Dziennik
Kiedyś myślałem, że to gracze kontrolują wzrosty i spadki, a potem uważałem, że to market makerzy kontrolują, ale w obu przypadkach są luki logiczne, które nie pozwalają na stworzenie spójnej logiki. Koncepcja gracza jest tak popularna z częściowego powodu, że w czasach słabych regulacji na rynku A rzeczywiście było wielu graczy zbierających pieniądze od drobnych inwestorów. Ale obecnie regulacje są surowe, a ryzyko związane z graniem jest zbyt wysokie w porównaniu do zysków.

A w tak ogromnym rynku kontraktów terminowych nikt tak naprawdę nie może go kontrolować - nawet takie giganty jak instytucje hedgingowe czy instytucje ilościowe stanowią tylko bardzo małą część całego rynku. Gdy tylko spróbujesz manipulować, pojawią się większe fundusze, które będą cię atakować. W historii kontraktów terminowych było zbyt wiele sztuczek związanych z wymuszaniem zakupów i sprzedaży. Metody spoofingowe, które pojawiły się podczas krachu na amerykańskim rynku akcji w 2010 roku, zostały już zakazane w dzisiejszych czasach, kiedy globalne regulacje są zaostrzone. Później dowiedziałem się, że na rynku nie tylko market makerzy składają zlecenia. Co więcej, strategie handlowe instytucji ilościowych, funduszy hedgingowych i market makerów są tajemnicą handlową, a ich ujawnienie może prowadzić do ataków ze strony innych instytucji, co może spowodować, że strategia przestanie działać. Dlatego dla przeciętnego człowieka zrozumienie tych wszystkich aspektów jest prawie niemożliwe.

Uczyłem się wielu rzeczy: wskaźników, teorii Chań, zachowania cen, ICT, SMC, metod indywidualnych inwestorów, teorii Dow'a... Każda z nich ma swoje własne powiedzenia i idee. To jest mój proces przechodzenia od prostego do złożonego.

Obecnie moje zrozumienie istoty rynku to konsensus rynkowy - rynek zawsze szuka ceny, którą zarówno strona kupująca, jak i sprzedająca uważa za sprawiedliwą, aby maksymalizować transakcje. Tylko z konsensusem rynkowym można logicznie wyjaśnić wszystko.

Na przykład, cena w obrębie zakresu wielokrotnie oscyluje, a następnie przełamuje w górę, ale później siła byków jest słaba i cena wraca do zakresu. Wykoff 2.0 uważa, że taka fałszywa przebicie ma 80% szans na powrót na drugą stronę zakresu. W analizie zachowania cen uważa się, że 80% przebicia w zakresie oscylacji to fałszywe przebicia, a nawet pułapki powracające na drugą stronę zakresu. Nikt nie może z wyprzedzeniem wiedzieć, że to fałszywe przebicie, powstaje ono, ponieważ konsensus rynkowy uważa, że cena jest zbyt wysoka, a byki nie chcą kontynuować ataku. Gdy cena wraca do zakresu, siła niedźwiedzi potwierdza słabość byków i zaczyna działać, co prowadzi do naturalnego spadku. SMC/ICT uważa, że to instytucje rabują płynność, ale ja tak nie myślę.

Moje zrozumienie handlu dzisiaj i kierunek stabilnych zysków to, że każda transakcja otwierana musi mieć dodatnie oczekiwanie matematyczne, a rozsądne zarządzanie pozycjami zapewnia stabilne zyski. Głównym powodem braku stabilnych zysków jest zbyt wiele transakcji z niejasnym oczekiwaniem matematycznym lub błędnym zarządzaniem pozycjami. Sukcesywny handel ilościowy zawsze ma przewagę matematyczną w każdej transakcji, oczekiwanie matematyczne jest dodatnie. W rzeczywistości handel jest sprzeczny z ludzką naturą, przeciętni handlowcy zawsze otwierają pozycje na podstawie intuicji, prowadząc do stabilnych strat po 10-20 latach. Zwykli inwestorzy powinni naśladować i zastanawiać się, czy każda ich transakcja ma przewagę matematyczną. Jeśli w jakimś miejscu transakcja ma przewagę matematyczną, stanie się konsensusem instytucji. Instytucje dostarczają prawie 90% płynności na rynku, ich konsensus decyduje o kierunku rynku. Otwieranie i zamykanie pozycji przez instytucje opiera się na oczekiwaniach matematycznych, stosunku zysków do strat, prawdopodobieństwie i ryzyku. Sukcesywny handel ilościowy zawsze zapewnia przewagę w pewnym aspekcie, co ostatecznie prowadzi do stabilności. Ich zachowania handlowe opierają się na matematyce, dlatego są zrozumiałe. Różne instytucje mają różne algorytmy, ale podstawową rzeczą jest to, że wszystkie udane algorytmy ilościowe opierają się na matematyce.

Uważam, że najważniejszą cechą w handlu jest: niezależne myślenie, myślenie logiczne i myślenie bayesowskie. Jeśli znasz Alexa Gerko, wiesz, że najlepsze instytucje ilościowe nie zatrudniają mistrzów handlu, ale naukowców, matematyków i statystyków.

Artykuł pochodzi od użytkownika dy dziennik użytkownika 93518631137 oraz częściowo z moich własnych zrozumień.