• Jeśli planujesz składać komputery, kupować laptopy, serwery — lepiej zrobić to szybciej niż później, ponieważ ceny mogą jeszcze wzrosnąć, a zapasy stać się bardziej ograniczone.
• Jeśli są zainwestowani w firmy zajmujące się półprzewodnikami — mogą pojawić się interesujące możliwości, zwłaszcza w firmach produkujących pamięć (RAM, HBM itp.).
• Jeśli pracują nad rozwojem rozwiązań AI, centrów danych lub usług cyfrowych — muszą przewidzieć wyższe koszty infrastruktury i zaplanować to z myślą o tym.
• Jeśli znajdują się na rynkach wschodzących (jak Peru czy inne kraje Ameryki Łacińskiej) — wpływ może być odczuwany silniej, z powodu połączenia rosnących cen + kursu walutowego + opóźnień w imporcie.